奥美医疗 002950

¥8.18 -0.07 (-0.85%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥51.80亿
市盈率(TTM)
23.4
市净率
1.35
股息率
1.78%
52 周区间
7.82 – 14.76
今开 / 最高 / 最低
8.26 / 8.31 / 8.16

雪花图

估值2/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康6/6分红3/6

总分 11/30 · 基本面一般

一句话看懂奥美医疗

奥美医疗的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 6.34，现价高于估值 28.9%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -14.5% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -26.1%，最新净资产收益率 6.9%。
  • 财务健康 资产负债率 35.5%，有息负债占净资产 20.8%，流动比率 1.81。
  • 分红 当前股息率 1.78%，最近一年派息率 36.3%。

近一年股价

14.458.062026-012026-042026-072026-10
近一年 -15.1% · 前复权收盘价

估值：奥美医疗的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 6.34，现价高于估值 28.9%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 28.9%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -28.9%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 23.4 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.35 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 8.8%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 28.9%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥3.83亿；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥3.64亿¥3.35亿
2027¥3.46亿¥2.93亿
2028¥3.28亿¥2.57亿
2029¥3.12亿¥2.25亿
2030¥2.96亿¥1.97亿
2031¥2.86亿¥1.75亿
2032¥2.79亿¥1.58亿
2033¥2.77亿¥1.44亿
2034¥2.79亿¥1.34亿
2035¥2.84亿¥1.26亿
终值¥19.73亿

市盈率河流图

7 倍18 倍29 倍40 倍50 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看奥美医疗？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -14.5% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -14.5%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -14.5%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -14.5%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -4.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002020每股收益：1.8320202021每股收益：0.6820212022每股收益：0.6420222023每股收益：0.1720232024每股收益：0.5920242025每股收益：0.402025

过往业绩：奥美医疗赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -26.1%，最新净资产收益率 6.9%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -31.8%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -26.1%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -26.1%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -31.8% vs 5 年 -26.1%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 6.9%
  • 净利率同比提升 11.1% → 6.8%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿40亿2014营收：15.1亿2014净利润：2亿20142015营收：15.9亿2015净利润：1.6亿20152016营收：15.6亿2016净利润：2.5亿20162017营收：17.1亿2017净利润：2.3亿20172018营收：20.3亿2018净利润：2.3亿20182019营收：23.5亿2019净利润：3.3亿20192020营收：38.3亿2020净利润：11.6亿20202021营收：29.3亿2021净利润：4.3亿20212022营收：42.1亿2022净利润：4.1亿20222023营收：27.6亿2023净利润：1.1亿20232024营收：33.3亿2024净利润：3.7亿20242025营收：36.7亿2025净利润：2.5亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2014净利率：13%2014ROE：27%20142015净利率：10%2015ROE：16%20152016净利率：16%2016ROE：25%20162017净利率：14%2017ROE：21%20172018净利率：11%2018ROE：17%20182019净利率：14%2019ROE：16%20192020净利率：30%2020ROE：40%20202021净利率：15%2021ROE：16%20212022净利率：10%2022ROE：13%20222023净利率：4%2023ROE：3%20232024净利率：11%2024ROE：11%20242025净利率：7%2025ROE：7%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
010亿2014经营现金流：2.9亿2014自由现金流：2亿20142015经营现金流：2.2亿2015自由现金流：1.2亿20152016经营现金流：4.7亿2016自由现金流：3.1亿20162017经营现金流：2亿2017自由现金流：-2.1亿20172018经营现金流：301万2018自由现金流：-2.8亿20182019经营现金流：2.7亿2019自由现金流：4058万20192020经营现金流：14.4亿2020自由现金流：11.9亿20202021经营现金流：3.7亿2021自由现金流：8416万20212022经营现金流：11.5亿2022自由现金流：7.5亿20222023经营现金流：4.2亿2023自由现金流：1.4亿20232024经营现金流：7.1亿2024自由现金流：5.5亿20242025经营现金流：7.2亿2025自由现金流：4.6亿2025

财务健康：奥美医疗的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 35.5%，有息负债占净资产 20.8%，流动比率 1.81。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.81
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 20.8%
  • 负债率较 5 年前下降 40.7% → 20.8%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 95.8%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 35.5%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2014总资产：17.5亿2014总负债：10.1亿20142015总资产：18.5亿2015总负债：8.5亿20152016总资产：19亿2016总负债：8.8亿20162017总资产：22.7亿2017总负债：11.7亿20172018总资产：29亿2018总负债：15.8亿20182019总资产：31.6亿2019总负债：11亿20192020总资产：48.6亿2020总负债：19.3亿20202021总资产：50亿2021总负债：22.5亿20212022总资产：57.5亿2022总负债：26.2亿20222023总资产：50.8亿2023总负债：18.7亿20232024总资产：50.6亿2024总负债：16.1亿20242025总资产：56.1亿2025总负债：19.9亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2014现金：2.4亿2014有息负债：7.5亿20142015现金：1.9亿2015有息负债：4.8亿20152016现金：3.1亿2016有息负债：4.4亿20162017现金：2亿2017有息负债：6.4亿20172018现金：3.1亿2018有息负债：10.7亿20182019现金：2.4亿2019有息负债：5.8亿20192020现金：13亿2020有息负债：11.9亿20202021现金：6.8亿2021有息负债：12.9亿20212022现金：5.2亿2022有息负债：9.3亿20222023现金：4亿2023有息负债：9.6亿20232024现金：5.9亿2024有息负债：6.6亿20242025现金：9.7亿2025有息负债：7.5亿2025

分红：奥美医疗给股东回报多少？

3/6

当前股息率 1.78%，最近一年派息率 36.3%。

  • 派发现金分红 股息率 1.78%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.78%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.78%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -30.2%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 36.3%，现金派息率 20.2%
每股分红（按财年）
0.000.502014每股分红：0.0020142015每股分红：0.0020152016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.1520182019每股分红：0.6020192020每股分红：0.8820202021每股分红：0.2120212022每股分红：0.0620222023每股分红：0.0320232024每股分红：0.0620242025每股分红：0.152025
派息率
0%50%100%20142015201620172018派息率：25%20182019派息率：113%20192020派息率：48%20202021派息率：31%20212022派息率：9%20222023派息率：16%20232024派息率：10%20242025派息率：36%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-24¥0.1510派1.46元(含税,扣税后1.314元)
20242025-06-19¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)
20232024-06-19¥0.0310派0.270508元(含税,扣税后0.243457元)
20222023-06-14¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)
20212022-06-09¥0.2110派2.10元(含税,扣税后1.89元)
20202021-06-16¥0.8810派8.80元(含税,扣税后7.92元)
20192020-06-05¥0.6010转5.00派6.00元(含税,扣税后5.40元)
20182019-06-21¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)

公司概况：奥美医疗

所属行业
医疗保健 · 专科医疗
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2019-03-11
员工人数
6,158 人
公司官网
allmed-china.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 06:02 UTC。仅供参考，不构成投资建议。