宏川智慧 002930

¥7.28 -0.15 (-2.02%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥33.34亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
1.59
股息率
0.00%
52 周区间
7.17 – 16.88
今开 / 最高 / 最低
7.44 / 7.50 / 7.28

雪花图

估值4/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康0/6分红1/6

总分 5/30 · 基本面偏弱

一句话看懂宏川智慧

宏川智慧的强项是估值（4/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 17.55，现价低于估值 58.5%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -20.6%。
  • 财务健康 资产负债率 71.1%，有息负债占净资产 268.1%，流动比率 0.40。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

16.657.282026-012026-042026-072026-10
近一年 -29.6% · 前复权收盘价

估值：宏川智慧的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 17.55，现价低于估值 58.5%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 58.5%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 58.5%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.59 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 10.4%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 58.5%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥5.12亿；前 5 年增速 2.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥5.22亿¥4.81亿
2027¥5.33亿¥4.53亿
2028¥5.44亿¥4.26亿
2029¥5.54亿¥4.00亿
2030¥5.65亿¥3.76亿
2031¥5.77亿¥3.54亿
2032¥5.88亿¥3.32亿
2033¥6.00亿¥3.12亿
2034¥6.12亿¥2.94亿
2035¥6.24亿¥2.76亿
终值¥43.33亿

市盈率河流图

16 倍23 倍30 倍38 倍45 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看宏川智慧？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -2.0%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 2.4%
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.002020每股收益：0.5120202021每股收益：0.6120212022每股收益：0.5020222023每股收益：0.6520232024每股收益：0.3420242025每股收益：-0.9420252026E每股收益：0.112026E2027E每股收益：0.252027E2028E每股收益：0.492028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.112
2027E0.252
2028E0.492

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：宏川智慧赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -20.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -376.5%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 -376.5% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -20.6%
  • 净利率同比提升 10.9% → -36.1%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿2016营收：3.7亿2016净利润：8397万20162017营收：3.6亿2017净利润：9213万20172018营收：4亿2018净利润：1亿20182019营收：4.9亿2019净利润：1.5亿20192020营收：8.5亿2020净利润：2.3亿20202021营收：10.9亿2021净利润：2.7亿20212022营收：12.6亿2022净利润：2.2亿20222023营收：15.5亿2023净利润：3亿20232024营收：14.5亿2024净利润：1.6亿20242025营收：11.9亿2025净利润：-4.3亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-25%0%25%2016净利率：23%2016ROE：8%20162017净利率：25%2017ROE：8%20172018净利率：26%2018ROE：6%20182019净利率：30%2019ROE：8%20192020净利率：27%2020ROE：11%20202021净利率：25%2021ROE：12%20212022净利率：18%2022ROE：9%20222023净利率：19%2023ROE：11%20232024净利率：11%2024ROE：6%20242025净利率：-36%2025ROE：-21%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿10亿2016经营现金流：2.5亿2016自由现金流：1.9亿20162017经营现金流：2.3亿2017自由现金流：1.2亿20172018经营现金流：1576万2018自由现金流：-3.7亿20182019经营现金流：3.2亿2019自由现金流：-1.2亿20192020经营现金流：5.9亿2020自由现金流：1亿20202021经营现金流：7.8亿2021自由现金流：1.3亿20212022经营现金流：8.5亿2022自由现金流：4.8亿20222023经营现金流：10.6亿2023自由现金流：7.6亿20232024经营现金流：9.1亿2024自由现金流：4.3亿20242025经营现金流：7.6亿2025自由现金流：3.5亿2025

财务健康：宏川智慧的资产负债表稳不稳？

0/6

资产负债率 71.1%，有息负债占净资产 268.1%，流动比率 0.40。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.40
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 268.1%
  • 负债率较 5 年前下降 164.8% → 268.1%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 13.5%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 71.1%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿2016总资产：18.9亿2016总负债：7.9亿20162017总资产：19亿2017总负债：6.8亿20172018总资产：28.8亿2018总负债：10.5亿20182019总资产：35.8亿2019总负债：16.8亿20192020总资产：63.6亿2020总负债：39.7亿20202021总资产：68.9亿2021总负债：40.1亿20212022总资产：91.6亿2022总负债：64.6亿20222023总资产：94.7亿2023总负债：64.7亿20232024总资产：93.7亿2024总负债：62.9亿20242025总资产：88.6亿2025总负债：63亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿40亿2016现金：9901万2016有息负债：7.1亿20162017现金：8173万2017有息负债：5.9亿20172018现金：3.1亿2018有息负债：7.4亿20182019现金：1.4亿2019有息负债：11.6亿20192020现金：6亿2020有息负债：35.5亿20202021现金：6.7亿2021有息负债：35.8亿20212022现金：9.1亿2022有息负债：58.9亿20222023现金：6.1亿2023有息负债：55.9亿20232024现金：4.3亿2024有息负债：56.4亿20242025现金：3.5亿2025有息负债：55.9亿2025

分红：宏川智慧给股东回报多少？

1/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 88.2%，现金派息率 32.0%
每股分红（按财年）
0.000.202016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.3020182019每股分红：0.3020192020每股分红：0.3020202021每股分红：0.3020212022每股分红：0.3020222023每股分红：0.2520232024每股分红：0.3020242025每股分红：0.002025
派息率
0%50%201620172018派息率：67%20182019派息率：70%20192020派息率：59%20202021派息率：49%20212022派息率：60%20222023派息率：38%20232024派息率：88%20242025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20242025-06-24¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20242024-12-16¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20232024-07-09¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20222023-06-26¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20212022-06-27¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20202021-07-07¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20192020-04-30¥0.3010转3.00派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20182019-05-23¥0.3010转4.00派3.00元(含税,扣税后2.70元)

公司概况：宏川智慧

所属行业
工业 · 航运
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2018-03-28
员工人数
1,747 人
公司官网
grsl.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 15:02 UTC。仅供参考，不构成投资建议。