睿智医药 300149

¥8.81 +0.09 (+1.03%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥44.49亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
3.35
股息率
0.00%
52 周区间
7.22 – 14.23
今开 / 最高 / 最低
8.76 / 8.98 / 8.68

雪花图

估值0/6未来增长0/6过往业绩1/6财务健康6/6分红1/6

总分 8/30 · 基本面偏弱

一句话看懂睿智医药

睿智医药的强项是财务健康（6/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.22，现价高于估值 619.8%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -65.5% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -37.3%，最新净资产收益率 1.1%。
  • 财务健康 资产负债率 36.0%，有息负债占净资产 12.9%，流动比率 2.15。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

12.747.552026-012026-042026-072026-10
近一年 -22.4% · 前复权收盘价

估值：睿智医药的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.22，现价高于估值 619.8%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 619.8%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -619.8%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.35 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 2.9%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 619.8%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥5889.73万；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥5595.24万¥5156.91万
2027¥5315.48万¥4515.26万
2028¥5049.71万¥3953.46万
2029¥4797.22万¥3461.55万
2030¥4557.36万¥3030.85万
2031¥4393.30万¥2692.85万
2032¥4296.64万¥2427.29万
2033¥4262.27万¥2219.23万
2034¥4287.84万¥2057.65万
2035¥4373.60万¥1934.38万
终值¥3.04亿

市盈率河流图

6.5 倍80 倍150 倍225 倍300 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看睿智医药？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -65.5% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -65.5%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -65.5%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -65.5%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -5.1%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
-1.000.002020每股收益：0.3120202021每股收益：-0.8120212022每股收益：0.7320222023每股收益：-1.8420232024每股收益：-0.4520242025每股收益：0.032025

过往业绩：睿智医药赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 -37.3%，最新净资产收益率 1.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -37.3%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -37.3%
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 -37.3%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 1.1%
  • 净利率同比提升 -23.3% → 1.2%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿2016营收：2.6亿2016净利润：6498万20162017营收：2.8亿2017净利润：5781万20172018营收：10亿2018净利润：1.6亿20182019营收：13.3亿2019净利润：1.4亿20192020营收：14.8亿2020净利润：1.5亿20202021营收：16.9亿2021净利润：-4亿20212022营收：13.3亿2022净利润：3.6亿20222023营收：11.4亿2023净利润：-9.2亿20232024营收：9.7亿2024净利润：-2.3亿20242025营收：11.3亿2025净利润：1341万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-50%0%2016净利率：25%2016ROE：8%20162017净利率：21%2017ROE：7%20172018净利率：16%2018ROE：7%20182019净利率：10%2019ROE：6%20192020净利率：10%2020ROE：6%20202021净利率：-24%2021ROE：-20%20212022净利率：27%2022ROE：15%20222023净利率：-81%2023ROE：-64%20232024净利率：-23%2024ROE：-19%20242025净利率：1%2025ROE：1%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2016经营现金流：7126万2016自由现金流：6080万20162017经营现金流：6343万2017自由现金流：5922万20172018经营现金流：2.4亿2018自由现金流：1.3亿20182019经营现金流：2.2亿2019自由现金流：-3916万20192020经营现金流：3.4亿2020自由现金流：-5087万20202021经营现金流：3.8亿2021自由现金流：9222万20212022经营现金流：2.6亿2022自由现金流：-7374万20222023经营现金流：1.5亿2023自由现金流：-5030万20232024经营现金流：1.7亿2024自由现金流：9896万20242025经营现金流：1.9亿2025自由现金流：1.3亿2025

财务健康：睿智医药的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 36.0%，有息负债占净资产 12.9%，流动比率 2.15。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.15
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 12.9%
  • 负债率较 5 年前下降 46.9% → 12.9%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 116.1%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 36.0%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2016总资产：7.9亿2016总负债：2323万20162017总资产：10.4亿2017总负债：2.1亿20172018总资产：33.5亿2018总负债：11.4亿20182019总资产：37.7亿2019总负债：14.6亿20192020总资产：41.2亿2020总负债：16.7亿20202021总资产：42.2亿2021总负债：22.3亿20212022总资产：38.1亿2022总负债：14.4亿20222023总资产：24.3亿2023总负债：9.7亿20232024总资产：20亿2024总负债：7.6亿20242025总资产：20.3亿2025总负债：7.3亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2016现金：1.1亿2016有息负债：020162017现金：2.9亿2017有息负债：020172018现金：1.9亿2018有息负债：6.8亿20182019现金：2亿2019有息负债：9.8亿20192020现金：2.6亿2020有息负债：11.4亿20202021现金：1.6亿2021有息负债：11.8亿20212022现金：7.6亿2022有息负债：4.7亿20222023现金：3.5亿2023有息负债：1.8亿20232024现金：3.7亿2024有息负债：1.8亿20242025现金：4.1亿2025有息负债：1.6亿2025

分红：睿智医药给股东回报多少？

1/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 22.6%，现金派息率 -69.7%
每股分红（按财年）
0.000.030.052016每股分红：0.0520162017每股分红：0.0420172018每股分红：0.0720182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0720202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率
0%20%2016派息率：33%20162017派息率：29%20172018派息率：20%201820192020派息率：23%202020212022202320242025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20202021-06-01¥0.0710派0.702036元(含税,扣税后0.631832元)
20182019-06-12¥0.0710派0.70元(含税,扣税后0.63元)
20172018-05-30¥0.0410派0.40元(含税,扣税后0.36元)
20162017-05-22¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20152016-06-08¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20142015-05-21¥0.0410转4.00派0.40元(含税,扣税后0.36元)
20132014-05-21¥0.0610转5.00派0.60元(含税,扣税后0.54元)
20122013-04-22¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20112012-05-18¥0.0610转5.00派0.60元(含税,扣税后0.54元)
20102011-05-09¥0.1410转10.00派1.35元(含税,扣税后1.215元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 20:44 UTC。仅供参考，不构成投资建议。