天龙集团 300063

¥8.62 -0.14 (-1.60%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥65.39亿
市盈率(TTM)
92.2
市净率
3.60
股息率
0.00%
52 周区间
7.18 – 18.39
今开 / 最高 / 最低
8.69 / 9.39 / 8.58

雪花图

估值0/6未来增长1/6过往业绩3/6财务健康2/6分红1/6

总分 7/30 · 基本面偏弱

一句话看懂天龙集团

天龙集团的强项是过往业绩（3/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.52，现价高于估值 467.1%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 2.7% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -2.3%，最新净资产收益率 6.5%。
  • 财务健康 资产负债率 46.1%，有息负债占净资产 40.7%，流动比率 2.06。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

17.757.322026-012026-042026-072026-10
近一年 +13.0% · 前复权收盘价

估值：天龙集团的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.52，现价高于估值 467.1%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 467.1%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -467.1%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 92.2 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.60 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 0.5%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 467.1%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥8973.81万；前 5 年增速 -1.5%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥8840.03万¥8147.49万
2027¥8708.24万¥7397.26万
2028¥8578.41万¥6716.11万
2029¥8450.53万¥6097.68万
2030¥8324.54万¥5536.20万
2031¥8258.56万¥5062.04万
2032¥8250.76万¥4661.07万
2033¥8300.56万¥4321.85万
2034¥8408.62万¥4035.13万
2035¥8576.80万¥3793.39万
终值¥5.95亿

市盈率河流图

22 倍150 倍275 倍400 倍525 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看天龙集团？

1/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 2.7% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 2.7%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 2.7%
  • 高速增长（> 20%） 年化 2.7%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -7.7%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.102020每股收益：0.1720202021每股收益：0.1720212022每股收益：0.1420222023每股收益：0.0220232024每股收益：0.0920242025每股收益：0.152025

过往业绩：天龙集团赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -2.3%，最新净资产收益率 6.5%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +74.2%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -2.3%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -2.3%
  • 增速快于 5 年平均 同比 74.2% vs 5 年 -2.3%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 6.5%
  • 净利率同比提升 0.9% → 1.5%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿100亿2016营收：52.9亿2016净利润：1.4亿20162017营收：68.8亿2017净利润：-3.1亿20172018营收：79.7亿2018净利润：-9.1亿20182019营收：86.7亿2019净利润：7619万20192020营收：107亿2020净利润：1.2亿20202021营收：106亿2021净利润：1.2亿20212022营收：96.3亿2022净利润：1亿20222023营收：87亿2023净利润：1362万20232024营收：72.8亿2024净利润：6517万20242025营收：75.7亿2025净利润：1.1亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-50%0%2016净利率：3%2016ROE：6%20162017净利率：-5%2017ROE：-16%20172018净利率：-11%2018ROE：-92%20182019净利率：1%2019ROE：7%20192020净利率：1%2020ROE：10%20202021净利率：1%2021ROE：9%20212022净利率：1%2022ROE：7%20222023净利率：0%2023ROE：1%20232024净利率：1%2024ROE：4%20242025净利率：2%2025ROE：7%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2016经营现金流：1.2亿2016自由现金流：9133万20162017经营现金流：1.2亿2017自由现金流：1.1亿20172018经营现金流：-7749万2018自由现金流：-8684万20182019经营现金流：-2629万2019自由现金流：-3459万20192020经营现金流：8297万2020自由现金流：5767万20202021经营现金流：287万2021自由现金流：-2796万20212022经营现金流：-4007万2022自由现金流：-1亿20222023经营现金流：3.4亿2023自由现金流：2.7亿20232024经营现金流：2119万2024自由现金流：-4105万20242025经营现金流：1.1亿2025自由现金流：3555万2025

财务健康：天龙集团的资产负债表稳不稳？

2/6

资产负债率 46.1%，有息负债占净资产 40.7%，流动比率 2.06。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.06
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 40.7%
  • 负债率较 5 年前下降 37.4% → 40.7%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 15.3%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 46.1%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿2016总资产：36.9亿2016总负债：13.8亿20162017总资产：35.5亿2017总负债：15.9亿20172018总资产：25.1亿2018总负债：14.6亿20182019总资产：27.5亿2019总负债：16.1亿20192020总资产：31.8亿2020总负债：18.7亿20202021总资产：34.2亿2021总负债：19.5亿20212022总资产：33.5亿2022总负债：17.2亿20222023总资产：29.1亿2023总负债：12.6亿20232024总资产：32.7亿2024总负债：15.5亿20242025总资产：34.4亿2025总负债：15.9亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02.5亿5亿2016现金：2.3亿2016有息负债：3.5亿20162017现金：2.9亿2017有息负债：4.3亿20172018现金：2.2亿2018有息负债：3.8亿20182019现金：1.7亿2019有息负债：3.6亿20192020现金：2.9亿2020有息负债：4.6亿20202021现金：2.5亿2021有息负债：6.2亿20212022现金：1.1亿2022有息负债：6.9亿20222023现金：1.9亿2023有息负债：5.2亿20232024现金：1.9亿2024有息负债：6.7亿20242025现金：2.2亿2025有息负债：7.1亿2025

分红：天龙集团给股东回报多少？

1/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 25.5%，现金派息率 41.5%
每股分红（按财年）
0.000.020.042016每股分红：0.0520162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率
0%10%20%2016派息率：26%2016201720182019202020212022202320242025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20162017-06-23¥0.0510转15.00派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20152016-06-07¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20142015-07-06¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20132014-06-19¥0.1010转10.00派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20122013-07-02¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20112012-04-24¥0.1510转5.00派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20102011-04-29¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 03:41 UTC。仅供参考，不构成投资建议。