泰永长征 002927

¥13.56 -0.31 (-2.24%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥30.26亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
2.95
股息率
0.00%
52 周区间
12.40 – 25.71
今开 / 最高 / 最低
13.95 / 13.98 / 13.52

雪花图

估值1/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康4/6分红1/6

总分 6/30 · 基本面偏弱

一句话看懂泰永长征

泰永长征的强项是财务健康（4/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 3.72，现价高于估值 264.7%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -0.5%。
  • 财务健康 资产负债率 34.4%，有息负债占净资产 5.8%，流动比率 2.22。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

24.6412.662026-012026-042026-072026-10
近一年 -9.0% · 前复权收盘价

估值：泰永长征的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 3.72，现价高于估值 264.7%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 264.7%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -264.7%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.95 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -0.2%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 264.7%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥5288.45万；前 5 年增速 2.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥5394.22万¥4971.63万
2027¥5502.11万¥4673.79万
2028¥5612.15万¥4393.80万
2029¥5724.39万¥4130.57万
2030¥5838.88万¥3883.12万
2031¥5955.66万¥3650.49万
2032¥6074.77万¥3431.80万
2033¥6196.26万¥3226.21万
2034¥6320.19万¥3032.93万
2035¥6446.59万¥2851.23万
终值¥4.47亿

市盈率河流图

24 倍45 倍70 倍95 倍115 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看泰永长征？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -1.9%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.200.402020每股收益：0.3820202021每股收益：0.4320212022每股收益：0.3120222023每股收益：0.3220232024每股收益：0.1720242025每股收益：-0.022025

过往业绩：泰永长征赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -0.5%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -111.8%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 -111.8% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -0.5%
  • 净利率同比提升 4.2% → -0.6%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿10亿2016营收：3.2亿2016净利润：6335万20162017营收：3.3亿2017净利润：6961万20172018营收：3.5亿2018净利润：7314万20182019营收：6亿2019净利润：7359万20192020营收：7.8亿2020净利润：8424万20202021营收：9.5亿2021净利润：9582万20212022营收：9亿2022净利润：6826万20222023营收：10.4亿2023净利润：7032万20232024营收：8.9亿2024净利润：3737万20242025营收：8.5亿2025净利润：-538万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2016净利率：20%2016ROE：20%20162017净利率：21%2017ROE：19%20172018净利率：21%2018ROE：10%20182019净利率：12%2019ROE：9%20192020净利率：11%2020ROE：10%20202021净利率：10%2021ROE：10%20212022净利率：8%2022ROE：7%20222023净利率：7%2023ROE：7%20232024净利率：4%2024ROE：4%20242025净利率：-1%2025ROE：-1%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01亿2016经营现金流：3566万2016自由现金流：2126万20162017经营现金流：1171万2017自由现金流：247万20172018经营现金流：627万2018自由现金流：-1215万20182019经营现金流：4934万2019自由现金流：2497万20192020经营现金流：2711万2020自由现金流：-2904万20202021经营现金流：5232万2021自由现金流：1977万20212022经营现金流：6626万2022自由现金流：1514万20222023经营现金流：1.2亿2023自由现金流：7604万20232024经营现金流：1.3亿2024自由现金流：8792万20242025经营现金流：309万2025自由现金流：-530万2025

财务健康：泰永长征的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 34.4%，有息负债占净资产 5.8%，流动比率 2.22。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.22
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 5.8%
  • 负债率较 5 年前下降 2.6% → 5.8%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 5.3%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 34.4%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿2016总资产：4亿2016总负债：7949万20162017总资产：4.6亿2017总负债：9528万20172018总资产：8.3亿2018总负债：9018万20182019总资产：11.2亿2019总负债：2.7亿20192020总资产：12.1亿2020总负债：3亿20202021总资产：13.9亿2021总负债：4亿20212022总资产：15.4亿2022总负债：5.1亿20222023总资产：16亿2023总负债：5.2亿20232024总资产：15.3亿2024总负债：5.2亿20242025总资产：15.2亿2025总负债：5.2亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
01亿2亿2016现金：6737万2016有息负债：020162017现金：4304万2017有息负债：020172018现金：2.3亿2018有息负债：020182019现金：2.1亿2019有息负债：2500万20192020现金：2.2亿2020有息负债：2200万20202021现金：1.1亿2021有息负债：800万20212022现金：1.1亿2022有息负债：3541万20222023现金：9176万2023有息负债：3279万20232024现金：1.4亿2024有息负债：1522万20242025现金：8772万2025有息负债：5828万2025

分红：泰永长征给股东回报多少？

1/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 58.8%，现金派息率 25.4%
每股分红（按财年）
0.000.100.202016每股分红：0.0020162017每股分红：0.1820172018每股分红：0.1220182019每股分红：0.2120192020每股分红：0.1220202021每股分红：0.1220212022每股分红：0.1220222023每股分红：0.1420232024每股分红：0.1020242025每股分红：0.002025
派息率
0%25%50%20162017派息率：26%20172018派息率：27%20182019派息率：65%20192020派息率：32%20202021派息率：28%20212022派息率：39%20222023派息率：42%20232024派息率：59%20242025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20242025-06-26¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20242024-10-16¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20232024-06-13¥0.1410派1.35元(含税,扣税后1.215元)
20222023-06-09¥0.1210派1.20元(含税,扣税后1.08元)
20212022-06-15¥0.1210派1.20元(含税,扣税后1.08元)
20202021-06-04¥0.1210派1.20元(含税,扣税后1.08元)
20192020-06-04¥0.2110转3.00派2.15元(含税,扣税后1.935元)
20182019-06-19¥0.1210转4.00派1.20元(含税,扣税后1.08元)
20172018-06-13¥0.1810转3.00派1.85元(含税,扣税后1.665元)

公司概况：泰永长征

所属行业
工业 · 电气设备
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2018-02-23
员工人数
1,162 人
公司官网
taiyong.net

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 23:20 UTC。仅供参考，不构成投资建议。