国投智能 300188

¥10.31 -0.40 (-3.73%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥88.61亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
3.85
股息率
0.00%
52 周区间
9.12 – 17.78
今开 / 最高 / 最低
10.67 / 10.75 / 10.31

雪花图

估值0/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康5/6分红1/6

总分 6/30 · 基本面偏弱

一句话看懂国投智能

国投智能的强项是财务健康（5/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.45，现价高于估值 2191.6%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -29.4%。
  • 财务健康 资产负债率 37.8%，有息负债占净资产 7.0%，流动比率 2.34。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

16.599.242026-012026-042026-072026-10
近一年 -29.4% · 前复权收盘价

估值：国投智能的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.45，现价高于估值 2191.6%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 2191.6%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -2191.6%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.85 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 0.3%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 2191.6%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥2464.16万；前 5 年增速 2.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥2513.44万¥2316.54万
2027¥2563.71万¥2177.76万
2028¥2614.99万¥2047.30万
2029¥2667.29万¥1924.65万
2030¥2720.63万¥1809.34万
2031¥2775.05万¥1700.95万
2032¥2830.55万¥1599.05万
2033¥2887.16万¥1503.26万
2034¥2944.90万¥1413.20万
2035¥3003.80万¥1328.54万
终值¥2.08亿

市盈率河流图

32 倍50 倍65 倍80 倍100 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看国投智能？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -14.8%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
-0.500.002020每股收益：0.4720202021每股收益：0.3920212022每股收益：0.1820222023每股收益：-0.2420232024每股收益：-0.4820242025每股收益：-0.912025

过往业绩：国投智能赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -29.4%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -29.4%
  • 净利率同比提升 -23.5% → -55.4%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿2016营收：10亿2016净利润：1.8亿20162017营收：13.4亿2017净利润：2.7亿20172018营收：16亿2018净利润：3亿20182019营收：20.7亿2019净利润：2.9亿20192020营收：23.9亿2020净利润：3.7亿20202021营收：25.4亿2021净利润：3.1亿20212022营收：22.8亿2022净利润：1.5亿20222023营收：19.8亿2023净利润：-2.1亿20232024营收：17.7亿2024净利润：-4.2亿20242025营收：14.1亿2025净利润：-7.8亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-50%0%2016净利率：18%2016ROE：10%20162017净利率：20%2017ROE：12%20172018净利率：19%2018ROE：12%20182019净利率：14%2019ROE：10%20192020净利率：16%2020ROE：11%20202021净利率：12%2021ROE：9%20212022净利率：6%2022ROE：4%20222023净利率：-10%2023ROE：-5%20232024净利率：-23%2024ROE：-12%20242025净利率：-55%2025ROE：-29%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-2.5亿02.5亿2016经营现金流：3.4亿2016自由现金流：2.8亿20162017经营现金流：2亿2017自由现金流：1.2亿20172018经营现金流：7185万2018自由现金流：-1.6亿20182019经营现金流：4亿2019自由现金流：2.2亿20192020经营现金流：3亿2020自由现金流：1.1亿20202021经营现金流：5940万2021自由现金流：-2.3亿20212022经营现金流：-1.4亿2022自由现金流：-2.5亿20222023经营现金流：2.4亿2023自由现金流：8773万20232024经营现金流：5936万2024自由现金流：-4087万20242025经营现金流：2.8亿2025自由现金流：2706万2025

财务健康：国投智能的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 37.8%，有息负债占净资产 7.0%，流动比率 2.34。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.34
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 7.0%
  • 负债率较 5 年前下降 0.7% → 7.0%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 148.2%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 37.8%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2016总资产：26.3亿2016总负债：7.3亿20162017总资产：31.1亿2017总负债：7.6亿20172018总资产：34.4亿2018总负债：8.7亿20182019总资产：42亿2019总负债：12.2亿20192020总资产：46.5亿2020总负债：13亿20202021总资产：49亿2021总负债：13.3亿20212022总资产：59亿2022总负债：15.9亿20222023总资产：56.8亿2023总负债：16.1亿20232024总资产：52.8亿2024总负债：16.7亿20242025总资产：45.3亿2025总负债：17.1亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2016现金：9.7亿2016有息负债：020162017现金：10.8亿2017有息负债：020172018现金：9.4亿2018有息负债：1851万20182019现金：11.7亿2019有息负债：1705万20192020现金：12.3亿2020有息负债：2407万20202021现金：9.2亿2021有息负债：9872万20212022现金：14.3亿2022有息负债：3.5亿20222023现金：13.3亿2023有息负债：1.7亿20232024现金：12.7亿2024有息负债：1.2亿20242025现金：14.4亿2025有息负债：1.9亿2025

分红：国投智能给股东回报多少？

1/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 25.0%，现金派息率 -15.2%
每股分红（按财年）
0.000.100.202016每股分红：0.0420162017每股分红：0.2020172018每股分红：0.0820182019每股分红：0.0920192020每股分红：0.1320202021每股分红：0.1220212022每股分红：0.0420222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率
0%20%40%2016派息率：11%20162017派息率：57%20172018派息率：21%20182019派息率：25%20192020派息率：28%20202021派息率：31%20212022派息率：25%2022202320242025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20222023-06-16¥0.0410派0.45元(含税,扣税后0.405元)
20212022-06-17¥0.1210派1.20元(含税,扣税后1.08元)
20202021-06-18¥0.1310派1.30元(含税,扣税后1.17元)
20192020-06-04¥0.0910派0.90元(含税,扣税后0.81元)
20182019-05-10¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20172018-05-23¥0.2010转6.00派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20162017-05-18¥0.0410派0.40元(含税,扣税后0.36元)
20152016-06-17¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20142015-05-12¥0.0410转10.00派0.45元(含税,扣税后0.405元)
20132014-06-24¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20122013-06-07¥0.1510转10.00派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20112012-06-06¥0.2010转10.00派2.00元(含税,扣税后1.80元)

公司概况：国投智能

所属行业
信息技术 · 计算机硬件
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2011-03-16
员工人数
2,507 人
公司官网
300188.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-10 10:40 UTC。仅供参考，不构成投资建议。