科安达 002972

¥11.05 -0.36 (-3.16%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥27.18亿
市盈率(TTM)
35.4
市净率
2.26
股息率
2.26%
52 周区间
10.30 – 19.87
今开 / 最高 / 最低
11.36 / 11.71 / 11.05

雪花图

估值2/6未来增长0/6过往业绩1/6财务健康6/6分红4/6

总分 13/30 · 基本面一般

一句话看懂科安达

科安达的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 4.14，现价高于估值 167.1%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -20.3% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -14.5%，最新净资产收益率 7.1%。
  • 财务健康 资产负债率 13.6%，有息负债占净资产 2.8%，流动比率 6.70。
  • 分红 当前股息率 2.26%，最近一年派息率 84.4%。

近一年股价

19.4610.422026-012026-042026-072026-10
近一年 -7.9% · 前复权收盘价

估值：科安达的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 4.14，现价高于估值 167.1%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 167.1%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -167.1%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 35.4 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.26 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 6.6%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 167.1%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥9698.47万；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥9213.55万¥8491.75万
2027¥8752.87万¥7435.17万
2028¥8315.23万¥6510.06万
2029¥7899.47万¥5700.05万
2030¥7504.49万¥4990.83万
2031¥7234.33万¥4434.25万
2032¥7075.18万¥3996.95万
2033¥7018.58万¥3654.36万
2034¥7060.69万¥3388.28万
2035¥7201.90万¥3185.30万
终值¥5.00亿

市盈率河流图

11 倍19 倍26 倍33 倍40 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看科安达？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -20.3% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -20.3%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -20.3%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -20.3%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 1.1%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.502020每股收益：0.7820202021每股收益：0.8620212022每股收益：0.7020222023每股收益：0.2520232024每股收益：0.3620242025每股收益：0.362025

过往业绩：科安达赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 -14.5%，最新净资产收益率 7.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -0.4%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -14.5%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -14.5%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -0.4% vs 5 年 -14.5%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 7.1%
  • 净利率同比提升 27.6% → 23.1%
营业收入与净利润 营收净利润
02亿4亿2015营收：1.5亿2015净利润：4238万20152016营收：1.8亿2016净利润：5555万20162017营收：2.4亿2017净利润：7796万20172018营收：2.7亿2018净利润：9515万20182019营收：3.2亿2019净利润：1.2亿20192020营收：3.6亿2020净利润：1.4亿20202021营收：4亿2021净利润：1.5亿20212022营收：3.7亿2022净利润：1.2亿20222023营收：2.4亿2023净利润：6216万20232024营收：3.2亿2024净利润：8809万20242025营收：3.8亿2025净利润：8743万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2015净利率：27%2015ROE：13%20152016净利率：32%2016ROE：16%20162017净利率：33%2017ROE：20%20172018净利率：35%2018ROE：20%20182019净利率：39%2019ROE：12%20192020净利率：38%2020ROE：12%20202021净利率：38%2021ROE：12%20212022净利率：33%2022ROE：10%20222023净利率：25%2023ROE：5%20232024净利率：28%2024ROE：7%20242025净利率：23%2025ROE：7%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01亿2015经营现金流：2980万2015自由现金流：2662万20152016经营现金流：2026万2016自由现金流：1382万20162017经营现金流：5390万2017自由现金流：5232万20172018经营现金流：782万2018自由现金流：-683万20182019经营现金流：7834万2019自由现金流：3889万20192020经营现金流：8168万2020自由现金流：6818万20202021经营现金流：7477万2021自由现金流：4000万20212022经营现金流：4536万2022自由现金流：1064万20222023经营现金流：-3356万2023自由现金流：-4947万20232024经营现金流：1.8亿2024自由现金流：1.6亿20242025经营现金流：1.9亿2025自由现金流：1.8亿2025

财务健康：科安达的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 13.6%，有息负债占净资产 2.8%，流动比率 6.70。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 6.70
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 2.8%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 13.6%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿2015总资产：4亿2015总负债：8152万20152016总资产：4.7亿2016总负债：1.1亿20162017总资产：5.3亿2017总负债：1.3亿20172018总资产：6.3亿2018总负债：1.5亿20182019总资产：12.2亿2019总负债：1.8亿20192020总资产：13.1亿2020总负债：1.6亿20202021总资产：14.2亿2021总负债：1.8亿20212022总资产：15.4亿2022总负债：2.8亿20222023总资产：14亿2023总负债：1.5亿20232024总资产：14.5亿2024总负债：2.4亿20242025总资产：14.2亿2025总负债：1.9亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02.5亿5亿2015现金：2.3亿2015有息负债：020152016现金：2.2亿2016有息负债：020162017现金：2.3亿2017有息负债：020172018现金：2.1亿2018有息负债：020182019现金：6.9亿2019有息负债：020192020现金：7.1亿2020有息负债：020202021现金：6.7亿2021有息负债：911万20212022现金：5.4亿2022有息负债：5613万20222023现金：3.3亿2023有息负债：714万20232024现金：3.4亿2024有息负债：5609万20242025现金：5.4亿2025有息负债：3456万2025

分红：科安达给股东回报多少？

4/6

当前股息率 2.26%，最近一年派息率 84.4%。

  • 派发现金分红 股息率 2.26%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 2.26%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.26%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 8.4%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 84.4%，现金派息率 41.5%
每股分红（按财年）
0.000.200.400.602015每股分红：0.0020152016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.1520192020每股分红：0.2020202021每股分红：0.5020212022每股分红：0.6020222023每股分红：0.3020232024每股分红：0.3020242025每股分红：0.302025
派息率
0%50%100%20152016201720182019派息率：16%20192020派息率：26%20202021派息率：58%20212022派息率：86%20222023派息率：118%20232024派息率：84%20242025派息率：84%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-09-18¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20252026-04-29¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20252025-09-26¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20242025-04-29¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20242024-09-27¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20232024-05-28¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20222023-05-25¥0.6010转4.00派6.00元(含税,扣税后5.40元)
20212022-05-30¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20202021-05-28¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20192020-05-19¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)

公司概况：科安达

所属行业
信息技术 · 电子设备与元件
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2019-12-27
员工人数
381 人
公司官网
keanda.com.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 06:13 UTC。仅供参考，不构成投资建议。