新农股份 002942

¥14.66 -0.04 (-0.27%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥22.79亿
市盈率(TTM)
21.4
市净率
1.75
股息率
2.73%
52 周区间
13.37 – 23.37
今开 / 最高 / 最低
14.85 / 14.90 / 14.59

雪花图

估值1/6未来增长0/6过往业绩3/6财务健康6/6分红4/6

总分 14/30 · 基本面一般

一句话看懂新农股份

新农股份的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 4.74，现价高于估值 209.6%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -2.1% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -11.2%，最新净资产收益率 7.8%。
  • 财务健康 资产负债率 26.4%，有息负债占净资产 0.1%，流动比率 2.32。
  • 分红 当前股息率 2.73%，最近一年派息率 64.5%。

近一年股价

23.4113.442026-012026-042026-072026-10
近一年 -37.2% · 前复权收盘价

估值：新农股份的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 4.74，现价高于估值 209.6%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 209.6%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -209.6%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 21.4 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.75 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.6%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 209.6%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥7015.95万；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥6665.15万¥6142.99万
2027¥6331.89万¥5378.66万
2028¥6015.30万¥4709.42万
2029¥5714.53万¥4123.46万
2030¥5428.80万¥3610.40万
2031¥5233.37万¥3207.77万
2032¥5118.23万¥2891.43万
2033¥5077.29万¥2643.59万
2034¥5107.75万¥2451.11万
2035¥5209.91万¥2304.27万
终值¥3.62亿

市盈率河流图

13 倍23 倍32 倍40 倍50 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看新农股份？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -2.1% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -2.1%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -2.1%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -2.1%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -3.9%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.501.002020每股收益：1.1220202021每股收益：0.8820212022每股收益：0.6620222023每股收益：-0.1720232024每股收益：0.3820242025每股收益：0.622025

过往业绩：新农股份赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -11.2%，最新净资产收益率 7.8%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +63.2%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -11.2%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -11.2%
  • 增速快于 5 年平均 同比 63.2% vs 5 年 -11.2%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 7.8%
  • 净利率同比提升 6.0% → 8.6%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿10亿2016营收：6亿2016净利润：3887万20162017营收：8.1亿2017净利润：7602万20172018营收：9.7亿2018净利润：1.3亿20182019营收：10.9亿2019净利润：1.5亿20192020营收：11.9亿2020净利润：1.8亿20202021营收：11.6亿2021净利润：1.4亿20212022营收：12.5亿2022净利润：1亿20222023营收：8.2亿2023净利润：-2537万20232024营收：9.6亿2024净利润：5773万20242025营收：11.1亿2025净利润：9541万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2016净利率：6%2016ROE：15%20162017净利率：9%2017ROE：26%20172018净利率：13%2018ROE：17%20182019净利率：14%2019ROE：17%20192020净利率：15%2020ROE：16%20202021净利率：12%2021ROE：12%20212022净利率：8%2022ROE：9%20222023净利率：-3%2023ROE：-2%20232024净利率：6%2024ROE：5%20242025净利率：9%2025ROE：8%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01亿2亿2016经营现金流：9976万2016自由现金流：5981万20162017经营现金流：9810万2017自由现金流：5872万20172018经营现金流：1.7亿2018自由现金流：1967万20182019经营现金流：2.3亿2019自由现金流：1.4亿20192020经营现金流：1.4亿2020自由现金流：5363万20202021经营现金流：2.1亿2021自由现金流：8446万20212022经营现金流：1.4亿2022自由现金流：4267万20222023经营现金流：9048万2023自由现金流：1907万20232024经营现金流：1.6亿2024自由现金流：1.1亿20242025经营现金流：1.2亿2025自由现金流：8250万2025

财务健康：新农股份的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 26.4%，有息负债占净资产 0.1%，流动比率 2.32。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.32
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.1%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 26.4%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿2016总资产：4.8亿2016总负债：2.1亿20162017总资产：5.8亿2017总负债：2.8亿20172018总资产：11.1亿2018总负债：3.6亿20182019总资产：13.1亿2019总负债：3.8亿20192020总资产：13.5亿2020总负债：2.8亿20202021总资产：15.5亿2021总负债：4.1亿20212022总资产：16.4亿2022总负债：4.7亿20222023总资产：14.8亿2023总负债：3.5亿20232024总资产：16.2亿2024总负债：4.5亿20242025总资产：16.6亿2025总负债：4.4亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02亿2016现金：7262万2016有息负债：3472万20162017现金：8766万2017有息负债：4229万20172018现金：3.9亿2018有息负债：7046万20182019现金：1.9亿2019有息负债：2046万20192020现金：2.1亿2020有息负债：020202021现金：1.6亿2021有息负债：71万20212022现金：1.5亿2022有息负债：142万20222023现金：1亿2023有息负债：102万20232024现金：1.2亿2024有息负债：1527万20242025现金：2.4亿2025有息负债：135万2025

分红：新农股份给股东回报多少？

4/6

当前股息率 2.73%，最近一年派息率 64.5%。

  • 派发现金分红 股息率 2.73%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 2.73%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.73%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 5.9%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 64.5%，现金派息率 75.4%
每股分红（按财年）
0.000.200.402016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.3020182019每股分红：0.3520192020每股分红：0.3020202021每股分红：0.5020212022每股分红：0.2520222023每股分红：0.2020232024每股分红：0.3020242025每股分红：0.402025
派息率
-100%0%201620172018派息率：22%20182019派息率：27%20192020派息率：27%20202021派息率：57%20212022派息率：38%20222023派息率：-118%20232024派息率：79%20242025派息率：65%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-05¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20242025-06-11¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20232024-06-26¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20222023-06-16¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20212022-06-24¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20202021-07-14¥0.3010转3.00派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20192020-06-19¥0.3510派3.50元(含税,扣税后3.15元)
20182019-05-15¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)

公司概况：新农股份

所属行业
基础材料 · 农用化学品
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2018-12-05
员工人数
1,231 人
公司官网
xnchem.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 01:21 UTC。仅供参考，不构成投资建议。