硅宝科技 300019

¥12.77 -0.06 (-0.47%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥50.20亿
市盈率(TTM)
26.9
市净率
1.84
股息率
2.35%
52 周区间
11.81 – 25.68
今开 / 最高 / 最低
13.02 / 13.08 / 12.75

雪花图

估值4/6未来增长2/6过往业绩3/6财务健康6/6分红5/6

总分 20/30 · 基本面良好

一句话看懂硅宝科技

硅宝科技的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（2/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 17.51，现价低于估值 27.1%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 3.4% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 3.1%，最新净资产收益率 10.3%。
  • 财务健康 资产负债率 34.0%，有息负债占净资产 7.3%，流动比率 2.08。
  • 分红 当前股息率 2.35%，最近一年派息率 42.3%。

近一年股价

25.0011.902026-012026-042026-072026-10
近一年 -38.1% · 前复权收盘价

估值：硅宝科技的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 17.51，现价低于估值 27.1%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 27.1%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 27.1%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 26.9 倍
  • PEG 低于 1 PEG 8.68
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.84 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 8.9%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 27.1%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥3.36亿；前 5 年增速 6.7%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥3.58亿¥3.30亿
2027¥3.82亿¥3.25亿
2028¥4.08亿¥3.20亿
2029¥4.35亿¥3.14亿
2030¥4.65亿¥3.09亿
2031¥4.92亿¥3.01亿
2032¥5.15亿¥2.91亿
2033¥5.35亿¥2.79亿
2034¥5.51亿¥2.64亿
2035¥5.62亿¥2.49亿
终值¥39.01亿

市盈率河流图

16 倍22 倍27 倍33 倍39 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看硅宝科技？

2/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 3.4% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 3.4%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 3.4%
  • 高速增长（> 20%） 年化 3.4%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 11.7%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.502020每股收益：0.6120202021每股收益：0.7020212022每股收益：0.6420222023每股收益：0.8120232024每股收益：0.6120242025每股收益：0.712025

过往业绩：硅宝科技赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 3.1%，最新净资产收益率 10.3%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +16.8%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 3.1%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 3.1%
  • 增速快于 5 年平均 同比 16.8% vs 5 年 3.1%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 10.3%
  • 净利率同比提升 7.5% → 7.4%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿2016营收：6.5亿2016净利润：9064万20162017营收：7.3亿2017净利润：5201万20172018营收：8.7亿2018净利润：6513万20182019营收：10.2亿2019净利润：1.3亿20192020营收：15.2亿2020净利润：2亿20202021营收：25.6亿2021净利润：2.7亿20212022营收：26.9亿2022净利润：2.5亿20222023营收：26.1亿2023净利润：3.2亿20232024营收：31.6亿2024净利润：2.4亿20242025营收：37.5亿2025净利润：2.8亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：14%2016ROE：12%20162017净利率：7%2017ROE：7%20172018净利率：7%2018ROE：9%20182019净利率：13%2019ROE：15%20192020净利率：13%2020ROE：19%20202021净利率：10%2021ROE：13%20212022净利率：9%2022ROE：11%20222023净利率：12%2023ROE：13%20232024净利率：8%2024ROE：9%20242025净利率：7%2025ROE：10%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿4亿2016经营现金流：7819万2016自由现金流：2270万20162017经营现金流：9213万2017自由现金流：6197万20172018经营现金流：6812万2018自由现金流：5156万20182019经营现金流：8166万2019自由现金流：6040万20192020经营现金流：2.2亿2020自由现金流：1.5亿20202021经营现金流：1.8亿2021自由现金流：8771万20212022经营现金流：1.3亿2022自由现金流：1944万20222023经营现金流：4.4亿2023自由现金流：2.5亿20232024经营现金流：4.8亿2024自由现金流：3.1亿20242025经营现金流：5.8亿2025自由现金流：4.5亿2025

财务健康：硅宝科技的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 34.0%，有息负债占净资产 7.3%，流动比率 2.08。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.08
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 7.3%
  • 负债率较 5 年前下降 31.2% → 7.3%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 294.1%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 34.0%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2016总资产：9.2亿2016总负债：1.9亿20162017总资产：9.8亿2017总负债：2.3亿20172018总资产：10.2亿2018总负债：2.6亿20182019总资产：11.5亿2019总负债：2.5亿20192020总资产：18亿2020总负债：7.5亿20202021总资产：29.6亿2021总负债：8.8亿20212022总资产：28.2亿2022总负债：5.9亿20222023总资产：32.2亿2023总负债：7.8亿20232024总资产：40.9亿2024总负债：15.3亿20242025总资产：41亿2025总负债：13.9亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿2016现金：1.3亿2016有息负债：6995万20162017现金：1.6亿2017有息负债：5895万20172018现金：1.4亿2018有息负债：6895万20182019现金：1.6亿2019有息负债：1096万20192020现金：3亿2020有息负债：3.3亿20202021现金：9.3亿2021有息负债：8333万20212022现金：7.3亿2022有息负债：2.4亿20222023现金：9亿2023有息负债：3亿20232024现金：9.3亿2024有息负债：2.8亿20242025现金：9.1亿2025有息负债：2亿2025

分红：硅宝科技给股东回报多少？

5/6

当前股息率 2.35%，最近一年派息率 42.3%。

  • 派发现金分红 股息率 2.35%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 2.35%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.35%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 8.4%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 42.3%，现金派息率 26.4%
每股分红（按财年）
0.000.100.200.302016每股分红：0.1020162017每股分红：0.1020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.1520192020每股分红：0.2020202021每股分红：0.3020212022每股分红：0.3020222023每股分红：0.3020232024每股分红：0.3020242025每股分红：0.302025
派息率
0%25%50%2016派息率：36%20162017派息率：64%201720182019派息率：38%20192020派息率：33%20202021派息率：43%20212022派息率：47%20222023派息率：37%20232024派息率：49%20242025派息率：42%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-04-30¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20242025-05-12¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20232024-04-30¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20222023-05-05¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20212022-04-28¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20202021-04-29¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20192020-06-02¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20172018-05-18¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20162017-04-27¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20152016-05-06¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20142015-05-08¥0.2010转10.00派2.00元(含税,扣税后1.7558元)
20132014-05-13¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)

公司概况：硅宝科技

所属行业
基础材料 · 特种化工
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2009-10-30
员工人数
1,887 人
公司官网
guibao.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 11:01 UTC。仅供参考，不构成投资建议。