捷成股份 300182

¥5.91 -0.36 (-5.74%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥157.43亿
市盈率(TTM)
106.0
市净率
1.84
股息率
0.12%
52 周区间
4.27 – 9.45
今开 / 最高 / 最低
6.12 / 6.25 / 5.89

雪花图

估值1/6未来增长3/6过往业绩0/6财务健康4/6分红2/6

总分 10/30 · 基本面一般

一句话看懂捷成股份

捷成股份的强项是财务健康（4/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.33，现价高于估值 1690.9%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 27.8%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 2.3%。
  • 财务健康 资产负债率 24.7%，有息负债占净资产 9.2%，流动比率 0.94。
  • 分红 当前股息率 0.12%，最近一年派息率 9.7%。

近一年股价

8.944.332026-012026-042026-072026-10
近一年 +2.1% · 前复权收盘价

估值：捷成股份的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.33，现价高于估值 1690.9%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 1690.9%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -1690.9%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 106.0 倍
  • PEG 低于 1 PEG 3.81
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.84 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -0.5%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 1690.9%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥2068.84万；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥2482.60万¥2288.12万
2027¥2979.13万¥2530.63万
2028¥3574.95万¥2798.86万
2029¥4289.94万¥3095.51万
2030¥5147.93万¥3423.61万
2031¥5992.19万¥3672.88万
2032¥6759.19万¥3818.44万
2033¥7381.04万¥3843.08万
2034¥7794.37万¥3740.36万
2035¥7950.26万¥3516.28万
终值¥5.52亿

市盈率河流图

23 倍55 倍90 倍125 倍160 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看捷成股份？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 27.8%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 27.8%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 27.8%
  • 高速增长（> 20%） 年化 27.8%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -12.2%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 3.5%
  • 至少 3 份机构预测 2 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
-0.250.002020每股收益：-0.4820202021每股收益：0.1720212022每股收益：0.2020222023每股收益：0.1720232024每股收益：0.0920242025每股收益：0.0720252026E每股收益：0.112026E2027E每股收益：0.142027E2028E每股收益：0.152028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.112
2027E0.142
2028E0.152

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：捷成股份赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 2.3%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -20.1%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 -20.1% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 2.3%
  • 净利率同比提升 8.3% → 7.2%
营业收入与净利润 营收净利润
025亿50亿2016营收：32.8亿2016净利润：9.6亿20162017营收：43.7亿2017净利润：10.7亿20172018营收：50.3亿2018净利润：9364万20182019营收：36.1亿2019净利润：-23.8亿20192020营收：31.8亿2020净利润：-12.4亿20202021营收：37.3亿2021净利润：4.3亿20212022营收：39.1亿2022净利润：5.2亿20222023营收：28亿2023净利润：4.5亿20232024营收：28.7亿2024净利润：2.4亿20242025营收：26.4亿2025净利润：1.9亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-50%0%2016净利率：29%2016ROE：11%20162017净利率：25%2017ROE：11%20172018净利率：2%2018ROE：1%20182019净利率：-66%2019ROE：-32%20192020净利率：-39%2020ROE：-20%20202021净利率：12%2021ROE：6%20212022净利率：13%2022ROE：7%20222023净利率：16%2023ROE：6%20232024净利率：8%2024ROE：3%20242025净利率：7%2025ROE：2%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
020亿2016经营现金流：6.3亿2016自由现金流：-1.1亿20162017经营现金流：4.9亿2017自由现金流：-10.9亿20172018经营现金流：20.2亿2018自由现金流：1.4亿20182019经营现金流：19亿2019自由现金流：4.7亿20192020经营现金流：18.3亿2020自由现金流：6.6亿20202021经营现金流：18亿2021自由现金流：4.9亿20212022经营现金流：27.5亿2022自由现金流：6.5亿20222023经营现金流：13.2亿2023自由现金流：9800万20232024经营现金流：13.5亿2024自由现金流：4818万20242025经营现金流：14.9亿2025自由现金流：-8411万2025

财务健康：捷成股份的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 24.7%，有息负债占净资产 9.2%，流动比率 0.94。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.94
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 9.2%
  • 负债率较 5 年前下降 27.4% → 9.2%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 194.2%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 24.7%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿2016总资产：127亿2016总负债：36.3亿20162017总资产：152亿2017总负债：53.3亿20172018总资产：160亿2018总负债：61.7亿20182019总资产：127亿2019总负债：53亿20192020总资产：105亿2020总负债：41.7亿20202021总资产：102亿2021总负债：33.4亿20212022总资产：100亿2022总负债：26.6亿20222023总资产：106亿2023总负债：27.1亿20232024总资产：112亿2024总负债：29.7亿20242025总资产：112亿2025总负债：27.5亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿20亿2016现金：14.4亿2016有息负债：20亿20162017现金：11.2亿2017有息负债：24.6亿20172018现金：5.4亿2018有息负债：28.8亿20182019现金：1.7亿2019有息负债：21.7亿20192020现金：2.6亿2020有息负债：17亿20202021现金：2亿2021有息负债：11.6亿20212022现金：8403万2022有息负债：6.9亿20222023现金：2.4亿2023有息负债：7亿20232024现金：1.4亿2024有息负债：5.8亿20242025现金：1.5亿2025有息负债：7.7亿2025

分红：捷成股份给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.12%，最近一年派息率 9.7%。

  • 派发现金分红 股息率 0.12%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.12%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.12%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 9.7%，现金派息率 -22.2%
每股分红（按财年）
0.000.020.042016每股分红：0.0420162017每股分红：0.0420172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0120242025每股分红：0.012025
派息率
0%5%2016派息率：10%20162017派息率：10%20172018201920202021202220232024派息率：6%20242025派息率：10%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-07-29¥0.0110派0.07元(含税,扣税后0.063元)
20242025-07-15¥0.0110派0.05元(含税,扣税后0.045元)
20172018-07-27¥0.0410派0.42元(含税,扣税后0.378元)
20162017-07-10¥0.0410派0.370878元(含税,扣税后0.33379元)
20152016-07-15¥0.0910转4.996546派0.899378元(含税,扣税后0.80944元)
20142015-06-08¥0.1610派1.598732元(含税,扣税后1.438859元)
20132014-05-20¥0.2310转10.00派2.25元(含税,扣税后2.025元)
20122013-04-19¥0.3510转3.00派3.50元(含税,扣税后3.15元)
20112012-03-27¥0.4010转5.00派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20102011-05-09¥0.5010转10.00派5.00元(含税,扣税后4.50元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-10 23:02 UTC。仅供参考，不构成投资建议。