瑞达期货 002961

¥11.37 -0.26 (-2.24%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥80.26亿
市盈率(TTM)
12.0
市净率
1.93
股息率
4.66%
52 周区间
10.70 – 21.45
今开 / 最高 / 最低
11.69 / 11.70 / 11.36

雪花图

估值3/6未来增长4/6过往业绩5/6财务健康4/6分红5/6

总分 21/30 · 基本面良好

一句话看懂瑞达期货

瑞达期货的强项是过往业绩（5/6），短板是估值（3/6）。

  • 估值 金融企业的经营现金流含存贷款与保费变动，不适用现金流折现模型，估值参考市盈率与市净率。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 16.4%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 17.0%，最新净资产收益率 15.0%。
  • 财务健康 金融企业采用杠杆与资本类指标：权益乘数 6.8 倍，近 5 年净资产年化增长 13.0%。
  • 分红 当前股息率 4.66%，最近一年派息率 33.3%。

近一年股价

20.2010.782026-012026-042026-072026-10
近一年 -15.0% · 前复权收盘价

估值：瑞达期货的股价贵不贵？

3/6

金融企业的经营现金流含存贷款与保费变动，不适用现金流折现模型，估值参考市盈率与市净率。

  • 低于现金流折现估值 金融企业不适用
  • 显著低估（折价 > 20%） —
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 12.0 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.73
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.93 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 金融企业不适用

市盈率河流图

8 倍21 倍35 倍50 倍60 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看瑞达期货？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 16.4%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 16.4%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 16.4%
  • 高速增长（> 20%） 年化 16.4%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -16.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 28.5%
  • 至少 3 份机构预测 5 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002020每股收益：0.5620202021每股收益：1.1320212022每股收益：0.6620222023每股收益：0.5520232024每股收益：0.8620242025每股收益：1.2320252026E每股收益：1.472026E2027E每股收益：1.662027E2028E每股收益：1.942028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E1.475
2027E1.665
2028E1.945

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：瑞达期货赚钱能力如何？

5/6

近 5 年每股收益年化增长 17.0%，最新净资产收益率 15.0%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +43.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 17.0%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 17.0%
  • 增速快于 5 年平均 同比 43.0% vs 5 年 17.0%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 15.0%
  • 净利率同比提升 38.4% → 44.6%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿20亿2012营收：2.5亿2012净利润：8187万20122013营收：2.5亿2013净利润：7395万20132014营收：3.1亿2014净利润：1亿20142015营收：5.8亿2015净利润：2.6亿20152016营收：4.6亿2016净利润：2.1亿20162017营收：5.1亿2017净利润：1.6亿20172018营收：4.7亿2018净利润：1.1亿20182019营收：9.5亿2019净利润：1.2亿20192020营收：13.4亿2020净利润：2.5亿20202021营收：21.3亿2021净利润：5亿20212022营收：21.1亿2022净利润：2.9亿20222023营收：9.3亿2023净利润：2.4亿20232024营收：10亿2024净利润：3.8亿20242025营收：12.3亿2025净利润：5.5亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2012净利率：32%2012ROE：15%20122013净利率：30%2013ROE：12%20132014净利率：32%2014ROE：15%20142015净利率：45%2015ROE：28%20152016净利率：46%2016ROE：19%20162017净利率：31%2017ROE：12%20172018净利率：24%2018ROE：8%20182019净利率：13%2019ROE：7%20192020净利率：19%2020ROE：13%20202021净利率：24%2021ROE：21%20212022净利率：14%2022ROE：12%20222023净利率：26%2023ROE：9%20232024净利率：38%2024ROE：13%20242025净利率：45%2025ROE：15%2025

财务健康：瑞达期货的资产负债表稳不稳？

4/6

金融企业采用杠杆与资本类指标：权益乘数 6.8 倍，近 5 年净资产年化增长 13.0%。

  • 权益乘数 < 15 倍 总资产/净资产 6.8 倍
  • 杠杆较 5 年前未上升 5.7 → 6.8 倍
  • 净资产持续增长 5 年年化 13.0%
  • 资本增速不慢于资产扩张 净资产 13.0% vs 总资产 16.8%
  • 净资产收益率 > 8% ROE 15.0%
  • 近 5 年持续盈利 每年净利润为正
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿200亿2012总资产：23.4亿2012总负债：18亿20122013总资产：26.9亿2013总负债：20.8亿20132014总资产：36.3亿2014总负债：29.6亿20142015总资产：76.7亿2015总负债：67.4亿20152016总资产：53.7亿2016总负债：42.3亿20162017总资产：52亿2017总负债：39亿20172018总资产：43.4亿2018总负债：29.7亿20182019总资产：63.9亿2019总负债：46.8亿20192020总资产：113亿2020总负债：93.5亿20202021总资产：173亿2021总负债：149亿20212022总资产：157亿2022总负债：132亿20222023总资产：138亿2023总负债：111亿20232024总资产：160亿2024总负债：131亿20242025总资产：246亿2025总负债：209亿2025

分红：瑞达期货给股东回报多少？

5/6

当前股息率 4.66%，最近一年派息率 33.3%。

  • 派发现金分红 股息率 4.66%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 4.66%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 4.66%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 8.7%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 33.3%，现金派息率 -25.8%
每股分红（按财年）
0.000.200.402012每股分红：0.0020122013每股分红：0.0020132014每股分红：0.0020142015每股分红：0.0020152016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.1820192020每股分红：0.2720202021每股分红：0.3320212022每股分红：0.2220222023每股分红：0.2220232024每股分红：0.3320242025每股分红：0.412025
派息率
0%25%50%20122013201420152016201720182019派息率：62%20192020派息率：48%20202021派息率：29%20212022派息率：33%20222023派息率：40%20232024派息率：38%20242025派息率：33%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-09-23¥0.3010转4.80股派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20252026-05-20¥0.2310派2.30元(含税,扣税后2.07元)
20252025-09-19¥0.1810派1.80元(含税,扣税后1.62元)
20242025-06-05¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20242024-11-11¥0.1310派1.30元(含税,扣税后1.17元)
20232024-05-13¥0.2210派2.20元(含税,扣税后1.98元)
20222023-06-05¥0.2210派2.20元(含税,扣税后1.98元)
20212022-05-16¥0.3310派3.30元(含税,扣税后2.97元)
20202021-04-30¥0.2710派2.70元(含税,扣税后2.43元)
20192020-04-09¥0.1810派1.80元(含税,扣税后1.62元)

公司概况：瑞达期货

所属行业
金融 · 证券与资本市场
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2019-09-05
员工人数
955 人
公司官网
rdqh.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 11:12 UTC。仅供参考，不构成投资建议。