雪花图
总分 16/30 · 基本面良好
一句话看懂壶化股份
壶化股份的强项是财务健康（5/6），短板是估值（1/6）。
- 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 6.49，现价高于估值 102.2%。
- 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 12.1% 代替。
- 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 7.5%，最新净资产收益率 11.2%。
- 财务健康 资产负债率 29.7%，有息负债占净资产 10.2%，流动比率 2.18。
- 分红 当前股息率 1.52%，最近一年派息率 23.3%。
近一年股价
近一年 -45.3% · 前复权收盘价估值：壶化股份的股价贵不贵？
1/6 按现金流折现模型，合理价值约为每股 6.49，现价高于估值 102.2%。
- ✕ 低于现金流折现估值 现价比估值高 102.2%
- ✕ 显著低估（折价 > 20%） 折价 -102.2%
- ✕ 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 33.6 倍
- ✕ PEG 低于 1 PEG 4.51
- ✓ 市净率低于 3 倍 市净率 1.48 倍
- ✕ 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 2.1%
现金流折现（DCF）估值
低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上
显著高估 现价高于现金流折现估值 102.2%
查看估值假设与未来 10 年现金流
起始自由现金流（近 3 年平均）¥5729.38万；前 5 年增速 12.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率
8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。
市盈率河流图
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。
股价越靠近上沿，估值越贵。 未来增长：机构怎么看壶化股份？
3/6 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 12.1% 代替。 （估算）
- ✓ 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 12.1%
- ✓ 盈利增速高于市场（10%） 年化 12.1%
- ✕ 高速增长（> 20%） 年化 12.1%
- ✓ 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 10.8%
- – 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
- ✕ 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测） 过往业绩：壶化股份赚钱能力如何？
4/6 近 5 年每股收益年化增长 7.5%，最新净资产收益率 11.2%。
- ✓ 上一财年盈利增长 每股收益同比 +22.9%
- ✓ 5 年盈利增长为正 5 年年化 7.5%
- ✕ 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 7.5%
- ✓ 增速快于 5 年平均 同比 22.9% vs 5 年 7.5%
- ✕ 净资产收益率 > 20% ROE 11.2%
- ✓ 净利率同比提升 12.7% → 13.1%
营业收入与净利润 营收净利润 净利率与净资产收益率 净利率ROE 经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流 财务健康：壶化股份的资产负债表稳不稳？
5/6 资产负债率 29.7%，有息负债占净资产 10.2%，流动比率 2.18。
- ✓ 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.18
- ✓ 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 10.2%
- ✕ 负债率较 5 年前下降 0.0% → 10.2%
- ✓ 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 69.1%
- ✓ 现金多于有息负债 净现金
- ✓ 资产负债率 < 60% 资产负债率 29.7%
总资产与总负债 总资产总负债 现金与有息负债 现金有息负债 分红：壶化股份给股东回报多少？
3/6 当前股息率 1.52%，最近一年派息率 23.3%。
- ✓ 派发现金分红 股息率 1.52%
- ✓ 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.52%
- ✕ 高股息（> 3.5%） 股息率 1.52%
- ✕ 近 5 年分红稳定 有中断或削减
- ✕ 5 年分红增长 每股分红年化 -12.9%
- ✓ 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 23.3%，现金派息率 71.5%
每股分红（按财年） 派息率 分红实施记录
公司概况：壶化股份
- 所属行业
- 基础材料 · 特种化工
- 上市地
- 深圳证券交易所
- 上市日期
- 2020-09-22
- 员工人数
- 2,169 人
财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年
2025。页面生成于
2026-11-12 02:50 UTC。仅供参考，不构成投资建议。
