三川智慧 300066

¥4.05 -0.08 (-1.94%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥42.12亿
市盈率(TTM)
528.9
市净率
1.64
股息率
1.23%
52 周区间
3.90 – 8.60
今开 / 最高 / 最低
4.14 / 4.15 / 4.04

雪花图

估值1/6未来增长0/6过往业绩3/6财务健康4/6分红3/6

总分 11/30 · 基本面一般

一句话看懂三川智慧

三川智慧的强项是财务健康（4/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.26，现价高于估值 1459.2%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -12.8% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -7.9%，最新净资产收益率 5.4%。
  • 财务健康 资产负债率 17.6%，有息负债占净资产 7.7%，流动比率 4.22。
  • 分红 当前股息率 1.23%，最近一年派息率 36.6%。

近一年股价

8.213.922026-012026-042026-072026-10
近一年 -42.1% · 前复权收盘价

估值：三川智慧的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.26，现价高于估值 1459.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 1459.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -1459.2%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 528.9 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.64 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -0.3%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 1459.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥2574.48万；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥2445.75万¥2254.15万
2027¥2323.47万¥1973.68万
2028¥2207.29万¥1728.11万
2029¥2096.93万¥1513.09万
2030¥1992.08万¥1324.82万
2031¥1920.37万¥1177.08万
2032¥1878.12万¥1061.00万
2033¥1863.09万¥970.06万
2034¥1874.27万¥899.43万
2035¥1911.76万¥845.54万
终值¥1.33亿

市盈率河流图

14 倍38 倍60 倍85 倍110 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看三川智慧？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -12.8% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -12.8%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -12.8%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -12.8%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -4.8%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.100.202020每股收益：0.2120202021每股收益：0.1820212022每股收益：0.2120222023每股收益：0.2320232024每股收益：0.0620242025每股收益：0.142025

过往业绩：三川智慧赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -7.9%，最新净资产收益率 5.4%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +122.8%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -7.9%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -7.9%
  • 增速快于 5 年平均 同比 122.8% vs 5 年 -7.9%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 5.4%
  • 净利率同比提升 4.3% → 12.3%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿20亿2016营收：7亿2016净利润：1.3亿20162017营收：6.1亿2017净利润：7909万20172018营收：6.9亿2018净利润：9780万20182019营收：9.9亿2019净利润：1.9亿20192020营收：9.6亿2020净利润：2.1亿20202021营收：9.4亿2021净利润：1.9亿20212022营收：13.3亿2022净利润：2.1亿20222023营收：22.8亿2023净利润：2.4亿20232024营收：14.7亿2024净利润：6377万20242025营收：11.5亿2025净利润：1.4亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2016净利率：19%2016ROE：9%20162017净利率：13%2017ROE：5%20172018净利率：14%2018ROE：6%20182019净利率：19%2019ROE：11%20192020净利率：22%2020ROE：11%20202021净利率：20%2021ROE：9%20212022净利率：16%2022ROE：10%20222023净利率：11%2023ROE：10%20232024净利率：4%2024ROE：3%20242025净利率：12%2025ROE：5%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01亿2016经营现金流：1.1亿2016自由现金流：9337万20162017经营现金流：5807万2017自由现金流：1991万20172018经营现金流：3651万2018自由现金流：914万20182019经营现金流：1603万2019自由现金流：-725万20192020经营现金流：5837万2020自由现金流：3672万20202021经营现金流：8387万2021自由现金流：6892万20212022经营现金流：1080万2022自由现金流：-3039万20222023经营现金流：1.2亿2023自由现金流：2190万20232024经营现金流：1.3亿2024自由现金流：6892万20242025经营现金流：1724万2025自由现金流：-1358万2025

财务健康：三川智慧的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 17.6%，有息负债占净资产 7.7%，流动比率 4.22。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 4.22
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 7.7%
  • 负债率较 5 年前下降 0.0% → 7.7%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 8.6%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 17.6%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿2016总资产：17.6亿2016总负债：2.1亿20162017总资产：18亿2017总负债：1.9亿20172018总资产：18.9亿2018总负债：2亿20182019总资产：21.9亿2019总负债：3.2亿20192020总资产：23.9亿2020总负债：3.2亿20202021总资产：24.6亿2021总负债：2.9亿20212022总资产：30亿2022总负债：5.7亿20222023总资产：32.5亿2023总负债：6.1亿20232024总资产：29.3亿2024总负债：3.4亿20242025总资产：32.8亿2025总负债：5.8亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02.5亿5亿2016现金：7亿2016有息负债：621万20162017现金：6.8亿2017有息负债：020172018现金：6.1亿2018有息负债：020182019现金：4.6亿2019有息负债：020192020现金：3.3亿2020有息负债：020202021现金：4.4亿2021有息负债：97万20212022现金：5.1亿2022有息负债：4802万20222023现金：4.6亿2023有息负债：2.3亿20232024现金：4.2亿2024有息负债：1017万20242025现金：7.4亿2025有息负债：2亿2025

分红：三川智慧给股东回报多少？

3/6

当前股息率 1.23%，最近一年派息率 36.6%。

  • 派发现金分红 股息率 1.23%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.23%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.23%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 4.6%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 36.6%，现金派息率 -382.9%
每股分红（按财年）
0.000.020.042016每股分红：0.0220162017每股分红：0.0220172018每股分红：0.0220182019每股分红：0.0520192020每股分红：0.0420202021每股分红：0.0320212022每股分红：0.0320222023每股分红：0.0520232024每股分红：0.0320242025每股分红：0.052025
派息率
0%20%40%2016派息率：16%20162017派息率：26%20172018派息率：21%20182019派息率：27%20192020派息率：19%20202021派息率：16%20212022派息率：15%20222023派息率：22%20232024派息率：49%20242025派息率：37%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-11¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20242025-06-06¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20232024-05-24¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20222023-05-12¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20212022-05-16¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20202021-05-21¥0.0410派0.40元(含税,扣税后0.36元)
20192020-05-22¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20182019-04-30¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20172018-05-15¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20162017-04-18¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20152016-05-18¥0.0810送7.00转8.00派0.80元(含税,扣税后0.02元)
20142015-04-29¥0.1010转6.000111派1.000018元(含税,扣税后0.900016元)

公司概况：三川智慧

所属行业
工业 · 工业机械
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2010-03-26
员工人数
1,314 人
公司官网
ytsanchuan.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 11:23 UTC。仅供参考，不构成投资建议。