朝阳科技 002981

¥22.49 -0.90 (-3.85%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥30.71亿
市盈率(TTM)
297.7
市净率
2.85
股息率
0.74%
52 周区间
17.80 – 35.66
今开 / 最高 / 最低
22.88 / 23.12 / 22.37

雪花图

估值1/6未来增长0/6过往业绩1/6财务健康6/6分红3/6

总分 11/30 · 基本面一般

一句话看懂朝阳科技

朝阳科技的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 13.27，现价高于估值 69.5%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -4.0% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 0.8%，最新净资产收益率 6.9%。
  • 财务健康 资产负债率 34.0%，有息负债占净资产 10.1%，流动比率 1.78。
  • 分红 当前股息率 0.74%，最近一年派息率 30.9%。

近一年股价

34.9918.262026-012026-042026-072026-10
近一年 -19.8% · 前复权收盘价

估值：朝阳科技的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 13.27，现价高于估值 69.5%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 69.5%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -69.5%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 297.7 倍
  • PEG 低于 1 PEG 392.96
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.85 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.2%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 69.5%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥7287.07万；前 5 年增速 10.2%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥8027.88万¥7398.97万
2027¥8844.00万¥7512.58万
2028¥9743.09万¥7627.95万
2029¥1.07亿¥7745.08万
2030¥1.18亿¥7864.02万
2031¥1.28亿¥7866.40万
2032¥1.37亿¥7750.37万
2033¥1.44亿¥7519.39万
2034¥1.50亿¥7182.11万
2035¥1.53亿¥6751.85万
终值¥10.60亿

市盈率河流图

17 倍23 倍30 倍37 倍45 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看朝阳科技？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -4.0% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -4.0%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -4.0%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -4.0%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 9.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.502020每股收益：0.5220202021每股收益：-0.4320212022每股收益：0.6120222023每股收益：0.8720232024每股收益：0.8420242025每股收益：0.542025

过往业绩：朝阳科技赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 0.8%，最新净资产收益率 6.9%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -35.7%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 0.8%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 0.8%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -35.7% vs 5 年 0.8%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 6.9%
  • 净利率同比提升 6.5% → 4.1%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿2014营收：3.6亿2014净利润：3084万20142015营收：4.1亿2015净利润：3553万20152016营收：4.7亿2016净利润：3656万20162017营收：6.5亿2017净利润：8054万20172018营收：5.9亿2018净利润：7692万20182019营收：8.3亿2019净利润：8314万20192020营收：9亿2020净利润：4546万20202021营收：13.1亿2021净利润：-4160万20212022营收：13.9亿2022净利润：5811万20222023营收：14.3亿2023净利润：1.2亿20232024营收：17.3亿2024净利润：1.1亿20242025营收：18.2亿2025净利润：7377万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2014净利率：9%2014ROE：32%20142015净利率：9%2015ROE：17%20152016净利率：8%2016ROE：15%20162017净利率：12%2017ROE：26%20172018净利率：13%2018ROE：21%20182019净利率：10%2019ROE：19%20192020净利率：5%2020ROE：5%20202021净利率：-3%2021ROE：-5%20212022净利率：4%2022ROE：7%20222023净利率：8%2023ROE：13%20232024净利率：7%2024ROE：11%20242025净利率：4%2025ROE：7%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2014经营现金流：610万2014自由现金流：-924万20142015经营现金流：2812万2015自由现金流：116万20152016经营现金流：2314万2016自由现金流：710万20162017经营现金流：4027万2017自由现金流：2964万20172018经营现金流：8438万2018自由现金流：6651万20182019经营现金流：5392万2019自由现金流：-3699万20192020经营现金流：4063万2020自由现金流：-1.5亿20202021经营现金流：1.2亿2021自由现金流：-8380万20212022经营现金流：3203万2022自由现金流：-202万20222023经营现金流：2.3亿2023自由现金流：9599万20232024经营现金流：9564万2024自由现金流：2387万20242025经营现金流：1.7亿2025自由现金流：9875万2025

财务健康：朝阳科技的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 34.0%，有息负债占净资产 10.1%，流动比率 1.78。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.78
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 10.1%
  • 负债率较 5 年前下降 10.8% → 10.1%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 153.6%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 34.0%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿2014总资产：2.4亿2014总负债：1.4亿20142015总资产：3.2亿2015总负债：1.2亿20152016总资产：3.9亿2016总负债：1.5亿20162017总资产：4.7亿2017总负债：1.5亿20172018总资产：5.1亿2018总负债：1.3亿20182019总资产：7.5亿2019总负债：3.1亿20192020总资产：12.4亿2020总负债：4亿20202021总资产：13.8亿2021总负债：6亿20212022总资产：16.1亿2022总负债：7.6亿20222023总资产：15亿2023总负债：5.5亿20232024总资产：17.3亿2024总负债：6.9亿20242025总资产：16.3亿2025总负债：5.5亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
01亿2亿2014现金：1782万2014有息负债：020142015现金：2301万2015有息负债：020152016现金：5061万2016有息负债：2340万20162017现金：6702万2017有息负债：2020万20172018现金：9858万2018有息负债：020182019现金：6616万2019有息负债：1921万20192020现金：2.5亿2020有息负债：9002万20202021现金：1.7亿2021有息负债：7748万20212022现金：2.6亿2022有息负债：2.1亿20222023现金：1.9亿2023有息负债：1.5亿20232024现金：1.6亿2024有息负债：1.4亿20242025现金：1.8亿2025有息负债：1.1亿2025

分红：朝阳科技给股东回报多少？

3/6

当前股息率 0.74%，最近一年派息率 30.9%。

  • 派发现金分红 股息率 0.74%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.74%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.74%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 27.3%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 30.9%，现金派息率 23.1%
每股分红（按财年）
0.000.202014每股分红：0.0020142015每股分红：0.0020152016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.1020192020每股分红：0.0520202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.1520222023每股分红：0.3720232024每股分红：0.2620242025每股分红：0.172025
派息率
0%20%40%201420152016201720182019派息率：9%20192020派息率：10%202020212022派息率：25%20222023派息率：43%20232024派息率：31%20242025派息率：31%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-05-25¥0.1710派1.67元(含税,扣税后1.503元)
20242025-06-25¥0.2610派2.60元(含税,扣税后2.34元)
20232024-06-07¥0.3710转4股派3.70元(含税,扣税后3.33元)
20222023-06-02¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20202021-06-29¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20192020-07-10¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)

公司概况：朝阳科技

所属行业
工业 · 电气设备
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2020-04-17
员工人数
3,929 人
公司官网
risuntek.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 20:52 UTC。仅供参考，不构成投资建议。