大华农 300186

¥45.72 0.00 (0.00%) 停牌或未开盘 · 2026-11-12 09:10
总市值
¥246.59亿
市盈率(TTM)
144.6
市净率
11.62
股息率
0.00%
52 周区间
— – —
今开 / 最高 / 最低
0.00 / 0.00 / 0.00

雪花图

估值0/6未来增长1/6过往业绩0/6财务健康6/6分红0/6

总分 7/30 · 基本面偏弱

一句话看懂大华农

大华农的强项是财务健康（6/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.62，现价高于估值 7315.1%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -32.1% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -18.4%，最新净资产收益率 5.2%。
  • 财务健康 资产负债率 8.9%，有息负债占净资产 0.5%，流动比率 8.60。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

51.506.952014-072014-102015-042015-07
近一年 +551.0% · 前复权收盘价

估值：大华农的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.62，现价高于估值 7315.1%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 7315.1%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -7315.1%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 144.6 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 11.62 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -0.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 7315.1%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥2503.57万；前 5 年增速 -0.9%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2015¥2480.75万¥2286.40万
2016¥2458.13万¥2088.08万
2017¥2435.73万¥1906.95万
2018¥2413.53万¥1741.54万
2019¥2391.53万¥1590.47万
2020¥2383.65万¥1461.05万
2021¥2389.69万¥1350.00万
2022¥2409.65万¥1254.63万
2023¥2443.81万¥1172.73万
2024¥2492.69万¥1102.48万
终值¥1.73亿

市盈率河流图

8.5 倍55 倍95 倍140 倍185 倍2012201320142015
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看大华农？

1/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -32.1% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -32.1%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -32.1%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -32.1%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 12.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.250.502009每股收益：0.5820092010每股收益：0.6920102011每股收益：0.6720112012每股收益：0.3420122013每股收益：0.4020132014每股收益：0.212014

过往业绩：大华农赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -18.4%，最新净资产收益率 5.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -47.5%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -18.4%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -18.4%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -47.5% vs 5 年 -18.4%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 5.2%
  • 净利率同比提升 19.6% → 10.9%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿10亿2007营收：3.5亿2007净利润：8218万20072008营收：4.8亿2008净利润：8983万20082009营收：5.3亿2009净利润：1.2亿20092010营收：6.2亿2010净利润：1.4亿20102011营收：7.2亿2011净利润：1.7亿20112012营收：8.5亿2012净利润：1.8亿20122013营收：10.8亿2013净利润：2.1亿20132014营收：10.2亿2014净利润：1.1亿2014
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2007净利率：23%2007ROE：59%20072008净利率：19%2008ROE：28%20082009净利率：22%2009ROE：28%20092010净利率：22%2010ROE：25%20102011净利率：23%2011ROE：8%20112012净利率：21%2012ROE：9%20122013净利率：20%2013ROE：10%20132014净利率：11%2014ROE：5%2014
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01亿2007经营现金流：1.4亿2007自由现金流：7362万20072008经营现金流：3482万2008自由现金流：-7723万20082009经营现金流：1.3亿2009自由现金流：5082万20092010经营现金流：1亿2010自由现金流：5410万20102011经营现金流：1.4亿2011自由现金流：8881万20112012经营现金流：1.8亿2012自由现金流：7412万20122013经营现金流：1.7亿2013自由现金流：1990万20132014经营现金流：1.6亿2014自由现金流：-1891万2014

财务健康：大华农的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 8.9%，有息负债占净资产 0.5%，流动比率 8.60。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 8.60
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.5%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 8.9%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2007总资产：3.4亿2007总负债：2.1亿20072008总资产：5.7亿2008总负债：2.5亿20082009总资产：6.1亿2009总负债：1.9亿20092010总资产：7.4亿2010总负债：1.8亿20102011总资产：21.8亿2011总负债：1.2亿20112012总资产：21.8亿2012总负债：1亿20122013总资产：24.4亿2013总负债：2.4亿20132014总资产：24亿2014总负债：2.1亿2014
现金与有息负债 现金有息负债
010亿2007现金：3872万2007有息负债：020072008现金：1.9亿2008有息负债：1.4亿20082009现金：2亿2009有息负债：1亿20092010现金：2.3亿2010有息负债：8000万20102011现金：15.8亿2011有息负债：020112012现金：14.9亿2012有息负债：020122013现金：11.8亿2013有息负债：1056万20132014现金：11.1亿2014有息负债：1056万2014

分红：大华农给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002007每股分红：0.0020072008每股分红：0.0020082009每股分红：0.0020092010每股分红：0.0020102011每股分红：0.0020112012每股分红：0.0020122013每股分红：0.0020132014每股分红：0.002014
派息率

暂无数据

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2014。页面生成于 2026-11-11 17:31 UTC。仅供参考，不构成投资建议。