特锐德 300001

¥30.36 +0.22 (+0.73%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥320.40亿
市盈率(TTM)
23.4
市净率
3.59
股息率
0.66%
52 周区间
24.58 – 45.00
今开 / 最高 / 最低
31.30 / 31.33 / 30.33

雪花图

估值2/6未来增长5/6过往业绩4/6财务健康3/6分红4/6

总分 18/30 · 基本面良好

一句话看懂特锐德

特锐德的强项是未来增长（5/6），短板是估值（2/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 31.83，现价低于估值 4.6%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 21.3%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 43.1%，最新净资产收益率 14.5%。
  • 财务健康 资产负债率 63.0%，有息负债占净资产 51.3%，流动比率 1.19。
  • 分红 当前股息率 0.66%，最近一年派息率 16.7%。

近一年股价

40.9924.952026-012026-042026-072026-10
近一年 +10.0% · 前复权收盘价

估值：特锐德的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 31.83，现价低于估值 4.6%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 4.6%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 4.6%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 23.4 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.10
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.59 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 5.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略低于估值 现价低于现金流折现估值 4.6%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥7.91亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥9.49亿¥8.74亿
2027¥11.38亿¥9.67亿
2028¥13.66亿¥10.70亿
2029¥16.39亿¥11.83亿
2030¥19.67亿¥13.08亿
2031¥22.90亿¥14.04亿
2032¥25.83亿¥14.59亿
2033¥28.21亿¥14.69亿
2034¥29.79亿¥14.29亿
2035¥30.38亿¥13.44亿
终值¥210.86亿

市盈率河流图

26 倍55 倍85 倍115 倍140 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看特锐德？

5/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 21.3%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 21.3%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 21.3%
  • 高速增长（> 20%） 年化 21.3%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 10.7%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 17.7%
  • 至少 3 份机构预测 5 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002.002020每股收益：0.2020202021每股收益：0.1820212022每股收益：0.2620222023每股收益：0.4820232024每股收益：0.8920242025每股收益：1.2020252026E每股收益：1.442026E2027E每股收益：1.852027E2028E每股收益：2.142028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E1.445
2027E1.855
2028E2.145

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：特锐德赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 43.1%，最新净资产收益率 14.5%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +34.8%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 43.1%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 43.1%
  • 增速快于 5 年平均 同比 34.8% vs 5 年 43.1%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 14.5%
  • 净利率同比提升 6.0% → 7.9%
营业收入与净利润 营收净利润
0100亿2016营收：61.1亿2016净利润：2.5亿20162017营收：51亿2017净利润：2.8亿20172018营收：59亿2018净利润：1.8亿20182019营收：67.4亿2019净利润：2.7亿20192020营收：74.6亿2020净利润：2亿20202021营收：94.4亿2021净利润：1.9亿20212022营收：116亿2022净利润：2.7亿20222023营收：127亿2023净利润：4.9亿20232024营收：154亿2024净利润：9.2亿20242025营收：158亿2025净利润：12.4亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%5%10%2016净利率：4%2016ROE：9%20162017净利率：5%2017ROE：9%20172018净利率：3%2018ROE：6%20182019净利率：4%2019ROE：8%20192020净利率：3%2020ROE：5%20202021净利率：2%2021ROE：3%20212022净利率：2%2022ROE：4%20222023净利率：4%2023ROE：7%20232024净利率：6%2024ROE：12%20242025净利率：8%2025ROE：15%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
020亿2016经营现金流：3.9亿2016自由现金流：-5.4亿20162017经营现金流：5386万2017自由现金流：-12.9亿20172018经营现金流：7.9亿2018自由现金流：-2445万20182019经营现金流：3.9亿2019自由现金流：-1.6亿20192020经营现金流：2.4亿2020自由现金流：-4.1亿20202021经营现金流：3亿2021自由现金流：-6.5亿20212022经营现金流：12.2亿2022自由现金流：4.6亿20222023经营现金流：13.4亿2023自由现金流：2.8亿20232024经营现金流：13.1亿2024自由现金流：4.5亿20242025经营现金流：23.3亿2025自由现金流：16.4亿2025

财务健康：特锐德的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 63.0%，有息负债占净资产 51.3%，流动比率 1.19。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.19
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 51.3%
  • 负债率较 5 年前下降 101.9% → 51.3%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 53.2%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 63.0%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿200亿2016总资产：117亿2016总负债：87.8亿20162017总资产：123亿2017总负债：89.8亿20172018总资产：134亿2018总负债：98.3亿20182019总资产：150亿2019总负债：113亿20192020总资产：169亿2020总负债：117亿20202021总资产：202亿2021总负债：132亿20212022总资产：220亿2022总负债：148亿20222023总资产：239亿2023总负债：162亿20232024总资产：250亿2024总负债：166亿20242025总资产：257亿2025总负债：162亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿40亿2016现金：18亿2016有息负债：21.7亿20162017现金：16.3亿2017有息负债：33.7亿20172018现金：13.7亿2018有息负债：36.6亿20182019现金：17.7亿2019有息负债：44.3亿20192020现金：22.6亿2020有息负债：44.8亿20202021现金：31亿2021有息负债：47.7亿20212022现金：30.3亿2022有息负债：47.3亿20222023现金：28.4亿2023有息负债：43.4亿20232024现金：27.4亿2024有息负债：42.8亿20242025现金：35亿2025有息负债：43.9亿2025

分红：特锐德给股东回报多少？

4/6

当前股息率 0.66%，最近一年派息率 16.7%。

  • 派发现金分红 股息率 0.66%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.66%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.66%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 32.0%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 16.7%，现金派息率 12.9%
每股分红（按财年）
0.000.100.202016每股分红：0.0220162017每股分红：0.0520172018每股分红：0.0120182019每股分红：0.0220192020每股分红：0.0520202021每股分红：0.0220212022每股分红：0.0520222023每股分红：0.1020232024每股分红：0.1520242025每股分红：0.202025
派息率
0%10%20%2016派息率：8%20162017派息率：18%20172018派息率：6%20182019派息率：7%20192020派息率：25%20202021派息率：11%20212022派息率：19%20222023派息率：21%20232024派息率：17%20242025派息率：17%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-05-27¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20242025-07-04¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20232024-06-14¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20222023-07-20¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20212022-04-18¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20202021-06-16¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20192020-07-14¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20182019-07-29¥0.0110派0.10元(含税,扣税后0.09元)
20172018-06-12¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20162017-07-31¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20142015-06-18¥0.1010转12.00派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20132014-06-06¥0.1510转10.00派1.50元(含税,扣税后1.35元)

公司概况：特锐德

所属行业
工业 · 电气设备
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2009-10-30
员工人数
9,030 人
公司官网
qdtgood.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 07:00 UTC。仅供参考，不构成投资建议。