拓尔思 300229

¥12.86 -0.48 (-3.60%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥112.35亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
3.11
股息率
0.00%
52 周区间
11.49 – 31.00
今开 / 最高 / 最低
13.36 / 13.55 / 12.85

雪花图

估值0/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康6/6分红1/6

总分 7/30 · 基本面偏弱

一句话看懂拓尔思

拓尔思的强项是财务健康（6/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 缺少稳定的正自由现金流，估值主要参考市盈率与市净率。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -7.6%。
  • 财务健康 资产负债率 8.6%，有息负债占净资产 0.2%，流动比率 5.80。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

30.8811.632026-012026-042026-072026-10
近一年 -33.1% · 前复权收盘价

估值：拓尔思的股价贵不贵？

0/6

缺少稳定的正自由现金流，估值主要参考市盈率与市净率。

  • 低于现金流折现估值 缺少自由现金流，无法估值
  • 显著低估（折价 > 20%） —
  • 市盈率低于市场（18 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.11 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 0.2%

市盈率河流图

21 倍140 倍255 倍375 倍495 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看拓尔思？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -17.4%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.002020每股收益：0.4520202021每股收益：0.3420212022每股收益：0.1820222023每股收益：0.0520232024每股收益：-0.1220242025每股收益：-0.342025

过往业绩：拓尔思赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -7.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -7.6%
  • 净利率同比提升 -12.1% → -57.4%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿2016营收：6.8亿2016净利润：1.4亿20162017营收：8.2亿2017净利润：1.6亿20172018营收：8.5亿2018净利润：6093万20182019营收：9.7亿2019净利润：1.6亿20192020营收：13.1亿2020净利润：3.2亿20202021营收：10.3亿2021净利润：2.5亿20212022营收：9.1亿2022净利润：1.3亿20222023营收：7.8亿2023净利润：3647万20232024营收：7.8亿2024净利润：-9415万20242025营收：5.1亿2025净利润：-2.9亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-50%0%2016净利率：20%2016ROE：8%20162017净利率：19%2017ROE：9%20172018净利率：7%2018ROE：3%20182019净利率：16%2019ROE：8%20192020净利率：24%2020ROE：15%20202021净利率：24%2021ROE：10%20212022净利率：14%2022ROE：5%20222023净利率：5%2023ROE：1%20232024净利率：-12%2024ROE：-2%20242025净利率：-57%2025ROE：-8%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-2亿02亿2016经营现金流：8956万2016自由现金流：6667万20162017经营现金流：1.6亿2017自由现金流：1.2亿20172018经营现金流：3.1亿2018自由现金流：2.3亿20182019经营现金流：2.2亿2019自由现金流：-3579万20192020经营现金流：1.9亿2020自由现金流：4587万20202021经营现金流：1.9亿2021自由现金流：-2.9亿20212022经营现金流：1.8亿2022自由现金流：-2.1亿20222023经营现金流：4594万2023自由现金流：-1.8亿20232024经营现金流：6946万2024自由现金流：-1.3亿20242025经营现金流：2亿2025自由现金流：2673万2025

财务健康：拓尔思的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 8.6%，有息负债占净资产 0.2%，流动比率 5.80。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 5.80
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.2%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 8.6%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2016总资产：20.6亿2016总负债：3.8亿20162017总资产：22.1亿2017总负债：3.5亿20172018总资产：26.6亿2018总负债：7.5亿20182019总资产：28.9亿2019总负债：7.7亿20192020总资产：28.3亿2020总负债：6.5亿20202021总资产：37.3亿2021总负债：11.5亿20212022总资产：38.8亿2022总负债：11.9亿20222023总资产：37.5亿2023总负债：3.9亿20232024总资产：44.8亿2024总负债：3.6亿20242025总资产：42.1亿2025总负债：3.6亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2016现金：3.6亿2016有息负债：1亿20162017现金：2.8亿2017有息负债：020172018现金：2.5亿2018有息负债：4772万20182019现金：3.6亿2019有息负债：020192020现金：3.1亿2020有息负债：200万20202021现金：4.9亿2021有息负债：6.4亿20212022现金：5.3亿2022有息负债：6.8亿20222023现金：3.3亿2023有息负债：3840万20232024现金：10.8亿2024有息负债：821万20242025现金：8亿2025有息负债：856万2025

分红：拓尔思给股东回报多少？

1/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 64.2%，现金派息率 -14.5%
每股分红（按财年）
0.000.020.042016每股分红：0.0520162017每股分红：0.0520172018每股分红：0.0520182019每股分红：0.0520192020每股分红：0.0520202021每股分红：0.0520212022每股分红：0.0420222023每股分红：0.0320232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率
0%25%50%2016派息率：17%20162017派息率：15%20172018派息率：39%20182019派息率：23%20192020派息率：11%20202021派息率：15%20212022派息率：22%20222023派息率：64%202320242025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20232024-06-12¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20222023-06-13¥0.0410派0.40元(含税,扣税后0.36元)
20212022-05-31¥0.0510派0.499993元(含税,扣税后0.449994元)
20202021-05-26¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20192020-05-27¥0.0510转5.00派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20182019-05-10¥0.0510派0.501533元(含税,扣税后0.45138元)
20172018-05-17¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20162017-05-12¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20152016-05-10¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20142015-06-01¥0.1010转10.00派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20132014-06-05¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20122013-05-17¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 10:52 UTC。仅供参考，不构成投资建议。