劲仔食品 003000

¥9.12 -0.01 (-0.11%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥40.20亿
市盈率(TTM)
17.8
市净率
3.06
股息率
4.39%
52 周区间
8.86 – 12.09
今开 / 最高 / 最低
9.15 / 9.17 / 9.10

雪花图

估值1/6未来增长4/6过往业绩2/6财务健康5/6分红6/6

总分 18/30 · 基本面良好

一句话看懂劲仔食品

劲仔食品的强项是分红（6/6），短板是估值（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 7.28，现价高于估值 25.2%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 14.3%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 14.3%，最新净资产收益率 17.3%。
  • 财务健康 资产负债率 36.3%，有息负债占净资产 26.5%，流动比率 1.91。
  • 分红 当前股息率 4.39%，最近一年派息率 73.2%。

近一年股价

11.968.992026-012026-042026-072026-10
近一年 -20.7% · 前复权收盘价

估值：劲仔食品的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 7.28，现价高于估值 25.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 25.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -25.2%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 17.8 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.25
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.06 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -0.6%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 25.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.03亿；前 5 年增速 14.3%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.17亿¥1.08亿
2027¥1.34亿¥1.14亿
2028¥1.54亿¥1.20亿
2029¥1.75亿¥1.27亿
2030¥2.01亿¥1.33亿
2031¥2.24亿¥1.37亿
2032¥2.45亿¥1.39亿
2033¥2.62亿¥1.37亿
2034¥2.74亿¥1.31亿
2035¥2.79亿¥1.24亿
终值¥19.40亿

市盈率河流图

17 倍26 倍35 倍45 倍55 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看劲仔食品？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 14.3%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 14.3%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 14.3%
  • 高速增长（> 20%） 年化 14.3%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 18.7%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 17.2%
  • 至少 3 份机构预测 8 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.502020每股收益：0.2820202021每股收益：0.2120212022每股收益：0.3120222023每股收益：0.4820232024每股收益：0.6520242025每股收益：0.5520252026E每股收益：0.552026E2027E每股收益：0.652027E2028E每股收益：0.822028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.558
2027E0.658
2028E0.828

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：劲仔食品赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 14.3%，最新净资产收益率 17.3%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -16.6%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 14.3%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 14.3%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -16.6% vs 5 年 14.3%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 17.3%
  • 净利率同比提升 12.1% → 9.9%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿20亿2016营收：4亿2016净利润：2586万20162017营收：7.7亿2017净利润：7566万20172018营收：8亿2018净利润：1.2亿20182019营收：8.9亿2019净利润：1.2亿20192020营收：9.1亿2020净利润：1亿20202021营收：11.1亿2021净利润：8494万20212022营收：14.6亿2022净利润：1.2亿20222023营收：20.7亿2023净利润：2.1亿20232024营收：24.1亿2024净利润：2.9亿20242025营收：24.4亿2025净利润：2.4亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2016净利率：7%2016ROE：7%20162017净利率：10%2017ROE：15%20172018净利率：14%2018ROE：20%20182019净利率：13%2019ROE：18%20192020净利率：11%2020ROE：12%20202021净利率：8%2021ROE：10%20212022净利率：9%2022ROE：13%20222023净利率：10%2023ROE：16%20232024净利率：12%2024ROE：20%20242025净利率：10%2025ROE：17%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02.5亿5亿2016经营现金流：9429万2016自由现金流：1910万20162017经营现金流：3051万2017自由现金流：-2442万20172018经营现金流：1.1亿2018自由现金流：5350万20182019经营现金流：1.9亿2019自由现金流：1.4亿20192020经营现金流：1029万2020自由现金流：-1790万20202021经营现金流：1.9亿2021自由现金流：1.3亿20212022经营现金流：9344万2022自由现金流：-7235万20222023经营现金流：1.6亿2023自由现金流：-424万20232024经营现金流：5.4亿2024自由现金流：3.4亿20242025经营现金流：3.7亿2025自由现金流：-2335万2025

财务健康：劲仔食品的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 36.3%，有息负债占净资产 26.5%，流动比率 1.91。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.91
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 26.5%
  • 负债率较 5 年前下降 0.0% → 26.5%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 99.3%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 36.3%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2016总资产：5.4亿2016总负债：1.6亿20162017总资产：6.9亿2017总负债：1.8亿20172018总资产：7.6亿2018总负债：1.8亿20182019总资产：7.9亿2019总负债：1.4亿20192020总资产：10亿2020总负债：1.3亿20202021总资产：10.8亿2021总负债：1.9亿20212022总资产：13亿2022总负债：3.2亿20222023总资产：18.2亿2023总负债：5.1亿20232024总资产：21.7亿2024总负债：7.4亿20242025总资产：22.2亿2025总负债：8亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02.5亿5亿2016现金：1.4亿2016有息负债：020162017现金：2.8亿2017有息负债：020172018现金：2.9亿2018有息负债：020182019现金：3.7亿2019有息负债：020192020现金：4.4亿2020有息负债：020202021现金：4.6亿2021有息负债：81万20212022现金：4亿2022有息负债：166万20222023现金：7.5亿2023有息负债：1.5亿20232024现金：6.7亿2024有息负债：3亿20242025现金：5亿2025有息负债：3.7亿2025

分红：劲仔食品给股东回报多少？

6/6

当前股息率 4.39%，最近一年派息率 73.2%。

  • 派发现金分红 股息率 4.39%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 4.39%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 4.39%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 14.9%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 73.2%，现金派息率 -755.1%
每股分红（按财年）
0.000.200.402016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.1020192020每股分红：0.2020202021每股分红：0.1520212022每股分红：0.2220222023每股分红：0.3020232024每股分红：0.4020242025每股分红：0.402025
派息率
0%25%50%2016201720182019派息率：30%20192020派息率：71%20202021派息率：71%20212022派息率：71%20222023派息率：63%20232024派息率：61%20242025派息率：73%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-09-24¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20252026-06-04¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20252025-09-25¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20242025-04-30¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20242024-09-26¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20232024-04-30¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20222023-04-24¥0.2210派2.20元(含税,扣税后1.98元)
20212022-04-22¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20202021-05-06¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20192020-11-04¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)

公司概况：劲仔食品

所属行业
必需消费 · 包装食品
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2020-09-14
员工人数
3,449 人
公司官网
jinzaifood.com.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-10 22:21 UTC。仅供参考，不构成投资建议。