中瓷电子 003031

¥88.00 -1.80 (-2.00%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥396.93亿
市盈率(TTM)
53.9
市净率
6.10
股息率
0.71%
52 周区间
49.66 – 205.77
今开 / 最高 / 最低
89.33 / 92.84 / 87.48

雪花图

估值0/6未来增长0/6过往业绩2/6财务健康6/6分红3/6

总分 11/30 · 基本面一般

一句话看懂中瓷电子

中瓷电子的强项是财务健康（6/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 12.92，现价高于估值 581.1%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -17.0% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 9.3%，最新净资产收益率 8.7%。
  • 财务健康 资产负债率 19.0%，有息负债占净资产 0.2%，流动比率 4.83。
  • 分红 当前股息率 0.71%，最近一年派息率 35.2%。

近一年股价

195.3849.742026-012026-042026-072026-10
近一年 +66.9% · 前复权收盘价

估值：中瓷电子的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 12.92，现价高于估值 581.1%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 581.1%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -581.1%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 53.9 倍
  • PEG 低于 1 PEG 5.77
  • 市净率低于 3 倍 市净率 6.10 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 1.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 581.1%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥2.12亿；前 5 年增速 12.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥2.37亿¥2.19亿
2027¥2.66亿¥2.26亿
2028¥2.98亿¥2.33亿
2029¥3.33亿¥2.40亿
2030¥3.73亿¥2.48亿
2031¥4.11亿¥2.52亿
2032¥4.43亿¥2.50亿
2033¥4.70亿¥2.45亿
2034¥4.89亿¥2.35亿
2035¥4.99亿¥2.21亿
终值¥34.60亿

市盈率河流图

19 倍45 倍75 倍100 倍125 倍20222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看中瓷电子？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -17.0% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -17.0%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -17.0%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -17.0%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 4.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002.002020每股收益：0.8020202021每股收益：0.5820212022每股收益：2.1920222023每股收益：2.0320232024每股收益：1.2020242025每股收益：1.252025

过往业绩：中瓷电子赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 9.3%，最新净资产收益率 8.7%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +4.2%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 9.3%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 9.3%
  • 增速快于 5 年平均 同比 4.2% vs 5 年 9.3%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 8.7%
  • 净利率同比提升 20.4% → 19.6%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿20亿2016营收：2.3亿2016净利润：2684万20162017营收：3.4亿2017净利润：4659万20172018营收：4.1亿2018净利润：5869万20182019营收：5.9亿2019净利润：7642万20192020营收：8.2亿2020净利润：9814万20202021营收：10.1亿2021净利润：1.2亿20212022营收：25.1亿2022净利润：4.6亿20222023营收：26.8亿2023净利润：4.9亿20232024营收：26.5亿2024净利润：5.4亿20242025营收：28.8亿2025净利润：5.6亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2016净利率：12%2016ROE：20%20162017净利率：14%2017ROE：26%20172018净利率：14%2018ROE：12%20182019净利率：13%2019ROE：14%20192020净利率：12%2020ROE：9%20202021净利率：12%2021ROE：11%20212022净利率：18%2022ROE：18%20222023净利率：18%2023ROE：9%20232024净利率：20%2024ROE：9%20242025净利率：20%2025ROE：9%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿2016经营现金流：3091万2016自由现金流：-880万20162017经营现金流：3630万2017自由现金流：853万20172018经营现金流：-4486万2018自由现金流：-1.4亿20182019经营现金流：6837万2019自由现金流：-9618万20192020经营现金流：8912万2020自由现金流：2850万20202021经营现金流：8489万2021自由现金流：-6700万20212022经营现金流：5.9亿2022自由现金流：2.4亿20222023经营现金流：5.4亿2023自由现金流：1.1亿20232024经营现金流：5.4亿2024自由现金流：8447万20242025经营现金流：9.5亿2025自由现金流：4.4亿2025

财务健康：中瓷电子的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 19.0%，有息负债占净资产 0.2%，流动比率 4.83。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 4.83
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.2%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 19.0%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿2016总资产：2.8亿2016总负债：1.4亿20162017总资产：4亿2017总负债：2.2亿20172018总资产：6.8亿2018总负债：1.9亿20182019总资产：8.2亿2019总负债：2.6亿20192020总资产：14.3亿2020总负债：4亿20202021总资产：15.4亿2021总负债：4.1亿20212022总资产：43.4亿2022总负债：14.4亿20222023总资产：72.5亿2023总负债：13.4亿20232024总资产：75.9亿2024总负债：12.1亿20242025总资产：85.9亿2025总负债：16.3亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿2016现金：5272万2016有息负债：2000万20162017现金：6109万2017有息负债：2000万20172018现金：2亿2018有息负债：5000万20182019现金：4836万2019有息负债：020192020现金：4.6亿2020有息负债：020202021现金：1.3亿2021有息负债：020212022现金：11.1亿2022有息负债：1.5亿20222023现金：35.1亿2023有息负债：1.5亿20232024现金：25.2亿2024有息负债：1011万20242025现金：32.5亿2025有息负债：1038万2025

分红：中瓷电子给股东回报多少？

3/6

当前股息率 0.71%，最近一年派息率 35.2%。

  • 派发现金分红 股息率 0.71%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.71%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.71%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 11.1%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 35.2%，现金派息率 44.6%
每股分红（按财年）
0.000.200.402016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.2620202021每股分红：0.1520212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.3920232024每股分红：0.4220242025每股分红：0.442025
派息率
0%20%20162017201820192020派息率：33%20202021派息率：26%202120222023派息率：19%20232024派息率：35%20242025派息率：35%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-10-20¥0.1810派1.85元(含税,扣税后1.665元)
20252026-06-10¥0.4410派4.40元(含税,扣税后3.96元)
20242025-06-12¥0.4210派4.20元(含税,扣税后3.78元)
20232024-06-11¥0.3910转4股派3.90元(含税,扣税后3.51元)
20212022-06-10¥0.1510转4.00派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20202021-06-10¥0.2610转4.00派2.60元(含税,扣税后2.34元)

公司概况：中瓷电子

所属行业
工业 · 电气设备
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2021-01-04
员工人数
860 人
公司官网
sinopack.com.cc

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 08:52 UTC。仅供参考，不构成投资建议。