维尔利 300190

¥3.29 -0.05 (-1.50%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥31.19亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
0.99
股息率
0.00%
52 周区间
3.21 – 5.18
今开 / 最高 / 最低
3.34 / 3.35 / 3.27

雪花图

估值2/6未来增长0/6过往业绩1/6财务健康1/6分红1/6

总分 5/30 · 基本面偏弱

一句话看懂维尔利

维尔利的强项是估值（2/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.85，现价高于估值 15.4%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -13.3%。
  • 财务健康 资产负债率 58.8%，有息负债占净资产 87.2%，流动比率 0.97。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

4.963.252026-012026-042026-072026-10
近一年 -24.2% · 前复权收盘价

估值：维尔利的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.85，现价高于估值 15.4%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 15.4%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -15.4%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.99 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 10.6%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略高于估值 现价高于现金流折现估值 15.4%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.72亿；前 5 年增速 2.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.76亿¥1.62亿
2027¥1.79亿¥1.52亿
2028¥1.83亿¥1.43亿
2029¥1.87亿¥1.35亿
2030¥1.90亿¥1.27亿
2031¥1.94亿¥1.19亿
2032¥1.98亿¥1.12亿
2033¥2.02亿¥1.05亿
2034¥2.06亿¥9882.64万
2035¥2.10亿¥9290.59万
终值¥14.58亿

市盈率河流图

12 倍14 倍16 倍18 倍21 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看维尔利？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -7.7%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
-0.500.002020每股收益：0.4620202021每股收益：0.2420212022每股收益：-0.5720222023每股收益：-0.2520232024每股收益：-0.9620242025每股收益：-0.442025

过往业绩：维尔利赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -13.3%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -13.3%
  • 净利率同比提升 -36.0% → -21.3%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿2016营收：7.7亿2016净利润：9275万20162017营收：14.2亿2017净利润：1.4亿20172018营收：20.6亿2018净利润：2.3亿20182019营收：27.3亿2019净利润：3.2亿20192020营收：32亿2020净利润：3.6亿20202021营收：32.1亿2021净利润：1.9亿20212022营收：20.8亿2022净利润：-4.5亿20222023营收：22.1亿2023净利润：-2亿20232024营收：20.5亿2024净利润：-7.4亿20242025营收：16.4亿2025净利润：-3.5亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-20%0%2016净利率：12%2016ROE：3%20162017净利率：10%2017ROE：4%20172018净利率：11%2018ROE：6%20182019净利率：12%2019ROE：8%20192020净利率：11%2020ROE：8%20202021净利率：6%2021ROE：4%20212022净利率：-22%2022ROE：-12%20222023净利率：-9%2023ROE：-6%20232024净利率：-36%2024ROE：-27%20242025净利率：-21%2025ROE：-13%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-5亿02016经营现金流：3146万2016自由现金流：-2.4亿20162017经营现金流：6522万2017自由现金流：-2亿20172018经营现金流：2.5亿2018自由现金流：-2.9亿20182019经营现金流：2亿2019自由现金流：-3.5亿20192020经营现金流：3.6亿2020自由现金流：-5.1亿20202021经营现金流：3.3亿2021自由现金流：-2.4亿20212022经营现金流：1.6亿2022自由现金流：-1.8亿20222023经营现金流：7004万2023自由现金流：-1.5亿20232024经营现金流：3.9亿2024自由现金流：3.4亿20242025经营现金流：4.3亿2025自由现金流：3.3亿2025

财务健康：维尔利的资产负债表稳不稳？

1/6

资产负债率 58.8%，有息负债占净资产 87.2%，流动比率 0.97。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.97
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 87.2%
  • 负债率较 5 年前下降 62.2% → 87.2%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 18.7%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 58.8%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿100亿2016总资产：44.9亿2016总负债：16.5亿20162017总资产：61.4亿2017总负债：24亿20172018总资产：72.1亿2018总负债：34.9亿20182019总资产：81亿2019总负债：41亿20192020总资产：98.1亿2020总负债：54亿20202021总资产：107亿2021总负债：61.3亿20212022总资产：99.1亿2022总负债：59.4亿20222023总资产：90.8亿2023总负债：53.9亿20232024总资产：76.4亿2024总负债：47.5亿20242025总资产：66.3亿2025总负债：38.9亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿2016现金：14.8亿2016有息负债：9亿20162017现金：10.2亿2017有息负债：12.1亿20172018现金：11亿2018有息负债：15.3亿20182019现金：8.2亿2019有息负债：16.6亿20192020现金：7.5亿2020有息负债：26.6亿20202021现金：11.2亿2021有息负债：31.5亿20212022现金：9.2亿2022有息负债：33.9亿20222023现金：6.4亿2023有息负债：31.6亿20232024现金：6.7亿2024有息负债：27.9亿20242025现金：7.4亿2025有息负债：23亿2025

分红：维尔利给股东回报多少？

1/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 -4.0%，现金派息率 -6.2%
每股分红（按财年）
0.000.050.102016每股分红：0.0520162017每股分红：0.1020172018每股分红：0.0520182019每股分红：0.1020192020每股分红：0.1020202021每股分红：0.1020212022每股分红：0.0520222023每股分红：0.0120232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率
0%25%50%2016派息率：21%20162017派息率：59%20172018派息率：17%20182019派息率：25%20192020派息率：22%20202021派息率：42%20212022派息率：-9%20222023派息率：-4%202320242025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20232024-07-12¥0.0110派0.100386元(含税,扣税后0.090347元)
20222023-06-16¥0.0510派0.500323元(含税,扣税后0.450291元)
20212022-06-16¥0.1010派0.999999元(含税,扣税后0.899999元)
20202021-05-21¥0.1010派0.999997元(含税,扣税后0.899997元)
20192020-06-04¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20182019-06-18¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20172018-06-11¥0.1010转8.00派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20162017-04-28¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20152016-04-26¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20142015-04-29¥0.1010转10.00派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20132014-04-10¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20122013-06-17¥0.2010转6.00派2.00元(含税,扣税后1.80元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 16:11 UTC。仅供参考，不构成投资建议。