通源石油 300164

¥7.89 -0.07 (-0.88%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥46.43亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
3.47
股息率
0.00%
52 周区间
5.16 – 25.96
今开 / 最高 / 最低
7.84 / 8.07 / 7.80

雪花图

估值0/6未来增长3/6过往业绩0/6财务健康6/6分红1/6

总分 10/30 · 基本面一般

一句话看懂通源石油

通源石油的强项是财务健康（6/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.20，现价高于估值 3868.5%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 14.5% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 2.6%。
  • 财务健康 资产负债率 29.1%，有息负债占净资产 18.8%，流动比率 2.26。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

24.565.242026-012026-042026-072026-10
近一年 +38.4% · 前复权收盘价

估值：通源石油的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.20，现价高于估值 3868.5%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 3868.5%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -3868.5%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.47 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 0.4%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 3868.5%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥745.56万；前 5 年增速 2.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥760.47万¥700.89万
2027¥775.68万¥658.90万
2028¥791.19万¥619.43万
2029¥807.01万¥582.32万
2030¥823.15万¥547.44万
2031¥839.62万¥514.64万
2032¥856.41万¥483.81万
2033¥873.54万¥454.82万
2034¥891.01万¥427.58万
2035¥908.83万¥401.96万
终值¥6307.71万

市盈率河流图

37 倍70 倍105 倍135 倍170 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看通源石油？

3/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 14.5% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 14.5%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 14.5%
  • 高速增长（> 20%） 年化 14.5%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 14.2%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
-2.00-1.000.002020每股收益：-2.0720202021每股收益：0.0320212022每股收益：0.0420222023每股收益：0.0920232024每股收益：0.0920242025每股收益：0.062025

过往业绩：通源石油赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 2.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -33.3%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 -33.3% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 2.6%
  • 净利率同比提升 4.7% → 3.2%
营业收入与净利润 营收净利润
-10亿010亿2016营收：4亿2016净利润：2197万20162017营收：8.2亿2017净利润：4412万20172018营收：15.9亿2018净利润：1亿20182019营收：15.6亿2019净利润：4514万20192020营收：6.3亿2020净利润：-10.5亿20202021营收：7.5亿2021净利润：1459万20212022营收：7.7亿2022净利润：2231万20222023营收：10.3亿2023净利润：5028万20232024营收：12亿2024净利润：5565万20242025营收：11.5亿2025净利润：3662万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-100%0%2016净利率：5%2016ROE：1%20162017净利率：5%2017ROE：3%20172018净利率：7%2018ROE：6%20182019净利率：3%2019ROE：3%20192020净利率：-167%2020ROE：-115%20202021净利率：2%2021ROE：2%20212022净利率：3%2022ROE：2%20222023净利率：5%2023ROE：4%20232024净利率：5%2024ROE：4%20242025净利率：3%2025ROE：3%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01亿2亿2016经营现金流：-1541万2016自由现金流：-4341万20162017经营现金流：1313万2017自由现金流：-2510万20172018经营现金流：2亿2018自由现金流：1.3亿20182019经营现金流：1.7亿2019自由现金流：5970万20192020经营现金流：399万2020自由现金流：-6244万20202021经营现金流：8145万2021自由现金流：5930万20212022经营现金流：7760万2022自由现金流：-314万20222023经营现金流：1.3亿2023自由现金流：2201万20232024经营现金流：1.2亿2024自由现金流：-1601万20242025经营现金流：1.4亿2025自由现金流：1637万2025

财务健康：通源石油的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 29.1%，有息负债占净资产 18.8%，流动比率 2.26。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.26
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 18.8%
  • 负债率较 5 年前下降 48.5% → 18.8%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 52.0%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 29.1%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2016总资产：21亿2016总负债：4.6亿20162017总资产：27.2亿2017总负债：7.1亿20172018总资产：29.2亿2018总负债：10.8亿20182019总资产：29.5亿2019总负债：10.8亿20192020总资产：17.1亿2020总负债：7.5亿20202021总资产：16.6亿2021总负债：7亿20212022总资产：17.4亿2022总负债：6.3亿20222023总资产：18.3亿2023总负债：4.9亿20232024总资产：19.7亿2024总负债：5.6亿20242025总资产：20.1亿2025总负债：5.9亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02.5亿5亿2016现金：1.8亿2016有息负债：2.5亿20162017现金：2.3亿2017有息负债：4.2亿20172018现金：2.4亿2018有息负债：5.3亿20182019现金：2亿2019有息负债：6.3亿20192020现金：8909万2020有息负债：4.4亿20202021现金：1亿2021有息负债：3.6亿20212022现金：1.6亿2022有息负债：3.3亿20222023现金：3.2亿2023有息负债：2.4亿20232024现金：3.3亿2024有息负债：2.8亿20242025现金：3.3亿2025有息负债：2.6亿2025

分红：通源石油给股东回报多少？

1/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 80.0%，现金派息率 78.9%
每股分红（按财年）
0.000.050.102016每股分红：0.0120162017每股分红：0.0220172018每股分红：0.1020182019每股分红：0.0820192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率
0%50%2016派息率：20%20162017派息率：20%20172018派息率：43%20182019派息率：80%2019202020212022202320242025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20192020-06-19¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20182019-08-23¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20172018-05-08¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20162017-05-19¥0.0110派0.10元(含税,扣税后0.09元)
20142015-06-12¥0.0110派0.10元(含税,扣税后0.09元)
20132014-05-20¥0.0510转6.00派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20122013-05-17¥0.2010转5.00派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20112012-05-17¥0.3010转10.00派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20102011-06-10¥0.5010转2.00派5.00元(含税,扣税后4.50元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 01:31 UTC。仅供参考，不构成投资建议。