振邦智能 003028

¥24.55 -0.44 (-1.76%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥35.38亿
市盈率(TTM)
100.1
市净率
2.04
股息率
1.22%
52 周区间
19.66 – 34.38
今开 / 最高 / 最低
25.37 / 25.38 / 24.50

雪花图

估值1/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康5/6分红3/6

总分 9/30 · 基本面偏弱

一句话看懂振邦智能

振邦智能的强项是财务健康（5/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 6.43，现价高于估值 281.6%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -30.7% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -24.7%，最新净资产收益率 4.2%。
  • 财务健康 资产负债率 35.1%，有息负债占净资产 9.5%，流动比率 2.18。
  • 分红 当前股息率 1.22%，最近一年派息率 68.6%。

近一年股价

34.1919.912026-012026-042026-072026-10
近一年 -17.0% · 前复权收盘价

估值：振邦智能的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 6.43，现价高于估值 281.6%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 281.6%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -281.6%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 100.1 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.04 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 2.7%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 281.6%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥8835.98万；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥8394.18万¥7736.57万
2027¥7974.47万¥6773.96万
2028¥7575.75万¥5931.11万
2029¥7196.96万¥5193.14万
2030¥6837.11万¥4546.99万
2031¥6590.98万¥4039.91万
2032¥6445.98万¥3641.50万
2033¥6394.41万¥3329.37万
2034¥6432.77万¥3086.96万
2035¥6561.43万¥2902.02万
终值¥4.55亿

市盈率河流图

12 倍20 倍29 倍37 倍45 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看振邦智能？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -30.7% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -30.7%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -30.7%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -30.7%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 9.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002.002020每股收益：2.1120202021每股收益：1.9020212022每股收益：1.5320222023每股收益：1.8720232024每股收益：1.4020242025每股收益：0.512025

过往业绩：振邦智能赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -24.7%，最新净资产收益率 4.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -63.6%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -24.7%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -24.7%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -63.6% vs 5 年 -24.7%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 4.2%
  • 净利率同比提升 14.5% → 5.4%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿10亿2016营收：3.5亿2016净利润：9079万20162017营收：4.8亿2017净利润：8576万20172018营收：5.7亿2018净利润：8577万20182019营收：7亿2019净利润：1.2亿20192020营收：9.9亿2020净利润：1.7亿20202021营收：13.2亿2021净利润：2.1亿20212022营收：10.4亿2022净利润：1.7亿20222023营收：12.3亿2023净利润：2.1亿20232024营收：14亿2024净利润：2亿20242025营收：13.7亿2025净利润：7341万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2016净利率：26%2016ROE：51%20162017净利率：18%2017ROE：31%20172018净利率：15%2018ROE：25%20182019净利率：17%2019ROE：29%20192020净利率：17%2020ROE：17%20202021净利率：16%2021ROE：17%20212022净利率：16%2022ROE：12%20222023净利率：17%2023ROE：13%20232024净利率：15%2024ROE：12%20242025净利率：5%2025ROE：4%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2016经营现金流：4525万2016自由现金流：3402万20162017经营现金流：5866万2017自由现金流：4536万20172018经营现金流：6021万2018自由现金流：4271万20182019经营现金流：1.6亿2019自由现金流：1.4亿20192020经营现金流：1.4亿2020自由现金流：1.1亿20202021经营现金流：797万2021自由现金流：-2280万20212022经营现金流：3.9亿2022自由现金流：2.9亿20222023经营现金流：3.5亿2023自由现金流：1.8亿20232024经营现金流：2.1亿2024自由现金流：-1014万20242025经营现金流：2.1亿2025自由现金流：9417万2025

财务健康：振邦智能的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 35.1%，有息负债占净资产 9.5%，流动比率 2.18。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.18
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 9.5%
  • 负债率较 5 年前下降 0.0% → 9.5%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 126.6%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 35.1%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2016总资产：4亿2016总负债：2.2亿20162017总资产：3.9亿2017总负债：1.1亿20172018总资产：4.8亿2018总负债：1.4亿20182019总资产：5.9亿2019总负债：1.9亿20192020总资产：14.2亿2020总负债：3.9亿20202021总资产：16.8亿2021总负债：4.5亿20212022总资产：18亿2022总负债：4亿20222023总资产：22.1亿2023总负债：6.2亿20232024总资产：25亿2024总负债：7.5亿20242025总资产：26.9亿2025总负债：9.5亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2016现金：5987万2016有息负债：1605万20162017现金：7494万2017有息负债：020172018现金：1.2亿2018有息负债：1000万20182019现金：1.8亿2019有息负债：020192020现金：7.6亿2020有息负债：020202021现金：2.7亿2021有息负债：2315万20212022现金：7.4亿2022有息负债：1310万20222023现金：8.6亿2023有息负债：1526万20232024现金：10.9亿2024有息负债：2619万20242025现金：3.9亿2025有息负债：1.7亿2025

分红：振邦智能给股东回报多少？

3/6

当前股息率 1.22%，最近一年派息率 68.6%。

  • 派发现金分红 股息率 1.22%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.22%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.22%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 3.1%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 68.6%，现金派息率 53.6%
每股分红（按财年）
0.000.502016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.3020202021每股分红：0.3020212022每股分红：0.3020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.9020242025每股分红：0.352025
派息率
0%25%50%20162017201820192020派息率：14%20202021派息率：16%20212022派息率：20%202220232024派息率：64%20242025派息率：69%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-10-20¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20252026-05-14¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20252025-10-17¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20242025-05-29¥0.4510送3股派4.50元(含税,扣税后3.75元)
20242024-09-23¥0.4510派4.50元(含税,扣税后4.05元)
20222023-05-16¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20212022-06-23¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20202021-05-27¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)

公司概况：振邦智能

所属行业
工业 · 工业机械
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2020-12-28
员工人数
2,482 人
公司官网
genbytech.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 02:33 UTC。仅供参考，不构成投资建议。