晨光生物 300138

¥12.56 +0.11 (+0.88%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥60.68亿
市盈率(TTM)
18.1
市净率
1.77
股息率
2.39%
52 周区间
8.71 – 15.50
今开 / 最高 / 最低
12.45 / 12.63 / 12.31

雪花图

估值1/6未来增长3/6过往业绩4/6财务健康1/6分红4/6

总分 13/30 · 基本面一般

一句话看懂晨光生物

晨光生物的强项是过往业绩（4/6），短板是估值（1/6）。

  • 估值 缺少稳定的正自由现金流，估值主要参考市盈率与市净率。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 15.6%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 6.6%，最新净资产收益率 10.9%。
  • 财务健康 资产负债率 63.8%，有息负债占净资产 151.1%，流动比率 1.29。
  • 分红 当前股息率 2.39%，最近一年派息率 39.3%。

近一年股价

15.418.942026-012026-042026-072026-10
近一年 -11.0% · 前复权收盘价

估值：晨光生物的股价贵不贵？

1/6

缺少稳定的正自由现金流，估值主要参考市盈率与市净率。

  • 低于现金流折现估值 缺少自由现金流，无法估值
  • 显著低估（折价 > 20%） —
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 18.1 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.16
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.77 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 1.3%

市盈率河流图

9 倍25 倍40 倍55 倍75 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看晨光生物？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 15.6%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 15.6%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 15.6%
  • 高速增长（> 20%） 年化 15.6%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 1.4%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 11.7%
  • 至少 3 份机构预测 3 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.501.002020每股收益：0.5520202021每股收益：0.6720212022每股收益：0.8120222023每股收益：0.9020232024每股收益：0.1820242025每股收益：0.7620252026E每股收益：0.822026E2027E每股收益：1.002027E2028E每股收益：1.182028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.823
2027E1.003
2028E1.183

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：晨光生物赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 6.6%，最新净资产收益率 10.9%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +320.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 6.6%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 6.6%
  • 增速快于 5 年平均 同比 320.0% vs 5 年 6.6%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 10.9%
  • 净利率同比提升 1.3% → 5.6%
营业收入与净利润 营收净利润
025亿50亿2016营收：21.4亿2016净利润：9247万20162017营收：27.7亿2017净利润：1.4亿20172018营收：30.6亿2018净利润：1.5亿20182019营收：32.7亿2019净利润：1.9亿20192020营收：39.1亿2020净利润：2.7亿20202021营收：48.7亿2021净利润：3.5亿20212022营收：63亿2022净利润：4.3亿20222023营收：68.7亿2023净利润：4.8亿20232024营收：69.9亿2024净利润：9405万20242025营收：65.6亿2025净利润：3.7亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%5%10%2016净利率：4%2016ROE：6%20162017净利率：5%2017ROE：9%20172018净利率：5%2018ROE：8%20182019净利率：6%2019ROE：11%20192020净利率：7%2020ROE：13%20202021净利率：7%2021ROE：13%20212022净利率：7%2022ROE：14%20222023净利率：7%2023ROE：14%20232024净利率：1%2024ROE：3%20242025净利率：6%2025ROE：11%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02016经营现金流：-3.2亿2016自由现金流：-4.2亿20162017经营现金流：-1.5亿2017自由现金流：-2.7亿20172018经营现金流：-5618万2018自由现金流：-2亿20182019经营现金流：-2435万2019自由现金流：-2.9亿20192020经营现金流：5.3亿2020自由现金流：9254万20202021经营现金流：6390万2021自由现金流：-2.2亿20212022经营现金流：7.3亿2022自由现金流：5.6亿20222023经营现金流：-5.9亿2023自由现金流：-7.8亿20232024经营现金流：-2.2亿2024自由现金流：-3.7亿20242025经营现金流：2.1亿2025自由现金流：7765万2025

财务健康：晨光生物的资产负债表稳不稳？

1/6

资产负债率 63.8%，有息负债占净资产 151.1%，流动比率 1.29。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.29
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 151.1%
  • 负债率较 5 年前下降 100.5% → 151.1%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 4.2%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 63.8%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿2016总资产：24.9亿2016总负债：9.7亿20162017总资产：28.7亿2017总负债：12.5亿20172018总资产：33.6亿2018总负债：16.2亿20182019总资产：45.1亿2019总负债：27.7亿20192020总资产：46.5亿2020总负债：25.9亿20202021总资产：59.6亿2021总负债：31.7亿20212022总资产：69.2亿2022总负债：37.1亿20222023总资产：85.4亿2023总负债：50.1亿20232024总资产：90.2亿2024总负债：58.7亿20242025总资产：95亿2025总负债：60.7亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿40亿2016现金：2.7亿2016有息负债：6.5亿20162017现金：1.3亿2017有息负债：9亿20172018现金：1.9亿2018有息负债：12.9亿20182019现金：5.5亿2019有息负债：22亿20192020现金：3.1亿2020有息负债：20.8亿20202021现金：7.3亿2021有息负债：24.4亿20212022现金：11.5亿2022有息负债：28.4亿20222023现金：14.2亿2023有息负债：42.3亿20232024现金：18亿2024有息负债：49.3亿20242025现金：14.6亿2025有息负债：51.2亿2025

分红：晨光生物给股东回报多少？

4/6

当前股息率 2.39%，最近一年派息率 39.3%。

  • 派发现金分红 股息率 2.39%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 2.39%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.39%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 24.6%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 39.3%，现金派息率 186.6%
每股分红（按财年）
0.000.100.200.302016每股分红：0.0820162017每股分红：0.0820172018每股分红：0.0820182019每股分红：0.0520192020每股分红：0.1020202021每股分红：0.1320212022每股分红：0.1620222023每股分红：0.1320232024每股分红：0.1320242025每股分红：0.302025
派息率
0%25%50%2016派息率：31%20162017派息率：29%20172018派息率：28%20182019派息率：13%20192020派息率：18%20202021派息率：20%20212022派息率：20%20222023派息率：14%20232024派息率：72%20242025派息率：39%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-05-21¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20242025-05-16¥0.1310派1.30元(含税,扣税后1.17元)
20232024-06-13¥0.1310派1.30元(含税,扣税后1.17元)
20222023-05-17¥0.1610派1.60元(含税,扣税后1.44元)
20212022-06-01¥0.1310派1.30元(含税,扣税后1.17元)
20202021-04-22¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20192020-05-21¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20182019-05-23¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20172018-06-27¥0.0810转4.00派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20162017-06-16¥0.0810转4.00派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20152016-05-09¥0.0510转2.00派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20142015-05-14¥0.0110派0.15元(含税,扣税后0.135元)

公司概况：晨光生物

所属行业
必需消费 · 农产品
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2010-11-05
员工人数
2,079 人
公司官网
cn-cg.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 11:00 UTC。仅供参考，不构成投资建议。