新宙邦 300037

¥53.68 -0.47 (-0.87%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥404.69亿
市盈率(TTM)
21.4
市净率
3.52
股息率
1.49%
52 周区间
45.24 – 95.78
今开 / 最高 / 最低
54.19 / 56.20 / 53.45

雪花图

估值1/6未来增长5/6过往业绩3/6财务健康4/6分红2/6

总分 15/30 · 基本面一般

一句话看懂新宙邦

新宙邦的强项是未来增长（5/6），短板是估值（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 28.02，现价高于估值 91.6%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 50.2%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 2.5%，最新净资产收益率 10.2%。
  • 财务健康 资产负债率 43.2%，有息负债占净资产 23.4%，流动比率 1.72。
  • 分红 当前股息率 1.49%，最近一年派息率 34.2%。

近一年股价

93.2544.002026-012026-042026-072026-10
近一年 +22.0% · 前复权收盘价

估值：新宙邦的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 28.02，现价高于估值 91.6%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 91.6%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -91.6%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 21.4 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.43
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.52 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 0.5%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 91.6%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥4.97亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥5.96亿¥5.50亿
2027¥7.16亿¥6.08亿
2028¥8.59亿¥6.72亿
2029¥10.31亿¥7.44亿
2030¥12.37亿¥8.23亿
2031¥14.40亿¥8.82亿
2032¥16.24亿¥9.17亿
2033¥17.73亿¥9.23亿
2034¥18.73亿¥8.99亿
2035¥19.10亿¥8.45亿
终值¥132.57亿

市盈率河流图

17 倍27 倍36 倍45 倍55 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看新宙邦？

5/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 50.2%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 50.2%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 50.2%
  • 高速增长（> 20%） 年化 50.2%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -0.1%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 20.8%
  • 至少 3 份机构预测 10 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.004.002020每股收益：1.2920202021每股收益：1.7720212022每股收益：2.3720222023每股收益：1.3620232024每股收益：1.2620242025每股收益：1.4620252026E每股收益：2.982026E2027E每股收益：3.952027E2028E每股收益：4.952028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E2.9810
2027E3.9510
2028E4.9510

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：新宙邦赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 2.5%，最新净资产收益率 10.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +15.9%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 2.5%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 2.5%
  • 增速快于 5 年平均 同比 15.9% vs 5 年 2.5%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 10.2%
  • 净利率同比提升 12.0% → 11.4%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿2016营收：15.9亿2016净利润：2.6亿20162017营收：18.2亿2017净利润：2.8亿20172018营收：21.6亿2018净利润：3.2亿20182019营收：23.2亿2019净利润：3.3亿20192020营收：29.6亿2020净利润：5.2亿20202021营收：69.5亿2021净利润：13.1亿20212022营收：96.6亿2022净利润：17.6亿20222023营收：74.8亿2023净利润：10.1亿20232024营收：78.5亿2024净利润：9.4亿20242025营收：96.4亿2025净利润：11亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2016净利率：16%2016ROE：12%20162017净利率：15%2017ROE：12%20172018净利率：15%2018ROE：12%20182019净利率：14%2019ROE：10%20192020净利率：17%2020ROE：10%20202021净利率：19%2021ROE：19%20212022净利率：18%2022ROE：21%20222023净利率：14%2023ROE：11%20232024净利率：12%2024ROE：10%20242025净利率：11%2025ROE：10%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
020亿2016经营现金流：1.9亿2016自由现金流：3190万20162017经营现金流：1.9亿2017自由现金流：-7015万20172018经营现金流：3.5亿2018自由现金流：-2382万20182019经营现金流：5.6亿2019自由现金流：4017万20192020经营现金流：8.8亿2020自由现金流：5.2亿20202021经营现金流：4.5亿2021自由现金流：-1.5亿20212022经营现金流：18.1亿2022自由现金流：5018万20222023经营现金流：34.5亿2023自由现金流：16.6亿20232024经营现金流：8.2亿2024自由现金流：-3.6亿20242025经营现金流：11.7亿2025自由现金流：2亿2025

财务健康：新宙邦的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 43.2%，有息负债占净资产 23.4%，流动比率 1.72。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.72
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 23.4%
  • 负债率较 5 年前下降 14.3% → 23.4%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 46.3%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 43.2%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿2016总资产：28亿2016总负债：5.9亿20162017总资产：37亿2017总负债：12.4亿20172018总资产：44.1亿2018总负债：15.6亿20182019总资产：49.5亿2019总负债：16亿20192020总资产：74亿2020总负债：22.6亿20202021总资产：112亿2021总负债：41.7亿20212022总资产：154亿2022总负债：66.5亿20222023总资产：176亿2023总负债：79.9亿20232024总资产：176亿2024总负债：74亿20242025总资产：198亿2025总负债：85.4亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿2016现金：3.1亿2016有息负债：725万20162017现金：3.1亿2017有息负债：3.3亿20172018现金：4.6亿2018有息负债：5.3亿20182019现金：3.2亿2019有息负债：4.8亿20192020现金：18.1亿2020有息负债：7.1亿20202021现金：14.6亿2021有息负债：6.5亿20212022现金：32.2亿2022有息负债：27.7亿20222023现金：38.5亿2023有息负债：30.5亿20232024现金：27.4亿2024有息负债：33.5亿20242025现金：11.4亿2025有息负债：25.2亿2025

分红：新宙邦给股东回报多少？

2/6

当前股息率 1.49%，最近一年派息率 34.2%。

  • 派发现金分红 股息率 1.49%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.49%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.49%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 4.6%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 34.2%，现金派息率 192.1%
每股分红（按财年）
0.000.250.502016每股分红：0.5020162017每股分红：0.2020172018每股分红：0.1720182019每股分红：0.2520192020每股分红：0.4020202021每股分红：0.6820212022每股分红：0.5020222023每股分红：0.6020232024每股分红：0.4020242025每股分红：0.502025
派息率
0%25%50%2016派息率：71%20162017派息率：27%20172018派息率：20%20182019派息率：29%20192020派息率：31%20202021派息率：38%20212022派息率：21%20222023派息率：44%20232024派息率：32%20242025派息率：34%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-10-21¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20252026-04-28¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20242025-05-23¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20232024-05-10¥0.6010派6.00元(含税,扣税后5.40元)
20222023-05-16¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20212022-05-12¥0.6810转8.00派6.80元(含税,扣税后6.12元)
20202021-05-18¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20192020-06-03¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20182019-08-07¥0.1710派1.70元(含税,扣税后1.53元)
20172018-05-25¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20162017-05-12¥0.5010转10.00派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20152016-05-11¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)

公司概况：新宙邦

所属行业
基础材料 · 特种化工
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2010-01-08
员工人数
4,465 人
公司官网
capchem.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 09:51 UTC。仅供参考，不构成投资建议。