青鸟智控 002960

¥9.02 -0.14 (-1.53%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥95.05亿
市盈率(TTM)
33.4
市净率
1.62
股息率
2.11%
52 周区间
7.29 – 10.43
今开 / 最高 / 最低
9.20 / 9.25 / 9.01

雪花图

估值1/6未来增长1/6过往业绩1/6财务健康4/6分红3/6

总分 10/30 · 基本面一般

一句话看懂青鸟智控

青鸟智控的强项是财务健康（4/6），短板是估值（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.43，现价高于估值 271.4%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 4.7%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -27.2%，最新净资产收益率 5.0%。
  • 财务健康 资产负债率 34.2%，有息负债占净资产 29.5%，流动比率 2.60。
  • 分红 当前股息率 2.11%，最近一年派息率 41.0%。

近一年股价

10.407.352026-012026-042026-072026-10
近一年 -8.2% · 前复权收盘价

估值：青鸟智控的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.43，现价高于估值 271.4%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 271.4%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -271.4%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 33.4 倍
  • PEG 低于 1 PEG 7.10
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.62 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -0.4%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 271.4%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.40亿；前 5 年增速 4.7%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.46亿¥1.35亿
2027¥1.53亿¥1.30亿
2028¥1.61亿¥1.26亿
2029¥1.68亿¥1.21亿
2030¥1.76亿¥1.17亿
2031¥1.83亿¥1.12亿
2032¥1.90亿¥1.07亿
2033¥1.96亿¥1.02亿
2034¥2.01亿¥9634.17万
2035¥2.05亿¥9057.00万
终值¥14.21亿

市盈率河流图

5 倍9.5 倍14 倍19 倍24 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看青鸟智控？

1/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 4.7%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 4.7%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 4.7%
  • 高速增长（> 20%） 年化 4.7%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 0.7%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 4.8%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002020每股收益：1.7920202021每股收益：1.5320212022每股收益：1.1720222023每股收益：0.9020232024每股收益：0.4020242025每股收益：0.3720252026E每股收益：0.292026E2027E每股收益：0.382027E2028E每股收益：0.422028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.291
2027E0.381
2028E0.421

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：青鸟智控赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 -27.2%，最新净资产收益率 5.0%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -9.5%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -27.2%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -27.2%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -9.5% vs 5 年 -27.2%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 5.0%
  • 净利率同比提升 7.2% → 6.8%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿40亿2014营收：8亿2014净利润：1.5亿20142015营收：9.5亿2015净利润：2亿20152016营收：12.8亿2016净利润：2.8亿20162017营收：14.7亿2017净利润：3.2亿20172018营收：17.8亿2018净利润：3.4亿20182019营收：22.7亿2019净利润：3.6亿20192020营收：25.2亿2020净利润：4.3亿20202021营收：38.6亿2021净利润：5.3亿20212022营收：46亿2022净利润：5.7亿20222023营收：49.7亿2023净利润：6.6亿20232024营收：49.2亿2024净利润：3.5亿20242025营收：47亿2025净利润：3.2亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2014净利率：19%2014ROE：36%20142015净利率：21%2015ROE：35%20152016净利率：22%2016ROE：35%20162017净利率：22%2017ROE：29%20172018净利率：19%2018ROE：23%20182019净利率：16%2019ROE：13%20192020净利率：17%2020ROE：14%20202021净利率：14%2021ROE：15%20212022净利率：12%2022ROE：10%20222023净利率：13%2023ROE：11%20232024净利率：7%2024ROE：6%20242025净利率：7%2025ROE：5%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02.5亿5亿2014经营现金流：6580万2014自由现金流：5082万20142015经营现金流：1.7亿2015自由现金流：4890万20152016经营现金流：2.9亿2016自由现金流：2.4亿20162017经营现金流：1.7亿2017自由现金流：8051万20172018经营现金流：1.1亿2018自由现金流：7723万20182019经营现金流：1.1亿2019自由现金流：7363万20192020经营现金流：3亿2020自由现金流：2.7亿20202021经营现金流：1.9亿2021自由现金流：1.4亿20212022经营现金流：4.8亿2022自由现金流：3.4亿20222023经营现金流：6.3亿2023自由现金流：2.1亿20232024经营现金流：5.7亿2024自由现金流：2.4亿20242025经营现金流：3.2亿2025自由现金流：-3942万2025

财务健康：青鸟智控的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 34.2%，有息负债占净资产 29.5%，流动比率 2.60。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.60
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 29.5%
  • 负债率较 5 年前下降 9.7% → 29.5%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 17.0%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 34.2%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿100亿2014总资产：6.8亿2014总负债：2.6亿20142015总资产：9.9亿2015总负债：4亿20152016总资产：13.3亿2016总负债：5.2亿20162017总资产：17.3亿2017总负债：6亿20172018总资产：21.8亿2018总负债：7亿20182019总资产：36.1亿2019总负债：8.4亿20192020总资产：43.4亿2020总负债：12.4亿20202021总资产：56.9亿2021总负债：19.6亿20212022总资产：80.6亿2022总负债：20.7亿20222023总资产：84.7亿2023总负债：20亿20232024总资产：88.9亿2024总负债：24.5亿20242025总资产：103亿2025总负债：35.3亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿20亿2014现金：2亿2014有息负债：5495万20142015现金：2.4亿2015有息负债：9500万20152016现金：4.1亿2016有息负债：1.1亿20162017现金：5.7亿2017有息负债：2亿20172018现金：6.3亿2018有息负债：2亿20182019现金：10.6亿2019有息负债：2.5亿20192020现金：15亿2020有息负债：3亿20202021现金：14.8亿2021有息负债：4.8亿20212022现金：29.7亿2022有息负债：6.5亿20222023现金：29.5亿2023有息负债：3.8亿20232024现金：25.8亿2024有息负债：7.1亿20242025现金：28.4亿2025有息负债：18.9亿2025

分红：青鸟智控给股东回报多少？

3/6

当前股息率 2.11%，最近一年派息率 41.0%。

  • 派发现金分红 股息率 2.11%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 2.11%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.11%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -19.7%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 41.0%，现金派息率 -401.0%
每股分红（按财年）
0.000.200.402014每股分红：0.0020142015每股分红：0.0020152016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.2920192020每股分红：0.4520202021每股分红：0.4020212022每股分红：0.3020222023每股分红：0.3520232024每股分红：0.2020242025每股分红：0.152025
派息率
0%20%40%201420152016201720182019派息率：16%20192020派息率：25%20202021派息率：26%20212022派息率：26%20222023派息率：39%20232024派息率：49%20242025派息率：41%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-10-21¥0.0410派0.40元(含税,扣税后0.36元)
20252026-05-11¥0.1510转2股派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20242025-06-09¥0.2010转2股派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20232024-04-30¥0.3510派3.50元(含税,扣税后3.15元)
20222023-05-30¥0.3010转3股派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20212022-05-20¥0.4010转4.00派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20202021-06-04¥0.4510转3.990697派4.489534元(含税,扣税后4.040581元)
20192020-07-03¥0.2910派2.924332元(含税,扣税后2.631899元)

公司概况：青鸟智控

所属行业
工业 · 安防服务
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2019-08-09
员工人数
5,140 人
公司官网
jbufa.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 18:50 UTC。仅供参考，不构成投资建议。