金运激光 300220

¥9.77 -0.17 (-1.71%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥14.77亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
26.42
股息率
0.00%
52 周区间
8.60 – 17.94
今开 / 最高 / 最低
9.90 / 10.21 / 9.74

雪花图

估值0/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康4/6分红1/6

总分 5/30 · 基本面偏弱

一句话看懂金运激光

金运激光的强项是财务健康（4/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.56，现价高于估值 1645.3%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 2.4%。
  • 财务健康 资产负债率 73.9%，有息负债占净资产 9.8%，流动比率 1.17。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

16.838.962026-012026-042026-072026-10
近一年 -33.0% · 前复权收盘价

估值：金运激光的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.56，现价高于估值 1645.3%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 1645.3%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -1645.3%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 26.42 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -1.2%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 1645.3%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥539.37万；前 5 年增速 2.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥550.16万¥507.06万
2027¥561.16万¥476.68万
2028¥572.39万¥448.13万
2029¥583.83万¥421.28万
2030¥595.51万¥396.04万
2031¥607.42万¥372.32万
2032¥619.57万¥350.01万
2033¥631.96万¥329.04万
2034¥644.60万¥309.33万
2035¥657.49万¥290.80万
终值¥4563.32万

市盈率河流图

240 倍495 倍745 倍1000 倍1255 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看金运激光？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -1.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
-0.40-0.200.002020每股收益：-0.3720202021每股收益：-0.4220212022每股收益：-0.3720222023每股收益：-0.2120232024每股收益：0.0120242025每股收益：0.012025

过往业绩：金运激光赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 2.4%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -28.6%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 -28.6% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 2.4%
  • 净利率同比提升 0.8% → 0.6%
营业收入与净利润 营收净利润
02亿2016营收：1.9亿2016净利润：673万20162017营收：1.8亿2017净利润：-4235万20172018营收：2.1亿2018净利润：714万20182019营收：2.2亿2019净利润：426万20192020营收：2亿2020净利润：-5553万20202021营收：3.5亿2021净利润：-6384万20212022营收：2.6亿2022净利润：-5565万20222023营收：2.7亿2023净利润：-3150万20232024营收：2.8亿2024净利润：211万20242025营收：2.5亿2025净利润：151万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-50%-25%0%2016净利率：4%2016ROE：2%20162017净利率：-23%2017ROE：-17%20172018净利率：3%2018ROE：3%20182019净利率：2%2019ROE：1%20192020净利率：-28%2020ROE：-26%20202021净利率：-18%2021ROE：-43%20212022净利率：-21%2022ROE：-60%20222023净利率：-11%2023ROE：-53%20232024净利率：1%2024ROE：3%20242025净利率：1%2025ROE：2%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-5000万02016经营现金流：2007万2016自由现金流：868万20162017经营现金流：39万2017自由现金流：-147万20172018经营现金流：2970万2018自由现金流：2236万20182019经营现金流：537万2019自由现金流：-2402万20192020经营现金流：-3939万2020自由现金流：-4620万20202021经营现金流：-6114万2021自由现金流：-7455万20212022经营现金流：-1007万2022自由现金流：-1311万20222023经营现金流：2122万2023自由现金流：1962万20232024经营现金流：1639万2024自由现金流：1465万20242025经营现金流：-1729万2025自由现金流：-1808万2025

财务健康：金运激光的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 73.9%，有息负债占净资产 9.8%，流动比率 1.17。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.17
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 9.8%
  • 负债率较 5 年前下降 33.9% → 9.8%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 -277.9%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 73.9%
总资产与总负债 总资产总负债
02亿4亿2016总资产：4.7亿2016总负债：1.2亿20162017总资产：3.5亿2017总负债：1亿20172018总资产：3.6亿2018总负债：9767万20182019总资产：4.2亿2019总负债：1.3亿20192020总资产：4.5亿2020总负债：2.3亿20202021总资产：3.9亿2021总负债：2.4亿20212022总资产：3.6亿2022总负债：2.5亿20222023总资产：3亿2023总负债：2.3亿20232024总资产：3亿2024总负债：2.3亿20242025总资产：2.9亿2025总负债：2.1亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05000万1亿2016现金：1.3亿2016有息负债：3000万20162017现金：5902万2017有息负债：2000万20172018现金：8002万2018有息负债：1700万20182019现金：9249万2019有息负债：2200万20192020现金：8081万2020有息负债：7200万20202021现金：1149万2021有息负债：264万20212022现金：1707万2022有息负债：2104万20222023现金：3419万2023有息负债：303万20232024现金：5959万2024有息负债：356万20242025现金：3789万2025有息负债：622万2025

分红：金运激光给股东回报多少？

1/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 46.3%，现金派息率 -8.2%
每股分红（按财年）
0.000.010.012016每股分红：0.0120162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0120182019每股分红：0.0120192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率
0%20%40%2016派息率：11%201620172018派息率：10%20182019派息率：46%2019202020212022202320242025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20192020-07-02¥0.0110转2.00派0.13元(含税,扣税后0.117元)
20182019-05-21¥0.0110派0.06元(含税,扣税后0.054元)
20162017-07-17¥0.0110派0.06元(含税,扣税后0.054元)
20142015-07-14¥0.0110派0.10元(含税,扣税后0.09元)
20132014-06-11¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20122013-01-04¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)

公司概况：金运激光

所属行业
工业 · 工业机械
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2011-05-25
员工人数
294 人
公司官网
goldenlaser.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 13:34 UTC。仅供参考，不构成投资建议。