海伦哲 300201

¥10.07 -0.56 (-5.27%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥101.61亿
市盈率(TTM)
30.5
市净率
5.24
股息率
0.30%
52 周区间
5.19 – 21.50
今开 / 最高 / 最低
10.57 / 10.74 / 10.06

雪花图

估值0/6未来增长4/6过往业绩2/6财务健康6/6分红2/6

总分 14/30 · 基本面一般

一句话看懂海伦哲

海伦哲的强项是财务健康（6/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 3.68，现价高于估值 173.9%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 64.8% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 16.8%。
  • 财务健康 资产负债率 30.6%，有息负债占净资产 7.1%，流动比率 2.25。
  • 分红 当前股息率 0.30%，最近一年派息率 9.6%。

近一年股价

21.075.232026-012026-042026-072026-10
近一年 +95.3% · 前复权收盘价

估值：海伦哲的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 3.68，现价高于估值 173.9%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 173.9%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -173.9%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 30.5 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 5.24 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 4.5%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 173.9%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥2.36亿；前 5 年增速 2.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥2.41亿¥2.22亿
2027¥2.46亿¥2.09亿
2028¥2.51亿¥1.96亿
2029¥2.56亿¥1.85亿
2030¥2.61亿¥1.74亿
2031¥2.66亿¥1.63亿
2032¥2.72亿¥1.53亿
2033¥2.77亿¥1.44亿
2034¥2.82亿¥1.36亿
2035¥2.88亿¥1.27亿
终值¥20.00亿

市盈率河流图

16 倍36 倍55 倍75 倍95 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看海伦哲？

4/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 64.8% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 64.8%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 64.8%
  • 高速增长（> 20%） 年化 64.8%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 18.9%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.002020每股收益：-0.4520202021每股收益：0.1320212022每股收益：0.0720222023每股收益：0.2020232024每股收益：0.2320242025每股收益：0.312025

过往业绩：海伦哲赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 16.8%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +38.2%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 38.2% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 16.8%
  • 净利率同比提升 14.1% → 18.0%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿20亿2016营收：14.2亿2016净利润：8838万20162017营收：15.6亿2017净利润：1.6亿20172018营收：18.1亿2018净利润：9903万20182019营收：17.3亿2019净利润：4524万20192020营收：20.4亿2020净利润：-4.7亿20202021营收：16.7亿2021净利润：1.3亿20212022营收：10.2亿2022净利润：7273万20222023营收：13.5亿2023净利润：2.1亿20232024营收：15.9亿2024净利润：2.2亿20242025营收：17.2亿2025净利润：3.1亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-40%-20%0%2016净利率：6%2016ROE：7%20162017净利率：10%2017ROE：10%20172018净利率：5%2018ROE：6%20182019净利率：3%2019ROE：3%20192020净利率：-23%2020ROE：-41%20202021净利率：8%2021ROE：10%20212022净利率：7%2022ROE：5%20222023净利率：15%2023ROE：16%20232024净利率：14%2024ROE：15%20242025净利率：18%2025ROE：17%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿2016经营现金流：-7068万2016自由现金流：-1.5亿20162017经营现金流：-1331万2017自由现金流：-1.2亿20172018经营现金流：1.4亿2018自由现金流：-5297万20182019经营现金流：1.9亿2019自由现金流：8890万20192020经营现金流：7亿2020自由现金流：6.1亿20202021经营现金流：-2657万2021自由现金流：-4879万20212022经营现金流：4066万2022自由现金流：2887万20222023经营现金流：3.4亿2023自由现金流：3.3亿20232024经营现金流：-6680万2024自由现金流：-7344万20242025经营现金流：4.7亿2025自由现金流：4.6亿2025

财务健康：海伦哲的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 30.6%，有息负债占净资产 7.1%，流动比率 2.25。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.25
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 7.1%
  • 负债率较 5 年前下降 56.0% → 7.1%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 356.7%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 30.6%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿2016总资产：25.8亿2016总负债：12.1亿20162017总资产：27.1亿2017总负债：11.5亿20172018总资产：33.1亿2018总负债：17亿20182019总资产：34.7亿2019总负债：18.3亿20192020总资产：28.7亿2020总负债：17.2亿20202021总资产：23.3亿2021总负债：10.4亿20212022总资产：21.7亿2022总负债：8亿20222023总资产：21.8亿2023总负债：8.6亿20232024总资产：25.8亿2024总负债：10.4亿20242025总资产：26.5亿2025总负债：8.1亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿2016现金：4.4亿2016有息负债：4.8亿20162017现金：3.1亿2017有息负债：5亿20172018现金：2.9亿2018有息负债：7.8亿20182019现金：4.4亿2019有息负债：9亿20192020现金：6.5亿2020有息负债：6.4亿20202021现金：2.5亿2021有息负债：2.2亿20212022现金：1.4亿2022有息负债：1.1亿20222023现金：3.7亿2023有息负债：1.9亿20232024现金：4.6亿2024有息负债：2.7亿20242025现金：8.1亿2025有息负债：1.3亿2025

分红：海伦哲给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.30%，最近一年派息率 9.6%。

  • 派发现金分红 股息率 0.30%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.30%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.30%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 9.6%，现金派息率 6.7%
每股分红（按财年）
0.000.022016每股分红：0.0120162017每股分红：0.0220172018每股分红：0.0120182019每股分红：0.0120192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0320232024每股分红：0.0320242025每股分红：0.032025
派息率
0%10%20%2016派息率：17%20162017派息率：13%20172018派息率：16%20182019派息率：23%20192020202120222023派息率：18%20232024派息率：13%20242025派息率：10%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-26¥0.0310派0.300925元(含税,扣税后0.270832元)
20242025-06-26¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20232024-06-06¥0.0310派0.35元(含税,扣税后0.315元)
20192020-07-03¥0.0110派0.10元(含税,扣税后0.09元)
20182019-05-15¥0.0110派0.15元(含税,扣税后0.135元)
20172018-06-14¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20162017-06-13¥0.0110派0.15元(含税,扣税后0.135元)
20152016-05-30¥0.0110派0.15元(含税,扣税后0.135元)
20142015-05-25¥0.0110派0.096332元(含税,扣税后0.086699元)
20122013-05-21¥0.0310转10.00派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20112012-05-02¥0.1010转12.00派1.00元(含税,扣税后0.90元)

公司概况：海伦哲

所属行业
工业 · 工业机械
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2011-04-07
员工人数
802 人
公司官网
xzhlz.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 05:32 UTC。仅供参考，不构成投资建议。