大洋生物 003017

¥21.84 +0.19 (+0.88%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥22.01亿
市盈率(TTM)
25.0
市净率
1.91
股息率
2.75%
52 周区间
18.52 – 30.28
今开 / 最高 / 最低
21.70 / 23.18 / 21.58

雪花图

估值3/6未来增长3/6过往业绩3/6财务健康5/6分红3/6

总分 17/30 · 基本面良好

一句话看懂大洋生物

大洋生物的强项是财务健康（5/6），短板是估值（3/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 23.22，现价低于估值 5.9%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 25.1%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -8.7%，最新净资产收益率 8.8%。
  • 财务健康 资产负债率 37.5%，有息负债占净资产 32.3%，流动比率 1.22。
  • 分红 当前股息率 2.75%，最近一年派息率 49.0%。

近一年股价

28.4119.102026-012026-042026-072026-10
近一年 -22.9% · 前复权收盘价

估值：大洋生物的股价贵不贵？

3/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 23.22，现价低于估值 5.9%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 5.9%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 5.9%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 25.0 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.99
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.91 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.8%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略低于估值 现价低于现金流折现估值 5.9%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥5508.70万；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥6610.44万¥6092.57万
2027¥7932.53万¥6738.33万
2028¥9519.04万¥7452.53万
2029¥1.14亿¥8242.43万
2030¥1.37亿¥9116.05万
2031¥1.60亿¥9779.80万
2032¥1.80亿¥1.02亿
2033¥1.97亿¥1.02亿
2034¥2.08亿¥9959.48万
2035¥2.12亿¥9362.83万
终值¥14.69亿

市盈率河流图

9.5 倍16 倍22 倍28 倍34 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看大洋生物？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 25.1%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 25.1%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 25.1%
  • 高速增长（> 20%） 年化 25.1%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -0.4%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 14.8%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002.002020每股收益：1.9320202021每股收益：1.1720212022每股收益：1.3920222023每股收益：0.6220232024每股收益：0.7820242025每股收益：1.2320252026E每股收益：1.662026E2027E每股收益：2.192027E2028E每股收益：2.402028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E1.661
2027E2.191
2028E2.401

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：大洋生物赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -8.7%，最新净资产收益率 8.8%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +56.7%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -8.7%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -8.7%
  • 增速快于 5 年平均 同比 56.7% vs 5 年 -8.7%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 8.8%
  • 净利率同比提升 7.0% → 9.6%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿10亿2013营收：5亿2013净利润：2632万20132014营收：4.6亿2014净利润：2500万20142015营收：4.5亿2015净利润：2367万20152016营收：4.4亿2016净利润：2882万20162017营收：5.5亿2017净利润：5026万20172018营收：5.8亿2018净利润：7080万20182019营收：6.2亿2019净利润：7950万20192020营收：6.8亿2020净利润：9161万20202021营收：7.8亿2021净利润：7001万20212022营收：10.6亿2022净利润：8073万20222023营收：9.2亿2023净利润：5001万20232024营收：9.1亿2024净利润：6375万20242025营收：10.5亿2025净利润：9985万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2013净利率：5%2013ROE：15%20132014净利率：5%2014ROE：13%20142015净利率：5%2015ROE：12%20152016净利率：7%2016ROE：13%20162017净利率：9%2017ROE：15%20172018净利率：12%2018ROE：16%20182019净利率：13%2019ROE：16%20192020净利率：14%2020ROE：10%20202021净利率：9%2021ROE：7%20212022净利率：8%2022ROE：8%20222023净利率：5%2023ROE：5%20232024净利率：7%2024ROE：6%20242025净利率：10%2025ROE：9%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02013经营现金流：9164万2013自由现金流：5055万20132014经营现金流：5773万2014自由现金流：1870万20142015经营现金流：4895万2015自由现金流：538万20152016经营现金流：8463万2016自由现金流：3369万20162017经营现金流：4864万2017自由现金流：2191万20172018经营现金流：3877万2018自由现金流：-528万20182019经营现金流：1.1亿2019自由现金流：5125万20192020经营现金流：1.1亿2020自由现金流：-1233万20202021经营现金流：-3516万2021自由现金流：-1.3亿20212022经营现金流：9189万2022自由现金流：-1276万20222023经营现金流：1.8亿2023自由现金流：7880万20232024经营现金流：6619万2024自由现金流：274万20242025经营现金流：1.6亿2025自由现金流：8372万2025

财务健康：大洋生物的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 37.5%，有息负债占净资产 32.3%，流动比率 1.22。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.22
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 32.3%
  • 负债率较 5 年前下降 5.2% → 32.3%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 43.8%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 37.5%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿2013总资产：4.4亿2013总负债：2.6亿20132014总资产：4.6亿2014总负债：2.7亿20142015总资产：4.6亿2015总负债：2.6亿20152016总资产：4.7亿2016总负债：2.4亿20162017总资产：5.1亿2017总负债：1.8亿20172018总资产：6亿2018总负债：1.6亿20182019总资产：6.5亿2019总负债：1.5亿20192020总资产：12.3亿2020总负债：2.7亿20202021总资产：13.7亿2021总负债：3.8亿20212022总资产：15.1亿2022总负债：5.2亿20222023总资产：15.5亿2023总负债：5.4亿20232024总资产：16.5亿2024总负债：6亿20242025总资产：18.2亿2025总负债：6.8亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02亿4亿2013现金：5518万2013有息负债：1.5亿20132014现金：6764万2014有息负债：1.6亿20142015现金：2928万2015有息负债：1.6亿20152016现金：3600万2016有息负债：1.5亿20162017现金：4121万2017有息负债：7500万20172018现金：3028万2018有息负债：2300万20182019现金：5312万2019有息负债：2300万20192020现金：6936万2020有息负债：4987万20202021现金：1.3亿2021有息负债：1.8亿20212022现金：1.3亿2022有息负债：2.8亿20222023现金：3.8亿2023有息负债：2.5亿20232024现金：3.5亿2024有息负债：3.7亿20242025现金：4.4亿2025有息负债：3.7亿2025

分红：大洋生物给股东回报多少？

3/6

当前股息率 2.75%，最近一年派息率 49.0%。

  • 派发现金分红 股息率 2.75%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 2.75%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.75%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 0.0%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 49.0%，现金派息率 72.2%
每股分红（按财年）
0.000.502013每股分红：0.0020132014每股分红：0.0020142015每股分红：0.0020152016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.6020202021每股分红：0.6020212022每股分红：0.2020222023每股分红：0.8520232024每股分红：0.3020242025每股分红：0.602025
派息率
0%50%100%20132014201520162017201820192020派息率：31%20202021派息率：51%20212022派息率：14%20222023派息率：137%20232024派息率：38%20242025派息率：49%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-09-30¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20252026-06-26¥0.3010转2股派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20252025-10-24¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20242025-06-04¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20232024-07-11¥0.4510派4.50元(含税,扣税后4.05元)
20232023-11-14¥0.4010转4股派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20222023-06-29¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20212022-07-08¥0.6010派6.00元(含税,扣税后5.40元)
20202021-06-18¥0.6010派6.00元(含税,扣税后5.40元)

公司概况：大洋生物

所属行业
基础材料 · 化工
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2020-10-26
员工人数
771 人
公司官网
dyhg.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 18:41 UTC。仅供参考，不构成投资建议。