鸿利智汇 300219

¥6.02 -0.10 (-1.63%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥42.62亿
市盈率(TTM)
36.6
市净率
1.63
股息率
1.66%
52 周区间
5.72 – 10.53
今开 / 最高 / 最低
6.11 / 6.17 / 6.01

雪花图

估值1/6未来增长0/6过往业绩4/6财务健康5/6分红2/6

总分 12/30 · 基本面一般

一句话看懂鸿利智汇

鸿利智汇的强项是财务健康（5/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 3.33，现价高于估值 80.5%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -17.6% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 1.5%，最新净资产收益率 3.8%。
  • 财务健康 资产负债率 57.4%，有息负债占净资产 33.0%，流动比率 1.26。
  • 分红 当前股息率 1.66%，最近一年派息率 142.9%。

近一年股价

10.435.732026-012026-042026-072026-10
近一年 -12.2% · 前复权收盘价

估值：鸿利智汇的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 3.33，现价高于估值 80.5%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 80.5%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -80.5%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 36.6 倍
  • PEG 低于 1 PEG 24.50
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.63 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 2.0%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 80.5%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.59亿；前 5 年增速 1.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.61亿¥1.48亿
2027¥1.62亿¥1.38亿
2028¥1.64亿¥1.28亿
2029¥1.66亿¥1.20亿
2030¥1.67亿¥1.11亿
2031¥1.69亿¥1.04亿
2032¥1.72亿¥9704.91万
2033¥1.75亿¥9087.69万
2034¥1.78亿¥8526.50万
2035¥1.81亿¥8015.69万
终值¥12.58亿

市盈率河流图

18 倍39 倍60 倍80 倍100 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看鸿利智汇？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -17.6% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -17.6%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -17.6%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -17.6%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 6.2%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.202020每股收益：0.1320202021每股收益：0.3820212022每股收益：0.2520222023每股收益：0.3020232024每股收益：0.1120242025每股收益：0.142025

过往业绩：鸿利智汇赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 1.5%，最新净资产收益率 3.8%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +27.3%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 1.5%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 1.5%
  • 增速快于 5 年平均 同比 27.3% vs 5 年 1.5%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 3.8%
  • 净利率同比提升 1.9% → 2.2%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿40亿2016营收：22.6亿2016净利润：1.4亿20162017营收：37亿2017净利润：3.5亿20172018营收：40亿2018净利润：2.1亿20182019营收：35.9亿2019净利润：-8.8亿20192020营收：31.2亿2020净利润：9279万20202021营收：40.8亿2021净利润：2.7亿20212022营收：36.4亿2022净利润：1.8亿20222023营收：37.6亿2023净利润：2.1亿20232024营收：42.3亿2024净利润：8135万20242025营收：43.5亿2025净利润：9752万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-25%0%2016净利率：6%2016ROE：8%20162017净利率：10%2017ROE：13%20172018净利率：5%2018ROE：7%20182019净利率：-24%2019ROE：-48%20192020净利率：3%2020ROE：5%20202021净利率：7%2021ROE：12%20212022净利率：5%2022ROE：8%20222023净利率：6%2023ROE：8%20232024净利率：2%2024ROE：3%20242025净利率：2%2025ROE：4%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿2016经营现金流：2.3亿2016自由现金流：-1.7亿20162017经营现金流：1.1亿2017自由现金流：-2.4亿20172018经营现金流：6.5亿2018自由现金流：3.1亿20182019经营现金流：7.9亿2019自由现金流：4亿20192020经营现金流：3.1亿2020自由现金流：-5014万20202021经营现金流：4.3亿2021自由现金流：-6804万20212022经营现金流：4.1亿2022自由现金流：-2.8亿20222023经营现金流：5.1亿2023自由现金流：2.4亿20232024经营现金流：5.4亿2024自由现金流：1.5亿20242025经营现金流：3.9亿2025自由现金流：8454万2025

财务健康：鸿利智汇的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 57.4%，有息负债占净资产 33.0%，流动比率 1.26。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.26
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 33.0%
  • 负债率较 5 年前下降 20.0% → 33.0%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 45.7%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 57.4%
总资产与总负债 总资产总负债
025亿50亿2016总资产：33.3亿2016总负债：14.3亿20162017总资产：49.7亿2017总负债：21.8亿20172018总资产：47.5亿2018总负债：18.1亿20182019总资产：36亿2019总负债：17.4亿20192020总资产：37.7亿2020总负债：18.5亿20202021总资产：44.9亿2021总负债：23.1亿20212022总资产：48.7亿2022总负债：25.1亿20222023总资产：53.6亿2023总负债：27.8亿20232024总资产：59.2亿2024总负债：33.4亿20242025总资产：61.1亿2025总负债：35.1亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿2016现金：7.4亿2016有息负债：2.6亿20162017现金：5.6亿2017有息负债：7.6亿20172018现金：4.2亿2018有息负债：6亿20182019现金：3.1亿2019有息负债：2.4亿20192020现金：2.2亿2020有息负债：3.8亿20202021现金：4亿2021有息负债：5.5亿20212022现金：5.5亿2022有息负债：9.9亿20222023现金：7.8亿2023有息负债：9.2亿20232024现金：9.3亿2024有息负债：8.6亿20242025现金：8.7亿2025有息负债：8.6亿2025

分红：鸿利智汇给股东回报多少？

2/6

当前股息率 1.66%，最近一年派息率 142.9%。

  • 派发现金分红 股息率 1.66%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.66%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.66%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 142.9%，现金派息率 167.5%
每股分红（按财年）
0.000.100.200.302016每股分红：0.0320162017每股分红：0.0520172018每股分红：0.3020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.1020232024每股分红：0.0120242025每股分红：0.202025
派息率
0%50%100%2016派息率：14%20162017派息率：10%20172018派息率：103%201820192020202120222023派息率：33%20232024派息率：14%20242025派息率：143%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-18¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20252025-10-23¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20242025-06-19¥0.0110派0.15元(含税,扣税后0.135元)
20232024-06-13¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20182019-06-06¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20172018-05-29¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20162017-05-31¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20152016-05-18¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20142015-07-20¥0.0310派0.300325元(含税,扣税后0.270293元)
20132014-05-30¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20122013-06-21¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20112012-04-19¥0.1010送5.00转5.00派1.00元(含税,扣税后0.40元)

公司概况：鸿利智汇

所属行业
信息技术 · 电子设备与元件
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2011-05-18
员工人数
4,674 人
公司官网
honglitronic.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 16:11 UTC。仅供参考，不构成投资建议。