科大智能 300222

¥8.26 -0.31 (-3.62%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥64.61亿
市盈率(TTM)
77.0
市净率
3.47
股息率
0.48%
52 周区间
7.65 – 17.66
今开 / 最高 / 最低
8.56 / 8.57 / 8.24

雪花图

估值0/6未来增长0/6过往业绩2/6财务健康5/6分红2/6

总分 9/30 · 基本面偏弱

一句话看懂科大智能

科大智能的强项是财务健康（5/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.51，现价高于估值 448.0%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 4.7%。
  • 财务健康 资产负债率 60.9%，有息负债占净资产 5.1%，流动比率 1.35。
  • 分红 当前股息率 0.48%，最近一年派息率 40.0%。

近一年股价

17.047.832026-012026-042026-072026-10
近一年 -31.9% · 前复权收盘价

估值：科大智能的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.51，现价高于估值 448.0%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 448.0%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -448.0%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 77.0 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.47 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 2.7%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 448.0%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥7514.11万；前 5 年增速 2.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥7664.39万¥7063.95万
2027¥7817.68万¥6640.77万
2028¥7974.03万¥6242.93万
2029¥8133.51万¥5868.93万
2030¥8296.18万¥5517.34万
2031¥8462.11万¥5186.81万
2032¥8631.35万¥4876.08万
2033¥8803.97万¥4583.96万
2034¥8980.05万¥4309.35万
2035¥9159.66万¥4051.18万
终值¥6.36亿

市盈率河流图

10 倍45 倍75 倍105 倍140 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看科大智能？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -2.8%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
-0.200.002020每股收益：-0.3920202021每股收益：-0.1320212022每股收益：-0.3720222023每股收益：-0.1620232024每股收益：0.0920242025每股收益：0.102025

过往业绩：科大智能赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 4.7%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +11.1%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 11.1% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 4.7%
  • 净利率同比提升 2.6% → 2.6%
营业收入与净利润 营收净利润
-25亿025亿2016营收：17.3亿2016净利润：2.8亿20162017营收：25.6亿2017净利润：3.4亿20172018营收：35.9亿2018净利润：3.9亿20182019营收：23.1亿2019净利润：-26.4亿20192020营收：27.4亿2020净利润：-2.8亿20202021营收：28.9亿2021净利润：-9981万20212022营收：33.3亿2022净利润：-2.9亿20222023营收：31亿2023净利润：-1.3亿20232024营收：27.4亿2024净利润：7004万20242025营收：30.6亿2025净利润：8077万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-100%0%2016净利率：16%2016ROE：8%20162017净利率：13%2017ROE：8%20172018净利率：11%2018ROE：9%20182019净利率：-114%2019ROE：-138%20192020净利率：-10%2020ROE：-18%20202021净利率：-3%2021ROE：-5%20212022净利率：-9%2022ROE：-16%20222023净利率：-4%2023ROE：-8%20232024净利率：3%2024ROE：4%20242025净利率：3%2025ROE：5%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-5亿02016经营现金流：5815万2016自由现金流：-4783万20162017经营现金流：-6108万2017自由现金流：-5.5亿20172018经营现金流：-2.8亿2018自由现金流：-6.3亿20182019经营现金流：-1817万2019自由现金流：-2亿20192020经营现金流：-5723万2020自由现金流：-1.8亿20202021经营现金流：-2028万2021自由现金流：-1.3亿20212022经营现金流：-9771万2022自由现金流：-1.5亿20222023经营现金流：2441万2023自由现金流：-2621万20232024经营现金流：1.2亿2024自由现金流：7674万20242025经营现金流：2亿2025自由现金流：1.7亿2025

财务健康：科大智能的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 60.9%，有息负债占净资产 5.1%，流动比率 1.35。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.35
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 5.1%
  • 负债率较 5 年前下降 59.4% → 5.1%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 221.3%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 60.9%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿2016总资产：48.8亿2016总负债：12.1亿20162017总资产：59.8亿2017总负债：18.4亿20172018总资产：78.8亿2018总负债：33.1亿20182019总资产：63.6亿2019总负债：43.7亿20192020总资产：55.8亿2020总负债：39亿20202021总资产：64.7亿2021总负债：42.6亿20212022总资产：57.9亿2022总负债：38.6亿20222023总资产：54.4亿2023总负债：37.8亿20232024总资产：48.9亿2024总负债：31.8亿20242025总资产：46.2亿2025总负债：28.1亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿2016现金：3.5亿2016有息负债：020162017现金：4.1亿2017有息负债：020172018现金：8.9亿2018有息负债：7.7亿20182019现金：8.2亿2019有息负债：16.2亿20192020现金：6亿2020有息负债：9.3亿20202021现金：8亿2021有息负债：7亿20212022现金：8.2亿2022有息负债：6.8亿20222023现金：6.8亿2023有息负债：5.8亿20232024现金：6亿2024有息负债：3.9亿20242025现金：5.9亿2025有息负债：8891万2025

分红：科大智能给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.48%，最近一年派息率 40.0%。

  • 派发现金分红 股息率 0.48%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.48%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.48%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 40.0%，现金派息率 17.9%
每股分红（按财年）
0.000.052016每股分红：0.0620162017每股分红：0.0720172018每股分红：0.0820182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.042025
派息率
0%20%40%2016派息率：14%20162017派息率：15%20172018派息率：15%20182019202020212022202320242025派息率：40%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-04-21¥0.0410派0.40元(含税,扣税后0.36元)
20182019-07-16¥0.0810派0.814309元(含税,扣税后0.732878元)
20172018-05-18¥0.0710派0.70元(含税,扣税后0.63元)
20162017-04-28¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)
20152016-04-21¥0.0710派0.70元(含税,扣税后0.63元)
20142015-05-04¥0.0810转9.00派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20132014-05-09¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20122013-05-17¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20112012-03-30¥0.4010转8.00派4.00元(含税,扣税后3.60元)

公司概况：科大智能

所属行业
工业 · 工业机械
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2011-05-25
员工人数
1,579 人
公司官网
csg.com.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 18:11 UTC。仅供参考，不构成投资建议。