科德教育 300192

¥18.85 0.00 (0.00%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥86.86亿
市盈率(TTM)
161.2
市净率
9.32
股息率
0.53%
52 周区间
9.95 – 26.45
今开 / 最高 / 最低
18.70 / 20.07 / 18.68

雪花图

估值0/6未来增长2/6过往业绩0/6财务健康6/6分红2/6

总分 10/30 · 基本面一般

一句话看懂科德教育

科德教育的强项是财务健康（6/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 6.77，现价高于估值 178.4%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 17.8% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -1.7%，最新净资产收益率 12.7%。
  • 财务健康 资产负债率 25.0%，有息负债占净资产 1.8%，流动比率 2.55。
  • 分红 当前股息率 0.53%，最近一年派息率 26.6%。

近一年股价

25.3110.162026-012026-042026-072026-10
近一年 +55.2% · 前复权收盘价

估值：科德教育的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 6.77，现价高于估值 178.4%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 178.4%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -178.4%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 161.2 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 9.32 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 1.9%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 178.4%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥2.04亿；前 5 年增速 1.6%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥2.07亿¥1.91亿
2027¥2.10亿¥1.78亿
2028¥2.13亿¥1.67亿
2029¥2.17亿¥1.56亿
2030¥2.20亿¥1.46亿
2031¥2.24亿¥1.37亿
2032¥2.28亿¥1.29亿
2033¥2.32亿¥1.21亿
2034¥2.36亿¥1.13亿
2035¥2.41亿¥1.07亿
终值¥16.74亿

市盈率河流图

9 倍18 倍28 倍37 倍45 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看科德教育？

2/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 17.8% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 17.8%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 17.8%
  • 高速增长（> 20%） 年化 17.8%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -1.7%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
-1.000.002020每股收益：0.4120202021每股收益：-1.4720212022每股收益：0.2320222023每股收益：0.4220232024每股收益：0.4420242025每股收益：0.382025

过往业绩：科德教育赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -1.7%，最新净资产收益率 12.7%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -14.7%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -1.7%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -1.7%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -14.7% vs 5 年 -1.7%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 12.7%
  • 净利率同比提升 18.2% → 16.4%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿2016营收：4.9亿2016净利润：3600万20162017营收：4.7亿2017净利润：576万20172018营收：9.6亿2018净利润：2800万20182019营收：9.6亿2019净利润：8052万20192020营收：8.5亿2020净利润：1.1亿20202021营收：8.6亿2021净利润：-4.5亿20212022营收：7.9亿2022净利润：7544万20222023营收：7.7亿2023净利润：1.4亿20232024营收：8亿2024净利润：1.5亿20242025营收：7.6亿2025净利润：1.2亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-50%0%2016净利率：7%2016ROE：5%20162017净利率：1%2017ROE：1%20172018净利率：3%2018ROE：4%20182019净利率：8%2019ROE：10%20192020净利率：13%2020ROE：13%20202021净利率：-52%2021ROE：-67%20212022净利率：9%2022ROE：10%20222023净利率：18%2023ROE：16%20232024净利率：18%2024ROE：15%20242025净利率：16%2025ROE：13%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01亿2亿2016经营现金流：5868万2016自由现金流：4331万20162017经营现金流：2680万2017自由现金流：1946万20172018经营现金流：2.9亿2018自由现金流：2.6亿20182019经营现金流：2.4亿2019自由现金流：2.1亿20192020经营现金流：1.5亿2020自由现金流：1.3亿20202021经营现金流：1.4亿2021自由现金流：8184万20212022经营现金流：1.6亿2022自由现金流：1.3亿20222023经营现金流：2.7亿2023自由现金流：2.3亿20232024经营现金流：2.3亿2024自由现金流：2.1亿20242025经营现金流：1.9亿2025自由现金流：1.7亿2025

财务健康：科德教育的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 25.0%，有息负债占净资产 1.8%，流动比率 2.55。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.55
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 1.8%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 25.0%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿2016总资产：8.1亿2016总负债：1亿20162017总资产：17亿2017总负债：8.5亿20172018总资产：16.2亿2018总负债：7.3亿20182019总资产：16.5亿2019总负债：6.5亿20192020总资产：17.2亿2020总负债：8.1亿20202021总资产：11.4亿2021总负债：4.8亿20212022总资产：11亿2022总负债：3.6亿20222023总资产：11.6亿2023总负债：2.8亿20232024总资产：12.1亿2024总负债：2.8亿20242025总资产：12.9亿2025总负债：3.2亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02.5亿5亿2016现金：1.8亿2016有息负债：020162017现金：3.6亿2017有息负债：6.4亿20172018现金：2.8亿2018有息负债：4.7亿20182019现金：4.3亿2019有息负债：4.2亿20192020现金：5.2亿2020有息负债：4.9亿20202021现金：3.5亿2021有息负债：1.1亿20212022现金：3.3亿2022有息负债：1842万20222023现金：2.9亿2023有息负债：968万20232024现金：3.5亿2024有息负债：439万20242025现金：3.8亿2025有息负债：1720万2025

分红：科德教育给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.53%，最近一年派息率 26.6%。

  • 派发现金分红 股息率 0.53%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.53%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.53%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 26.6%，现金派息率 27.4%
每股分红（按财年）
0.000.202016每股分红：0.0220162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.3020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.2720232024每股分红：0.3520242025每股分红：0.102025
派息率
0%50%2016派息率：13%201620172018201920202021派息率：-20%202120222023派息率：64%20232024派息率：79%20242025派息率：27%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252025-11-21¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20242025-06-05¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20242025-01-22¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20242024-10-11¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20232024-06-07¥0.2710派2.70元(含税,扣税后2.43元)
20212021-09-30¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20162017-07-07¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20152016-06-22¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20142015-06-19¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20132014-06-24¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20122013-07-11¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20112012-06-20¥0.2010转5.00派2.00元(含税,扣税后1.80元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 12:20 UTC。仅供参考，不构成投资建议。