红日药业 300026

¥3.11 -0.04 (-1.27%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥93.43亿
市盈率(TTM)
362.5
市净率
1.09
股息率
0.32%
52 周区间
2.81 – 3.98
今开 / 最高 / 最低
3.16 / 3.17 / 3.11

雪花图

估值2/6未来增长0/6过往业绩2/6财务健康6/6分红1/6

总分 11/30 · 基本面一般

一句话看懂红日药业

红日药业的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.94，现价高于估值 5.9%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -63.8% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -44.5%，最新净资产收益率 0.2%。
  • 财务健康 资产负债率 16.7%，有息负债占净资产 5.0%，流动比率 4.46。
  • 分红 当前股息率 0.32%，最近一年派息率 100.0%。

近一年股价

3.942.892026-012026-042026-072026-10
近一年 -15.9% · 前复权收盘价

估值：红日药业的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.94，现价高于估值 5.9%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 5.9%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -5.9%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 362.5 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.09 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 7.3%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略高于估值 现价高于现金流折现估值 5.9%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥8.41亿；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥7.99亿¥7.36亿
2027¥7.59亿¥6.45亿
2028¥7.21亿¥5.65亿
2029¥6.85亿¥4.94亿
2030¥6.51亿¥4.33亿
2031¥6.27亿¥3.85亿
2032¥6.14亿¥3.47亿
2033¥6.09亿¥3.17亿
2034¥6.12亿¥2.94亿
2035¥6.25亿¥2.76亿
终值¥43.35亿

市盈率河流图

18 倍110 倍200 倍290 倍380 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看红日药业？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -63.8% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -63.8%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -63.8%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -63.8%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -9.4%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.100.202020每股收益：0.1920202021每股收益：0.2320212022每股收益：0.2120222023每股收益：0.1720232024每股收益：0.0120242025每股收益：0.012025

过往业绩：红日药业赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 -44.5%，最新净资产收益率 0.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 0.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -44.5%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -44.5%
  • 增速快于 5 年平均 同比 0.0% vs 5 年 -44.5%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 0.2%
  • 净利率同比提升 0.4% → 0.4%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿2016营收：38.7亿2016净利润：6.6亿20162017营收：33.7亿2017净利润：4.5亿20172018营收：42.2亿2018净利润：2.1亿20182019营收：50亿2019净利润：4亿20192020营收：64.9亿2020净利润：5.7亿20202021营收：76.7亿2021净利润：6.9亿20212022营收：66.5亿2022净利润：6.2亿20222023营收：61.1亿2023净利润：5.1亿20232024营收：57.8亿2024净利润：2147万20242025营收：49.4亿2025净利润：1850万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：17%2016ROE：11%20162017净利率：13%2017ROE：7%20172018净利率：5%2018ROE：3%20182019净利率：8%2019ROE：6%20192020净利率：9%2020ROE：8%20202021净利率：9%2021ROE：9%20212022净利率：9%2022ROE：8%20222023净利率：8%2023ROE：6%20232024净利率：0%2024ROE：0%20242025净利率：0%2025ROE：0%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
010亿2016经营现金流：4.5亿2016自由现金流：3255万20162017经营现金流：7.4亿2017自由现金流：3.6亿20172018经营现金流：3.9亿2018自由现金流：9330万20182019经营现金流：2.2亿2019自由现金流：-3.7亿20192020经营现金流：2亿2020自由现金流：-3.7亿20202021经营现金流：3.9亿2021自由现金流：-2.9亿20212022经营现金流：7.5亿2022自由现金流：-2493万20222023经营现金流：15.3亿2023自由现金流：11.8亿20232024经营现金流：8.5亿2024自由现金流：6.6亿20242025经营现金流：8.1亿2025自由现金流：6.8亿2025

财务健康：红日药业的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 16.7%，有息负债占净资产 5.0%，流动比率 4.46。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 4.46
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 5.0%
  • 负债率较 5 年前下降 16.1% → 5.0%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 189.2%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 16.7%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿100亿2016总资产：72.8亿2016总负债：12.4亿20162017总资产：74.3亿2017总负债：9.2亿20172018总资产：74.8亿2018总负债：9.1亿20182019总资产：84.3亿2019总负债：13.6亿20192020总资产：102亿2020总负债：27.9亿20202021总资产：116亿2021总负债：36.5亿20212022总资产：127亿2022总负债：42亿20222023总资产：118亿2023总负债：29.7亿20232024总资产：112亿2024总负债：23.7亿20242025总资产：104亿2025总负债：17.4亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿20亿2016现金：13.7亿2016有息负债：5亿20162017现金：13.5亿2017有息负债：2.7亿20172018现金：12.1亿2018有息负债：2.2亿20182019现金：9.9亿2019有息负债：3.7亿20192020现金：11.3亿2020有息负债：11.6亿20202021现金：13.2亿2021有息负债：19亿20212022现金：12.1亿2022有息负债：20.1亿20222023现金：15.7亿2023有息负债：14.7亿20232024现金：13.1亿2024有息负债：7.4亿20242025现金：15亿2025有息负债：4.3亿2025

分红：红日药业给股东回报多少？

1/6

当前股息率 0.32%，最近一年派息率 100.0%。

  • 派发现金分红 股息率 0.32%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.32%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.32%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -24.2%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 100.0%，现金派息率 4.4%
每股分红（按财年）
0.000.020.042016每股分红：0.0320162017每股分红：0.0220172018每股分红：0.0220182019每股分红：0.0520192020每股分红：0.0420202021每股分红：0.0420212022每股分红：0.0320222023每股分红：0.0320232024每股分红：0.0320242025每股分红：0.012025
派息率
0%100%200%300%2016派息率：11%20162017派息率：13%20172018派息率：29%20182019派息率：36%20192020派息率：21%20202021派息率：17%20212022派息率：14%20222023派息率：18%20232024派息率：300%20242025派息率：100%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-07-15¥0.0110派0.10元(含税,扣税后0.09元)
20242025-06-24¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20232024-05-23¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20222023-05-12¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20212022-05-19¥0.0410派0.40元(含税,扣税后0.36元)
20202021-06-10¥0.0410派0.40元(含税,扣税后0.36元)
20192020-06-01¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20182019-05-16¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20172018-05-18¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20162017-05-24¥0.0310派0.25元(含税,扣税后0.225元)
20152016-05-25¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)
20142015-05-26¥0.1010转5.00派1.00元(含税,扣税后0.90元)

公司概况：红日药业

所属行业
医疗保健 · 医药
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2009-10-30
员工人数
4,852 人
公司官网
chasesun.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-10 18:30 UTC。仅供参考，不构成投资建议。