龙源技术 300105

¥6.45 -0.12 (-1.83%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥33.27亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
1.84
股息率
2.33%
52 周区间
5.77 – 10.86
今开 / 最高 / 最低
6.57 / 6.60 / 6.45

雪花图

估值2/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康6/6分红4/6

总分 12/30 · 基本面一般

一句话看懂龙源技术

龙源技术的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.81，现价高于估值 256.2%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -1.9%。
  • 财务健康 资产负债率 30.0%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 2.46。
  • 分红 当前股息率 2.33%，最近一年派息率 -214.3%。

近一年股价

10.205.942026-012026-042026-072026-10
近一年 -12.1% · 前复权收盘价

估值：龙源技术的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.81，现价高于估值 256.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 256.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -256.2%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.84 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 6.5%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 256.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥5952.42万；前 5 年增速 2.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥6071.47万¥5595.82万
2027¥6192.90万¥5260.59万
2028¥6316.75万¥4945.44万
2029¥6443.09万¥4649.17万
2030¥6571.95万¥4370.65万
2031¥6703.39万¥4108.81万
2032¥6837.46万¥3862.66万
2033¥6974.21万¥3631.26万
2034¥7113.69万¥3413.72万
2035¥7255.97万¥3209.21万
终值¥5.04亿

市盈率河流图

23 倍195 倍365 倍540 倍710 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看龙源技术？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 9.4%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.202020每股收益：0.0220202021每股收益：0.0120212022每股收益：0.1720222023每股收益：0.2720232024每股收益：0.1320242025每股收益：-0.072025

过往业绩：龙源技术赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -1.9%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -155.4%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 -155.4% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -1.9%
  • 净利率同比提升 5.1% → -3.7%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿10亿2016营收：4.4亿2016净利润：-1.6亿20162017营收：6亿2017净利润：1599万20172018营收：4.6亿2018净利润：834万20182019营收：5.1亿2019净利润：1398万20192020营收：4.6亿2020净利润：980万20202021营收：5.4亿2021净利润：595万20212022营收：7.3亿2022净利润：8853万20222023营收：11.3亿2023净利润：1.4亿20232024营收：12.8亿2024净利润：6529万20242025营收：9.6亿2025净利润：-3567万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-20%0%2016净利率：-37%2016ROE：-9%20162017净利率：3%2017ROE：1%20172018净利率：2%2018ROE：0%20182019净利率：3%2019ROE：1%20192020净利率：2%2020ROE：1%20202021净利率：1%2021ROE：0%20212022净利率：12%2022ROE：5%20222023净利率：13%2023ROE：7%20232024净利率：5%2024ROE：3%20242025净利率：-4%2025ROE：-2%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2016经营现金流：2.3亿2016自由现金流：2.2亿20162017经营现金流：-7355万2017自由现金流：-7430万20172018经营现金流：9574万2018自由现金流：8675万20182019经营现金流：1590万2019自由现金流：1322万20192020经营现金流：2251万2020自由现金流：36万20202021经营现金流：5905万2021自由现金流：5315万20212022经营现金流：-5985万2022自由现金流：-8376万20222023经营现金流：4175万2023自由现金流：-9442万20232024经营现金流：1.3亿2024自由现金流：5721万20242025经营现金流：2.2亿2025自由现金流：2.2亿2025

财务健康：龙源技术的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 30.0%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 2.46。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.46
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.0%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 30.0%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2016总资产：25.5亿2016总负债：6.3亿20162017总资产：23.9亿2017总负债：4.5亿20172018总资产：23.1亿2018总负债：3.7亿20182019总资产：22.2亿2019总负债：2.7亿20192020总资产：22.6亿2020总负债：4亿20202021总资产：23.3亿2021总负债：5.2亿20212022总资产：25.8亿2022总负债：6.7亿20222023总资产：28.8亿2023总负债：9.4亿20232024总资产：27.5亿2024总负债：8.2亿20242025总资产：26.5亿2025总负债：8亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2016现金：11.7亿2016有息负债：331万20162017现金：11.4亿2017有息负债：320万20172018现金：12.2亿2018有息负债：243万20182019现金：1.3亿2019有息负债：020192020现金：11.3亿2020有息负债：020202021现金：12.1亿2021有息负债：41万20212022现金：11亿2022有息负债：22万20222023现金：8.2亿2023有息负债：89万20232024现金：7.5亿2024有息负债：82万20242025现金：9.1亿2025有息负债：79万2025

分红：龙源技术给股东回报多少？

4/6

当前股息率 2.33%，最近一年派息率 -214.3%。

  • 派发现金分红 股息率 2.33%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 2.33%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.33%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 8.8%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 -214.3%，现金派息率 35.9%
每股分红（按财年）
0.000.100.202016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.2020192020每股分红：0.1020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.2020222023每股分红：0.1520232024每股分红：0.1020242025每股分红：0.152025
派息率
0%500%2016201720182019派息率：735%20192020派息率：514%202020212022派息率：116%20222023派息率：55%20232024派息率：79%20242025派息率：-214%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-05-25¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20242025-05-23¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20232024-05-24¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20222023-05-24¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20202021-06-18¥0.1010派0.982081元(含税,扣税后0.883873元)
20192020-06-18¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20142015-05-29¥0.0410派0.40元(含税,扣税后0.36元)
20132014-06-20¥0.1510转8.00派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20122013-05-29¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20112012-05-15¥0.1010转8.00派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20102011-05-05¥0.1210转8.00派1.20元(含税,扣税后1.08元)

公司概况：龙源技术

所属行业
工业 · 工业机械
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2010-08-20
员工人数
529 人

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 16:50 UTC。仅供参考，不构成投资建议。