星辉娱乐 300043

¥4.70 -0.22 (-4.47%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥58.48亿
市盈率(TTM)
30.6
市净率
3.41
股息率
1.06%
52 周区间
3.94 – 7.90
今开 / 最高 / 最低
4.80 / 4.91 / 4.67

雪花图

估值2/6未来增长0/6过往业绩3/6财务健康3/6分红3/6

总分 11/30 · 基本面一般

一句话看懂星辉娱乐

星辉娱乐的强项是过往业绩（3/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.86，现价高于估值 64.1%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 64.4%，最新净资产收益率 17.2%。
  • 财务健康 资产负债率 37.3%，有息负债占净资产 42.8%，流动比率 0.49。
  • 分红 当前股息率 1.06%，最近一年派息率 20.8%。

近一年股价

7.474.012026-012026-042026-072026-10
近一年 -19.6% · 前复权收盘价

估值：星辉娱乐的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.86，现价高于估值 64.1%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 64.1%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -64.1%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 30.6 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.48
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.41 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 7.4%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 64.1%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.29亿；前 5 年增速 12.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.45亿¥1.34亿
2027¥1.62亿¥1.38亿
2028¥1.82亿¥1.42亿
2029¥2.04亿¥1.47亿
2030¥2.28亿¥1.52亿
2031¥2.51亿¥1.54亿
2032¥2.71亿¥1.53亿
2033¥2.87亿¥1.50亿
2034¥2.99亿¥1.43亿
2035¥3.05亿¥1.35亿
终值¥21.16亿

市盈率河流图

16 倍85 倍155 倍225 倍295 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看星辉娱乐？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 9.2%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
-0.500.002020每股收益：0.0220202021每股收益：-0.5320212022每股收益：-0.2520222023每股收益：0.0220232024每股收益：-0.3720242025每股收益：0.242025

过往业绩：星辉娱乐赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 64.4%，最新净资产收益率 17.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 64.4%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 64.4%
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 64.4%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 17.2%
  • 净利率同比提升 -33.6% → 14.4%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿2016营收：23.9亿2016净利润：4.6亿20162017营收：27.6亿2017净利润：2.3亿20172018营收：28.2亿2018净利润：2.4亿20182019营收：25.9亿2019净利润：2.6亿20192020营收：17.4亿2020净利润：2601万20202021营收：14.1亿2021净利润：-6.6亿20212022营收：16.1亿2022净利润：-3.1亿20222023营收：17.3亿2023净利润：2771万20232024营收：13.6亿2024净利润：-4.6亿20242025营收：20.9亿2025净利润：3亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-25%0%2016净利率：19%2016ROE：19%20162017净利率：8%2017ROE：9%20172018净利率：8%2018ROE：9%20182019净利率：10%2019ROE：9%20192020净利率：1%2020ROE：1%20202021净利率：-47%2021ROE：-31%20212022净利率：-19%2022ROE：-17%20222023净利率：2%2023ROE：1%20232024净利率：-34%2024ROE：-32%20242025净利率：14%2025ROE：17%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02016经营现金流：1.9亿2016自由现金流：-1.8亿20162017经营现金流：2.8亿2017自由现金流：-7.9亿20172018经营现金流：6.3亿2018自由现金流：3亿20182019经营现金流：8.2亿2019自由现金流：5.4亿20192020经营现金流：6.5亿2020自由现金流：2.4亿20202021经营现金流：1亿2021自由现金流：-2.7亿20212022经营现金流：2亿2022自由现金流：-8583万20222023经营现金流：2.1亿2023自由现金流：-3199万20232024经营现金流：1.6亿2024自由现金流：-1057万20242025经营现金流：5.4亿2025自由现金流：4.3亿2025

财务健康：星辉娱乐的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 37.3%，有息负债占净资产 42.8%，流动比率 0.49。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.49
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 42.8%
  • 负债率较 5 年前下降 58.2% → 42.8%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 72.0%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 37.3%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2016总资产：51.2亿2016总负债：27.1亿20162017总资产：59.8亿2017总负债：33.6亿20172018总资产：59.6亿2018总负债：31.9亿20182019总资产：57.4亿2019总负债：27.9亿20192020总资产：53.6亿2020总负债：24.2亿20202021总资产：45亿2021总负债：23.8亿20212022总资产：43.3亿2022总负债：24.8亿20222023总资产：43.2亿2023总负债：23.9亿20232024总资产：37.9亿2024总负债：23.5亿20242025总资产：27.9亿2025总负债：10.4亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿20亿2016现金：4.4亿2016有息负债：18.9亿20162017现金：3亿2017有息负债：27亿20172018现金：3.4亿2018有息负债：25.3亿20182019现金：3.8亿2019有息负债：20.4亿20192020现金：3.7亿2020有息负债：17.1亿20202021现金：8362万2021有息负债：16.7亿20212022现金：1.3亿2022有息负债：15.4亿20222023现金：1.1亿2023有息负债：14.6亿20232024现金：9244万2024有息负债：14.8亿20242025现金：1.3亿2025有息负债：7.5亿2025

分红：星辉娱乐给股东回报多少？

3/6

当前股息率 1.06%，最近一年派息率 20.8%。

  • 派发现金分红 股息率 1.06%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.06%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.06%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 38.0%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 20.8%，现金派息率 14.4%
每股分红（按财年）
0.000.020.040.062016每股分红：0.0620162017每股分红：0.0320172018每股分红：0.0320182019每股分红：0.0320192020每股分红：0.0120202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0120242025每股分红：0.052025
派息率
0%20%40%2016派息率：16%20162017派息率：17%20172018派息率：16%20182019派息率：14%20192020派息率：50%20202021202220232024派息率：-3%20242025派息率：21%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-26¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20242025-07-23¥0.0110派0.10元(含税,扣税后0.09元)
20202021-06-24¥0.0110派0.10元(含税,扣税后0.09元)
20192020-06-05¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20182019-07-22¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20172018-07-19¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20162017-05-19¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)
20142015-04-28¥0.1010转12.00派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20132014-04-29¥0.1010转10.00派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20122013-05-06¥0.1210转5.00派1.20元(含税,扣税后1.08元)
20112012-05-08¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20102011-03-30¥0.2010转10.00派2.00元(含税,扣税后1.80元)

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 21:12 UTC。仅供参考，不构成投资建议。