阳普医疗 300030

¥7.49 +0.35 (+4.90%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥23.16亿
市盈率(TTM)
247.6
市净率
3.62
股息率
0.00%
52 周区间
5.61 – 9.00
今开 / 最高 / 最低
7.10 / 7.88 / 7.02

雪花图

估值0/6未来增长0/6过往业绩1/6财务健康6/6分红1/6

总分 8/30 · 基本面偏弱

一句话看懂阳普医疗

阳普医疗的强项是财务健康（6/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.73，现价高于估值 334.1%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -37.6%，最新净资产收益率 2.3%。
  • 财务健康 资产负债率 36.2%，有息负债占净资产 24.7%，流动比率 1.33。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

8.605.802026-012026-042026-072026-10
近一年 -5.1% · 前复权收盘价

估值：阳普医疗的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.73，现价高于估值 334.1%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 334.1%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -334.1%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 247.6 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.62 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.7%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 334.1%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥5084.30万；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥4830.09万¥4451.69万
2027¥4588.58万¥3897.80万
2028¥4359.15万¥3412.82万
2029¥4141.20万¥2988.18万
2030¥3934.14万¥2616.38万
2031¥3792.51万¥2324.60万
2032¥3709.07万¥2095.35万
2033¥3679.40万¥1915.75万
2034¥3701.48万¥1776.26万
2035¥3775.51万¥1669.85万
终值¥2.62亿

市盈率河流图

17 倍55 倍90 倍130 倍165 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看阳普医疗？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -11.9%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
-0.500.000.502020每股收益：0.5320202021每股收益：0.0620212022每股收益：-0.6420222023每股收益：-0.2020232024每股收益：-0.3820242025每股收益：0.052025

过往业绩：阳普医疗赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 -37.6%，最新净资产收益率 2.3%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -37.6%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -37.6%
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 -37.6%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 2.3%
  • 净利率同比提升 -20.3% → 3.0%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿2016营收：5.2亿2016净利润：3048万20162017营收：5.5亿2017净利润：1116万20172018营收：5.5亿2018净利润：-1.4亿20182019营收：5.8亿2019净利润：2602万20192020营收：9.2亿2020净利润：1.6亿20202021营收：8亿2021净利润：1857万20212022营收：7.1亿2022净利润：-2亿20222023营收：6.4亿2023净利润：-6320万20232024营收：5.8亿2024净利润：-1.2亿20242025营收：4.9亿2025净利润：1453万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-20%0%2016净利率：6%2016ROE：3%20162017净利率：2%2017ROE：1%20172018净利率：-25%2018ROE：-17%20182019净利率：5%2019ROE：3%20192020净利率：18%2020ROE：16%20202021净利率：2%2021ROE：2%20212022净利率：-28%2022ROE：-25%20222023净利率：-10%2023ROE：-9%20232024净利率：-20%2024ROE：-19%20242025净利率：3%2025ROE：2%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01亿2016经营现金流：2319万2016自由现金流：-321万20162017经营现金流：1.4亿2017自由现金流：4618万20172018经营现金流：5604万2018自由现金流：564万20182019经营现金流：4916万2019自由现金流：-528万20192020经营现金流：1.4亿2020自由现金流：8446万20202021经营现金流：1.7亿2021自由现金流：1亿20212022经营现金流：4248万2022自由现金流：-1556万20222023经营现金流：7990万2023自由现金流：3620万20232024经营现金流：8184万2024自由现金流：3055万20242025经营现金流：1.1亿2025自由现金流：8577万2025

财务健康：阳普医疗的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 36.2%，有息负债占净资产 24.7%，流动比率 1.33。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.33
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 24.7%
  • 负债率较 5 年前下降 44.3% → 24.7%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 71.8%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 36.2%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿2016总资产：14.7亿2016总负债：5.2亿20162017总资产：17.5亿2017总负债：7.8亿20172018总资产：15.1亿2018总负债：7亿20182019总资产：15.1亿2019总负债：6.7亿20192020总资产：17.4亿2020总负债：7.4亿20202021总资产：18.3亿2021总负债：7.9亿20212022总资产：15.6亿2022总负债：7.4亿20222023总资产：14.3亿2023总负债：6.6亿20232024总资产：12.4亿2024总负债：6亿20242025总资产：10.3亿2025总负债：3.7亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02亿4亿2016现金：1.3亿2016有息负债：3.5亿20162017现金：2.7亿2017有息负债：6亿20172018现金：2.3亿2018有息负债：5亿20182019现金：2亿2019有息负债：4.7亿20192020现金：2.2亿2020有息负债：4.4亿20202021现金：3.5亿2021有息负债：5.1亿20212022现金：2.2亿2022有息负债：4.2亿20222023现金：2.1亿2023有息负债：3.9亿20232024现金：2.5亿2024有息负债：3.5亿20242025现金：1.6亿2025有息负债：1.5亿2025

分红：阳普医疗给股东回报多少？

1/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 66.7%，现金派息率 12.3%
每股分红（按财年）
0.000.020.042016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0320172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0320202021每股分红：0.0420212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率
0%25%50%20162017派息率：63%2017201820192020派息率：6%20202021派息率：67%20212022202320242025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20212022-07-06¥0.0410派0.40元(含税,扣税后0.36元)
20202021-06-11¥0.0310派0.32元(含税,扣税后0.288元)
20172018-06-20¥0.0310派0.25元(含税,扣税后0.225元)
20152016-07-26¥0.0310派0.25元(含税,扣税后0.225元)
20142015-05-26¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20132014-04-25¥0.0510转10.00派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20122013-05-31¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)
20112012-05-25¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)
20102011-05-13¥0.1010送5.00转5.00派1.00元(含税,扣税后0.40元)

公司概况：阳普医疗

所属行业
医疗保健 · 医疗器械与耗材
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2009-12-25
员工人数
632 人
公司官网
improve-medical.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 19:12 UTC。仅供参考，不构成投资建议。