南方泵业 300145

¥3.90 -0.12 (-2.99%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥74.89亿
市盈率(TTM)
31.6
市净率
2.43
股息率
1.28%
52 周区间
3.76 – 6.75
今开 / 最高 / 最低
4.02 / 4.02 / 3.90

雪花图

估值4/6未来增长3/6过往业绩2/6财务健康4/6分红2/6

总分 15/30 · 基本面一般

一句话看懂南方泵业

南方泵业的强项是估值（4/6），短板是过往业绩（2/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 10.35，现价低于估值 62.3%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 26.7%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 8.2%。
  • 财务健康 资产负债率 61.5%，有息负债占净资产 45.2%，流动比率 1.38。
  • 分红 当前股息率 1.28%，最近一年派息率 40.7%。

近一年股价

6.453.792026-012026-042026-072026-10
近一年 -8.0% · 前复权收盘价

估值：南方泵业的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 10.35，现价低于估值 62.3%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 62.3%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 62.3%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 31.6 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.18
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.43 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 6.7%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 62.3%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥4.68亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥5.61亿¥5.17亿
2027¥6.74亿¥5.72亿
2028¥8.08亿¥6.33亿
2029¥9.70亿¥7.00亿
2030¥11.64亿¥7.74亿
2031¥13.55亿¥8.30亿
2032¥15.28亿¥8.63亿
2033¥16.69亿¥8.69亿
2034¥17.62亿¥8.46亿
2035¥17.97亿¥7.95亿
终值¥124.75亿

市盈率河流图

26 倍105 倍185 倍270 倍350 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看南方泵业？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 26.7%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 26.7%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 26.7%
  • 高速增长（> 20%） 年化 26.7%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 0.1%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 10.6%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
-1.00-0.500.002020每股收益：-1.0320202021每股收益：-0.4120212022每股收益：0.0620222023每股收益：0.1020232024每股收益：0.1120242025每股收益：0.1220252026E每股收益：0.162026E2027E每股收益：0.202027E2028E每股收益：0.252028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.161
2027E0.201
2028E0.251

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：南方泵业赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 8.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +8.3%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 8.3% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 8.2%
  • 净利率同比提升 4.3% → 4.5%
营业收入与净利润 营收净利润
025亿50亿2016营收：27.9亿2016净利润：5.1亿20162017营收：38.1亿2017净利润：5.9亿20172018营收：43.6亿2018净利润：4.3亿20182019营收：40.9亿2019净利润：2293万20192020营收：42.2亿2020净利润：-19.6亿20202021营收：51.9亿2021净利润：-7.8亿20212022营收：52.6亿2022净利润：1.2亿20222023营收：54.3亿2023净利润：2亿20232024营收：50.5亿2024净利润：2.2亿20242025营收：52.8亿2025净利润：2.4亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-50%0%2016净利率：18%2016ROE：13%20162017净利率：15%2017ROE：13%20172018净利率：10%2018ROE：9%20182019净利率：1%2019ROE：0%20192020净利率：-46%2020ROE：-69%20202021净利率：-15%2021ROE：-38%20212022净利率：2%2022ROE：5%20222023净利率：4%2023ROE：8%20232024净利率：4%2024ROE：8%20242025净利率：4%2025ROE：8%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿2016经营现金流：5.8亿2016自由现金流：2亿20162017经营现金流：7.7亿2017自由现金流：-1亿20172018经营现金流：6.8亿2018自由现金流：3358万20182019经营现金流：6.6亿2019自由现金流：-5103万20192020经营现金流：5.7亿2020自由现金流：6613万20202021经营现金流：4亿2021自由现金流：7117万20212022经营现金流：3.8亿2022自由现金流：3380万20222023经营现金流：7.2亿2023自由现金流：5.1亿20232024经营现金流：7.1亿2024自由现金流：3.9亿20242025经营现金流：6.4亿2025自由现金流：5亿2025

财务健康：南方泵业的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 61.5%，有息负债占净资产 45.2%，流动比率 1.38。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.38
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 45.2%
  • 负债率较 5 年前下降 53.1% → 45.2%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 48.9%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 61.5%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿100亿2016总资产：73亿2016总负债：31.6亿20162017总资产：98.7亿2017总负债：51.5亿20172018总资产：98.8亿2018总负债：49.7亿20182019总资产：103亿2019总负债：53.9亿20192020总资产：87.7亿2020总负债：58.1亿20202021总资产：79.6亿2021总负债：57.9亿20212022总资产：82.7亿2022总负债：59.7亿20222023总资产：80.8亿2023总负债：55.3亿20232024总资产：82.4亿2024总负债：54.1亿20242025总资产：83.7亿2025总负债：51.5亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿20亿2016现金：8.1亿2016有息负债：13.8亿20162017现金：10.2亿2017有息负债：16.9亿20172018现金：8.1亿2018有息负债：26.4亿20182019现金：10.9亿2019有息负债：18.7亿20192020现金：12.1亿2020有息负债：15亿20202021现金：8.7亿2021有息负债：26.9亿20212022现金：10.1亿2022有息负债：20.2亿20222023现金：9.5亿2023有息负债：17.1亿20232024现金：11.4亿2024有息负债：16.9亿20242025现金：15亿2025有息负债：13.1亿2025

分红：南方泵业给股东回报多少？

2/6

当前股息率 1.28%，最近一年派息率 40.7%。

  • 派发现金分红 股息率 1.28%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.28%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.28%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 40.7%，现金派息率 19.2%
每股分红（按财年）
0.000.052016每股分红：0.0820162017每股分红：0.0520172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0320192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.052025
派息率
0%100%200%2016派息率：19%20162017派息率：16%201720182019派息率：250%2019202020212022202320242025派息率：41%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-15¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20192020-07-13¥0.0310派0.25元(含税,扣税后0.225元)
20172018-07-10¥0.0510转6.00派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20162017-05-24¥0.0810转8.00派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20152016-05-03¥0.1010转10.00派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20142015-05-19¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20132014-05-14¥0.2010转8.00派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20122013-07-30¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20112012-07-05¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20102011-05-16¥0.2010转8.00派2.00元(含税,扣税后1.80元)

公司概况：南方泵业

所属行业
工业 · 工业机械
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2010-12-09
员工人数
5,968 人
公司官网
cnppump.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 12:51 UTC。仅供参考，不构成投资建议。