永清环保 300187

¥4.33 -0.06 (-1.37%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥27.96亿
市盈率(TTM)
20.2
市净率
2.29
股息率
2.47%
52 周区间
4.19 – 6.52
今开 / 最高 / 最低
4.41 / 4.41 / 4.33

雪花图

估值2/6未来增长0/6过往业绩4/6财务健康0/6分红2/6

总分 8/30 · 基本面偏弱

一句话看懂永清环保

永清环保的强项是过往业绩（4/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.84，现价高于估值 52.5%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 28.1%，最新净资产收益率 10.1%。
  • 财务健康 资产负债率 67.8%，有息负债占净资产 122.8%，流动比率 0.86。
  • 分红 当前股息率 2.47%，最近一年派息率 61.5%。

近一年股价

6.114.242026-012026-042026-072026-10
近一年 -11.8% · 前复权收盘价

估值：永清环保的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.84，现价高于估值 52.5%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 52.5%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -52.5%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 20.2 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.72
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.29 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 1.8%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 52.5%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥6660.99万；前 5 年增速 12.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥7460.31万¥6875.86万
2027¥8355.55万¥7097.66万
2028¥9358.21万¥7326.62万
2029¥1.05亿¥7562.96万
2030¥1.17亿¥7806.93万
2031¥1.29亿¥7914.86万
2032¥1.39亿¥7878.38万
2033¥1.48亿¥7696.85万
2034¥1.54亿¥7377.63万
2035¥1.57亿¥6935.65万
终值¥10.88亿

市盈率河流图

27 倍55 倍85 倍115 倍145 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看永清环保？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 4.3%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
-0.500.002020每股收益：0.0520202021每股收益：0.1120212022每股收益：-0.6020222023每股收益：0.1220232024每股收益：0.1520242025每股收益：0.172025

过往业绩：永清环保赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 28.1%，最新净资产收益率 10.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +14.4%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 28.1%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 28.1%
  • 增速快于 5 年平均 同比 14.4% vs 5 年 28.1%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 10.1%
  • 净利率同比提升 12.9% → 13.9%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿2016营收：15.4亿2016净利润：1.4亿20162017营收：12.3亿2017净利润：1.4亿20172018营收：9.5亿2018净利润：-1.7亿20182019营收：6.8亿2019净利润：5762万20192020营收：7.5亿2020净利润：3255万20202021营收：10亿2021净利润：7336万20212022营收：7.1亿2022净利润：-3.9亿20222023营收：6.5亿2023净利润：7985万20232024营收：7.6亿2024净利润：9829万20242025营收：8.1亿2025净利润：1.1亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-50%-25%0%2016净利率：9%2016ROE：10%20162017净利率：12%2017ROE：9%20172018净利率：-18%2018ROE：-12%20182019净利率：9%2019ROE：4%20192020净利率：4%2020ROE：2%20202021净利率：7%2021ROE：5%20212022净利率：-54%2022ROE：-40%20222023净利率：12%2023ROE：8%20232024净利率：13%2024ROE：9%20242025净利率：14%2025ROE：10%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02016经营现金流：3.1亿2016自由现金流：1.2亿20162017经营现金流：-1.6亿2017自由现金流：-4.5亿20172018经营现金流：1.3亿2018自由现金流：-4918万20182019经营现金流：1.4亿2019自由现金流：2513万20192020经营现金流：2.2亿2020自由现金流：1164万20202021经营现金流：2.4亿2021自由现金流：272万20212022经营现金流：1.4亿2022自由现金流：-2355万20222023经营现金流：1.1亿2023自由现金流：-4919万20232024经营现金流：2.8亿2024自由现金流：2亿20242025经营现金流：1.2亿2025自由现金流：5084万2025

财务健康：永清环保的资产负债表稳不稳？

0/6

资产负债率 67.8%，有息负债占净资产 122.8%，流动比率 0.86。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.86
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 122.8%
  • 负债率较 5 年前下降 78.4% → 122.8%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 8.7%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 67.8%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿2016总资产：30亿2016总负债：14.6亿20162017总资产：31.9亿2017总负债：15亿20172018总资产：33.3亿2018总负债：17.9亿20182019总资产：27.7亿2019总负债：11.5亿20192020总资产：36.7亿2020总负债：21亿20202021总资产：39.2亿2021总负债：22.4亿20212022总资产：33.1亿2022总负债：23.3亿20222023总资产：33.9亿2023总负债：23.5亿20232024总资产：35.5亿2024总负债：24.4亿20242025总资产：35.1亿2025总负债：23.8亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2016现金：7.5亿2016有息负债：8000万20162017现金：5.3亿2017有息负债：2.9亿20172018现金：5.4亿2018有息负债：5.9亿20182019现金：2.9亿2019有息负债：3.8亿20192020现金：3亿2020有息负债：11.3亿20202021现金：4.2亿2021有息负债：12.8亿20212022现金：1.4亿2022有息负债：14亿20222023现金：6716万2023有息负债：14.5亿20232024现金：1.8亿2024有息负债：13.3亿20242025现金：1.9亿2025有息负债：13.7亿2025

分红：永清环保给股东回报多少？

2/6

当前股息率 2.47%，最近一年派息率 61.5%。

  • 派发现金分红 股息率 2.47%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 2.47%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.47%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 61.5%，现金派息率 135.9%
每股分红（按财年）
0.000.100.202016每股分红：0.0320162017每股分红：0.0320172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.2220192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0820212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0320232024每股分红：0.1220242025每股分红：0.112025
派息率
0%100%200%2016派息率：11%20162017派息率：14%201720182019派息率：244%201920202021派息率：70%202120222023派息率：24%20232024派息率：79%20242025派息率：61%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-17¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20252025-11-19¥0.0810派0.77元(含税,扣税后0.693元)
20242025-05-27¥0.0910派0.90元(含税,扣税后0.81元)
20242024-09-27¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20232024-05-24¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20212022-06-06¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20192020-04-30¥0.2210派2.18元(含税,扣税后1.962元)
20172018-07-11¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20162017-07-14¥0.0310派0.25元(含税,扣税后0.225元)
20152016-05-11¥0.0310转20.00派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20142015-06-17¥0.0610派0.568元(含税,扣税后0.5112元)
20132014-07-03¥0.0310派0.25元(含税,扣税后0.225元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 06:51 UTC。仅供参考，不构成投资建议。