君正股份 300223

¥113.33 -1.65 (-1.44%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥583.59亿
市盈率(TTM)
21.3
市净率
3.34
股息率
0.13%
52 周区间
76.35 – 279.44
今开 / 最高 / 最低
115.01 / 120.18 / 113.11

雪花图

估值1/6未来增长4/6过往业绩3/6财务健康6/6分红3/6

总分 17/30 · 基本面良好

一句话看懂君正股份

君正股份的强项是财务健康（6/6），短板是估值（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 33.84，现价高于估值 234.9%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 133.9%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 30.4%，最新净资产收益率 3.0%。
  • 财务健康 资产负债率 8.0%，有息负债占净资产 0.1%，流动比率 8.69。
  • 分红 当前股息率 0.13%，最近一年派息率 19.2%。

近一年股价

259.5677.252026-012026-042026-072026-10
近一年 +36.6% · 前复权收盘价

估值：君正股份的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 33.84，现价高于估值 234.9%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 234.9%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -234.9%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 21.3 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.16
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.34 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 0.9%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 234.9%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥4.10亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥4.92亿¥4.54亿
2027¥5.91亿¥5.02亿
2028¥7.09亿¥5.55亿
2029¥8.50亿¥6.14亿
2030¥10.20亿¥6.79亿
2031¥11.88亿¥7.28亿
2032¥13.40亿¥7.57亿
2033¥14.63亿¥7.62亿
2034¥15.45亿¥7.41亿
2035¥15.76亿¥6.97亿
终值¥109.37亿

市盈率河流图

37 倍185 倍335 倍485 倍635 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看君正股份？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 133.9%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 133.9%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 133.9%
  • 高速增长（> 20%） 年化 133.9%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -4.3%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 29.0%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.005.002020每股收益：0.2120202021每股收益：1.9720212022每股收益：1.6420222023每股收益：1.1220232024每股收益：0.7620242025每股收益：0.7820252026E每股收益：7.012026E2027E每股收益：8.222027E2028E每股收益：9.992028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E7.011
2027E8.221
2028E9.991

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：君正股份赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 30.4%，最新净资产收益率 3.0%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +2.6%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 30.4%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 30.4%
  • 增速快于 5 年平均 同比 2.6% vs 5 年 30.4%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 3.0%
  • 净利率同比提升 8.7% → 7.9%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿40亿2016营收：1.1亿2016净利润：705万20162017营收：1.8亿2017净利润：650万20172018营收：2.6亿2018净利润：1352万20182019营收：3.4亿2019净利润：5866万20192020营收：21.7亿2020净利润：7320万20202021营收：52.7亿2021净利润：9.3亿20212022营收：54.1亿2022净利润：7.9亿20222023营收：45.3亿2023净利润：5.4亿20232024营收：42.1亿2024净利润：3.7亿20242025营收：47.4亿2025净利润：3.8亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：6%2016ROE：1%20162017净利率：4%2017ROE：1%20172018净利率：5%2018ROE：1%20182019净利率：17%2019ROE：5%20192020净利率：3%2020ROE：1%20202021净利率：18%2021ROE：9%20212022净利率：15%2022ROE：7%20222023净利率：12%2023ROE：5%20232024净利率：9%2024ROE：3%20242025净利率：8%2025ROE：3%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿10亿2016经营现金流：-6572万2016自由现金流：-7948万20162017经营现金流：-3069万2017自由现金流：-5877万20172018经营现金流：3637万2018自由现金流：2587万20182019经营现金流：1519万2019自由现金流：1251万20192020经营现金流：3.1亿2020自由现金流：2.3亿20202021经营现金流：10.8亿2021自由现金流：8.6亿20212022经营现金流：-7551万2022自由现金流：-2.1亿20222023经营现金流：5.6亿2023自由现金流：4.5亿20232024经营现金流：3.6亿2024自由现金流：2.5亿20242025经营现金流：6.2亿2025自由现金流：5.3亿2025

财务健康：君正股份的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 8.0%，有息负债占净资产 0.1%，流动比率 8.69。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 8.69
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.1%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 8.0%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿100亿2016总资产：11.3亿2016总负债：3723万20162017总资产：11.6亿2017总负债：3193万20172018总资产：12亿2018总负债：5605万20182019总资产：13.1亿2019总负债：7410万20192020总资产：89.7亿2020总负债：7.5亿20202021总资产：113亿2021总负债：10.1亿20212022总资产：124亿2022总负债：11.6亿20222023总资产：127亿2023总负债：9.1亿20232024总资产：129亿2024总负债：8.4亿20242025总资产：136亿2025总负债：10.8亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿40亿2016现金：2.1亿2016有息负债：020162017现金：4080万2017有息负债：020172018现金：1.6亿2018有息负债：020182019现金：1.5亿2019有息负债：020192020现金：14亿2020有息负债：020202021现金：29.2亿2021有息负债：931万20212022现金：34亿2022有息负债：839万20222023现金：39.3亿2023有息负债：1256万20232024现金：37.2亿2024有息负债：1006万20242025现金：40.9亿2025有息负债：841万2025

分红：君正股份给股东回报多少？

3/6

当前股息率 0.13%，最近一年派息率 19.2%。

  • 派发现金分红 股息率 0.13%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.13%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.13%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 2.9%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 19.2%，现金派息率 14.7%
每股分红（按财年）
0.000.100.202016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0220172018每股分红：0.0320182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.1320202021每股分红：0.1920212022每股分红：0.0820222023每股分红：0.2020232024每股分红：0.1020242025每股分红：0.152025
派息率
0%25%50%20162017派息率：61%20172018派息率：45%201820192020派息率：63%20202021派息率：10%20212022派息率：5%20222023派息率：18%20232024派息率：13%20242025派息率：19%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-05-20¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20242025-06-24¥0.1010派0.997988元(含税,扣税后0.898189元)
20232024-05-28¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20222023-06-07¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20212022-06-21¥0.1910派1.90元(含税,扣税后1.71元)
20202021-06-01¥0.1310派1.30元(含税,扣税后1.17元)
20182019-05-27¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20172018-06-12¥0.0210转1.998059派0.199805元(含税,扣税后0.179824元)
20152016-05-27¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20132014-05-08¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20122013-04-26¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20112012-05-11¥0.6010转3.00派6.00元(含税,扣税后5.40元)

公司概况：君正股份

所属行业
信息技术 · 半导体
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2011-05-31
员工人数
1,243 人
公司官网
ingenic.com.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 20:40 UTC。仅供参考，不构成投资建议。