瑞鹄模具 002997

¥23.96 -0.59 (-2.40%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥50.15亿
市盈率(TTM)
13.1
市净率
1.84
股息率
2.50%
52 周区间
22.52 – 38.43
今开 / 最高 / 最低
24.54 / 24.57 / 23.89

雪花图

估值4/6未来增长6/6过往业绩3/6财务健康4/6分红5/6

总分 22/30 · 基本面优秀

一句话看懂瑞鹄模具

瑞鹄模具的强项是未来增长（6/6），短板是过往业绩（3/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 9.20，现价高于估值 160.5%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 22.7%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 22.4%，最新净资产收益率 15.9%。
  • 财务健康 资产负债率 60.7%，有息负债占净资产 14.0%，流动比率 1.24。
  • 分红 当前股息率 2.50%，最近一年派息率 24.1%。

近一年股价

38.6623.572026-012026-042026-072026-10
近一年 -33.2% · 前复权收盘价

估值：瑞鹄模具的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 9.20，现价高于估值 160.5%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 160.5%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -160.5%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 13.1 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.58
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.84 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 6.5%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 160.5%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥4531.84万；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥5438.21万¥5012.17万
2027¥6525.85万¥5543.42万
2028¥7831.02万¥6130.97万
2029¥9397.23万¥6780.80万
2030¥1.13亿¥7499.50万
2031¥1.31亿¥8045.54万
2032¥1.48亿¥8364.40万
2033¥1.62亿¥8418.36万
2034¥1.71亿¥8193.36万
2035¥1.74亿¥7702.51万
终值¥12.09亿

市盈率河流图

14 倍22 倍29 倍37 倍45 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看瑞鹄模具？

6/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 22.7%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 22.7%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 22.7%
  • 高速增长（> 20%） 年化 22.7%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 41.3%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 20.3%
  • 至少 3 份机构预测 4 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.002020每股收益：0.6820202021每股收益：0.6320212022每股收益：0.7620222023每股收益：1.0820232024每股收益：1.7020242025每股收益：1.8720252026E每股收益：2.392026E2027E每股收益：2.952027E2028E每股收益：3.452028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E2.394
2027E2.954
2028E3.454

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：瑞鹄模具赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 22.4%，最新净资产收益率 15.9%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +10.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 22.4%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 22.4%
  • 增速快于 5 年平均 同比 10.0% vs 5 年 22.4%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 15.9%
  • 净利率同比提升 14.5% → 11.9%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿2013营收：6.8亿2013净利润：4961万20132014营收：6亿2014净利润：2674万20142015营收：6.2亿2015净利润：5372万20152016营收：5.7亿2016净利润：6996万20162017营收：6.6亿2017净利润：7629万20172018营收：8.7亿2018净利润：9086万20182019营收：10.5亿2019净利润：1.4亿20192020营收：9.5亿2020净利润：1亿20202021营收：10.4亿2021净利润：1.2亿20212022营收：11.7亿2022净利润：1.4亿20222023营收：18.8亿2023净利润：2亿20232024营收：24.2亿2024净利润：3.5亿20242025营收：32.9亿2025净利润：3.9亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2013净利率：7%2013ROE：25%20132014净利率：4%2014ROE：19%20142015净利率：9%2015ROE：28%20152016净利率：12%2016ROE：25%20162017净利率：12%2017ROE：24%20172018净利率：10%2018ROE：22%20182019净利率：13%2019ROE：26%20192020净利率：11%2020ROE：10%20202021净利率：11%2021ROE：10%20212022净利率：12%2022ROE：11%20222023净利率：11%2023ROE：12%20232024净利率：14%2024ROE：16%20242025净利率：12%2025ROE：16%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02.5亿5亿2013经营现金流：2260万2013自由现金流：-1914万20132014经营现金流：6011万2014自由现金流：2021万20142015经营现金流：1.1亿2015自由现金流：5819万20152016经营现金流：1.4亿2016自由现金流：8694万20162017经营现金流：3644万2017自由现金流：961万20172018经营现金流：1.5亿2018自由现金流：6642万20182019经营现金流：8796万2019自由现金流：5279万20192020经营现金流：6963万2020自由现金流：288万20202021经营现金流：1.1亿2021自由现金流：-5123万20212022经营现金流：9517万2022自由现金流：-1.4亿20222023经营现金流：2亿2023自由现金流：-1.3亿20232024经营现金流：2.3亿2024自由现金流：-5841万20242025经营现金流：5.2亿2025自由现金流：3.2亿2025

财务健康：瑞鹄模具的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 60.7%，有息负债占净资产 14.0%，流动比率 1.24。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.24
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 14.0%
  • 负债率较 5 年前下降 5.3% → 14.0%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 150.2%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 60.7%
总资产与总负债 总资产总负债
025亿50亿2013总资产：14.6亿2013总负债：12亿20132014总资产：10.7亿2014总负债：9.1亿20142015总资产：9.8亿2015总负债：7.8亿20152016总资产：12亿2016总负债：9.2亿20162017总资产：15.4亿2017总负债：12.1亿20172018总资产：18.8亿2018总负债：14.1亿20182019总资产：18.8亿2019总负债：13.1亿20192020总资产：26亿2020总负债：14.6亿20202021总资产：29亿2021总负债：16.8亿20212022总资产：40.2亿2022总负债：25.4亿20222023总资产：52.4亿2023总负债：33.3亿20232024总资产：58.4亿2024总负债：33.7亿20242025总资产：72.2亿2025总负债：43.8亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿2013现金：8622万2013有息负债：1.8亿20132014现金：6806万2014有息负债：5850万20142015现金：7616万2015有息负债：3250万20152016现金：1.9亿2016有息负债：4952万20162017现金：1.7亿2017有息负债：3857万20172018现金：3.3亿2018有息负债：7714万20182019现金：3.1亿2019有息负债：7810万20192020现金：5.7亿2020有息负债：5762万20202021现金：5.3亿2021有息负债：5492万20212022现金：6亿2022有息负债：4亿20222023现金：8.4亿2023有息负债：5.7亿20232024现金：5.3亿2024有息负债：2.9亿20242025现金：8.3亿2025有息负债：3.5亿2025

分红：瑞鹄模具给股东回报多少？

5/6

当前股息率 2.50%，最近一年派息率 24.1%。

  • 派发现金分红 股息率 2.50%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 2.50%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.50%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 17.6%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 24.1%，现金派息率 29.0%
每股分红（按财年）
0.000.200.402013每股分红：0.0020132014每股分红：0.0020142015每股分红：0.0020152016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.2020202021每股分红：0.2020212022每股分红：0.3020222023每股分红：0.3020232024每股分红：0.3020242025每股分红：0.452025
派息率
0%20%20132014201520162017201820192020派息率：29%20202021派息率：32%20212022派息率：39%20222023派息率：28%20232024派息率：18%20242025派息率：24%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-09-04¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20252026-06-05¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20252025-11-27¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20242025-05-28¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20232024-06-14¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20222023-06-28¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20212022-05-31¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20202021-06-17¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)

公司概况：瑞鹄模具

所属行业
可选消费 · 汽车零部件
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2020-09-03
员工人数
3,044 人
公司官网
rayhoo.net

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-10 12:51 UTC。仅供参考，不构成投资建议。