瑞普生物 300119

¥16.48 -0.12 (-0.72%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥76.59亿
市盈率(TTM)
22.7
市净率
1.60
股息率
2.43%
52 周区间
13.91 – 21.12
今开 / 最高 / 最低
16.66 / 16.77 / 16.44

雪花图

估值2/6未来增长4/6过往业绩3/6财务健康4/6分红2/6

总分 15/30 · 基本面一般

一句话看懂瑞普生物

瑞普生物的强项是未来增长（4/6），短板是估值（2/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 20.21，现价低于估值 18.5%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 15.8%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -2.6%，最新净资产收益率 8.5%。
  • 财务健康 资产负债率 32.3%，有息负债占净资产 31.0%，流动比率 1.79。
  • 分红 当前股息率 2.43%，最近一年派息率 45.4%。

近一年股价

21.3114.382026-012026-042026-072026-10
近一年 -22.1% · 前复权收盘价

估值：瑞普生物的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 20.21，现价低于估值 18.5%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 18.5%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 18.5%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 22.7 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.43
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.60 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 1.6%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略低于估值 现价低于现金流折现估值 18.5%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥2.77亿；前 5 年增速 15.8%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥3.21亿¥2.95亿
2027¥3.71亿¥3.15亿
2028¥4.30亿¥3.37亿
2029¥4.98亿¥3.59亿
2030¥5.77亿¥3.84亿
2031¥6.52亿¥4.00亿
2032¥7.20亿¥4.07亿
2033¥7.74亿¥4.03亿
2034¥8.11亿¥3.89亿
2035¥8.27亿¥3.66亿
终值¥57.39亿

市盈率河流图

13 倍21 倍28 倍36 倍45 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看瑞普生物？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 15.8%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 15.8%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 15.8%
  • 高速增长（> 20%） 年化 15.8%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 17.7%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 9.5%
  • 至少 3 份机构预测 3 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.501.002020每股收益：1.0120202021每股收益：1.0320212022每股收益：0.7520222023每股收益：0.9820232024每股收益：0.6520242025每股收益：0.8820252026E每股收益：0.962026E2027E每股收益：1.132027E2028E每股收益：1.372028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.963
2027E1.133
2028E1.373

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：瑞普生物赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -2.6%，最新净资产收益率 8.5%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +34.9%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -2.6%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -2.6%
  • 增速快于 5 年平均 同比 34.9% vs 5 年 -2.6%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 8.5%
  • 净利率同比提升 9.8% → 11.8%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿2016营收：9.7亿2016净利润：1.3亿20162017营收：10.5亿2017净利润：1亿20172018营收：11.9亿2018净利润：1.2亿20182019营收：14.7亿2019净利润：1.9亿20192020营收：20亿2020净利润：4亿20202021营收：20.1亿2021净利润：4.1亿20212022营收：20.8亿2022净利润：3.5亿20222023营收：27.1亿2023净利润：4.5亿20232024营收：30.7亿2024净利润：3亿20242025营收：34亿2025净利润：4亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2016净利率：14%2016ROE：7%20162017净利率：10%2017ROE：5%20172018净利率：10%2018ROE：6%20182019净利率：13%2019ROE：9%20192020净利率：20%2020ROE：16%20202021净利率：21%2021ROE：10%20212022净利率：17%2022ROE：8%20222023净利率：17%2023ROE：10%20232024净利率：10%2024ROE：7%20242025净利率：12%2025ROE：9%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02.5亿5亿2016经营现金流：2.1亿2016自由现金流：7954万20162017经营现金流：1.1亿2017自由现金流：100万20172018经营现金流：1.7亿2018自由现金流：6243万20182019经营现金流：3.8亿2019自由现金流：1.5亿20192020经营现金流：3.9亿2020自由现金流：1.3亿20202021经营现金流：3.8亿2021自由现金流：7675万20212022经营现金流：3.9亿2022自由现金流：1705万20222023经营现金流：4.1亿2023自由现金流：1.6亿20232024经营现金流：7.4亿2024自由现金流：5.5亿20242025经营现金流：3亿2025自由现金流：1.2亿2025

财务健康：瑞普生物的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 32.3%，有息负债占净资产 31.0%，流动比率 1.79。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.79
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 31.0%
  • 负债率较 5 年前下降 22.8% → 31.0%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 20.4%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 32.3%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿2016总资产：27.3亿2016总负债：6.3亿20162017总资产：29.2亿2017总负债：7.5亿20172018总资产：30亿2018总负债：7.4亿20182019总资产：35.6亿2019总负债：12.1亿20192020总资产：39亿2020总负债：11.6亿20202021总资产：56.9亿2021总负债：13.7亿20212022总资产：61.1亿2022总负债：16.1亿20222023总资产：70.1亿2023总负债：20.2亿20232024总资产：79.7亿2024总负债：29.6亿20242025总资产：76.6亿2025总负债：24.7亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2016现金：3亿2016有息负债：2.5亿20162017现金：4亿2017有息负债：3.9亿20172018现金：2.9亿2018有息负债：3.5亿20182019现金：4亿2019有息负债：6.4亿20192020现金：2.9亿2020有息负债：5.6亿20202021现金：13.1亿2021有息负债：7.3亿20212022现金：3.8亿2022有息负债：8.8亿20222023现金：3.4亿2023有息负债：8.8亿20232024现金：4.9亿2024有息负债：13.8亿20242025现金：6.5亿2025有息负债：14.6亿2025

分红：瑞普生物给股东回报多少？

2/6

当前股息率 2.43%，最近一年派息率 45.4%。

  • 派发现金分红 股息率 2.43%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 2.43%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.43%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 0.0%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 45.4%，现金派息率 153.1%
每股分红（按财年）
0.000.200.402016每股分红：0.1520162017每股分红：0.1520172018每股分红：0.1520182019每股分红：0.2520192020每股分红：0.4020202021每股分红：0.3520212022每股分红：0.3020222023每股分红：0.4020232024每股分红：0.3020242025每股分红：0.402025
派息率
0%20%40%2016派息率：45%20162017派息率：58%20172018派息率：52%20182019派息率：51%20192020派息率：40%20202021派息率：34%20212022派息率：40%20222023派息率：41%20232024派息率：46%20242025派息率：45%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-05-13¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20242025-05-21¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20232024-05-15¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20222023-06-08¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20212022-06-13¥0.3510派3.50元(含税,扣税后3.15元)
20202021-04-22¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20192020-05-07¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20182019-05-24¥0.1510派1.530615元(含税,扣税后1.377553元)
20172018-05-23¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20162017-05-25¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20152016-05-24¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20142015-05-22¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)

公司概况：瑞普生物

所属行业
医疗保健 · 专科药与仿制药
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2010-09-17
员工人数
2,803 人
公司官网
ringpu.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 23:11 UTC。仅供参考，不构成投资建议。