长荣股份 300195

¥4.96 -0.12 (-2.36%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥21.02亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
0.79
股息率
0.40%
52 周区间
4.44 – 9.68
今开 / 最高 / 最低
5.07 / 5.15 / 4.95

雪花图

估值1/6未来增长0/6过往业绩2/6财务健康2/6分红2/6

总分 7/30 · 基本面偏弱

一句话看懂长荣股份

长荣股份的强项是过往业绩（2/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.17，现价高于估值 323.3%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 0.9%。
  • 财务健康 资产负债率 54.5%，有息负债占净资产 95.2%，流动比率 1.07。
  • 分红 当前股息率 0.40%，最近一年派息率 35.2%。

近一年股价

9.584.592026-012026-042026-072026-10
近一年 -30.6% · 前复权收盘价

估值：长荣股份的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.17，现价高于估值 323.3%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 323.3%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -323.3%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.79 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 2.5%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 323.3%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥3163.87万；前 5 年增速 2.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥3227.15万¥2974.33万
2027¥3291.69万¥2796.14万
2028¥3357.52万¥2628.63万
2029¥3424.67万¥2471.16万
2030¥3493.17万¥2323.11万
2031¥3563.03万¥2183.94万
2032¥3634.29万¥2053.11万
2033¥3706.98万¥1930.11万
2034¥3781.12万¥1814.48万
2035¥3856.74万¥1705.78万
终值¥2.68亿

市盈率河流图

25 倍85 倍150 倍210 倍270 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看长荣股份？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 7.4%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
-0.200.002020每股收益：-0.2320202021每股收益：0.0820212022每股收益：-0.1820222023每股收益：0.1120232024每股收益：0.0320242025每股收益：0.062025

过往业绩：长荣股份赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 0.9%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +90.6%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 90.6% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 0.9%
  • 净利率同比提升 0.8% → 1.5%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿2016营收：11.5亿2016净利润：1.4亿20162017营收：11.3亿2017净利润：1.5亿20172018营收：13.1亿2018净利润：8354万20182019营收：13.9亿2019净利润：-6.7亿20192020营收：12.2亿2020净利润：-9649万20202021营收：14.7亿2021净利润：3450万20212022营收：13.1亿2022净利润：-6746万20222023营收：16亿2023净利润：4071万20232024营收：16.4亿2024净利润：1261万20242025营收：16.2亿2025净利润：2406万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-25%0%2016净利率：12%2016ROE：6%20162017净利率：13%2017ROE：4%20172018净利率：6%2018ROE：2%20182019净利率：-49%2019ROE：-20%20192020净利率：-8%2020ROE：-4%20202021净利率：2%2021ROE：1%20212022净利率：-5%2022ROE：-3%20222023净利率：3%2023ROE：2%20232024净利率：1%2024ROE：0%20242025净利率：1%2025ROE：1%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-2亿02016经营现金流：1.8亿2016自由现金流：947万20162017经营现金流：1147万2017自由现金流：-2.7亿20172018经营现金流：2430万2018自由现金流：-2.9亿20182019经营现金流：1.2亿2019自由现金流：-2.4亿20192020经营现金流：1.6亿2020自由现金流：-5795万20202021经营现金流：1.5亿2021自由现金流：1663万20212022经营现金流：9996万2022自由现金流：-4931万20222023经营现金流：4085万2023自由现金流：142万20232024经营现金流：1.2亿2024自由现金流：4167万20242025经营现金流：1.5亿2025自由现金流：5183万2025

财务健康：长荣股份的资产负债表稳不稳？

2/6

资产负债率 54.5%，有息负债占净资产 95.2%，流动比率 1.07。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.07
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 95.2%
  • 负债率较 5 年前下降 87.0% → 95.2%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 5.8%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 54.5%
总资产与总负债 总资产总负债
025亿50亿2016总资产：38.4亿2016总负债：11.9亿20162017总资产：53.2亿2017总负债：13.4亿20172018总资产：59.1亿2018总负债：20.8亿20182019总资产：69亿2019总负债：33.8亿20192020总资产：62.2亿2020总负债：34.3亿20202021总资产：66.1亿2021总负债：38.1亿20212022总资产：63.9亿2022总负债：36.8亿20222023总资产：62.6亿2023总负债：34.2亿20232024总资产：62.4亿2024总负债：33.9亿20242025总资产：63.4亿2025总负债：34.6亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿20亿2016现金：4.5亿2016有息负债：5.8亿20162017现金：12.9亿2017有息负债：5.7亿20172018现金：8.4亿2018有息负债：10.7亿20182019现金：4.6亿2019有息负债：21.6亿20192020现金：5亿2020有息负债：23.6亿20202021现金：6.2亿2021有息负债：26.5亿20212022现金：3.6亿2022有息负债：26.4亿20222023现金：2.3亿2023有息负债：25.6亿20232024现金：2.9亿2024有息负债：25亿20242025现金：3.7亿2025有息负债：25.7亿2025

分红：长荣股份给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.40%，最近一年派息率 35.2%。

  • 派发现金分红 股息率 0.40%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.40%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.40%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 35.2%，现金派息率 16.4%
每股分红（按财年）
0.000.200.402016每股分红：0.1520162017每股分红：0.4520172018每股分红：0.4520182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.022025
派息率
0%100%200%2016派息率：37%20162017派息率：125%20172018派息率：205%20182019202020212022202320242025派息率：35%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-07-10¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20182018-09-26¥0.4510派4.50元(含税,扣税后4.05元)
20172017-11-03¥0.4510派4.50元(含税,扣税后4.05元)
20162017-06-21¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20142015-04-21¥0.2510转10.00派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20142014-10-10¥0.2210派2.20981元(含税,扣税后1.988829元)
20122013-06-04¥0.6910派6.890538元(含税,扣税后6.201484元)
20112012-05-16¥0.7010派7.00元(含税,扣税后6.30元)
20112011-09-16¥1.0010转4.00派10.00元(含税,扣税后9.00元)

公司概况：长荣股份

所属行业
工业 · 工业机械
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2011-03-29
员工人数
1,890 人
公司官网
mkmchina.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 04:50 UTC。仅供参考，不构成投资建议。