庄园牧场 002910

¥8.91 +0.08 (+0.91%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥17.42亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
1.75
股息率
0.00%
52 周区间
7.51 – 16.01
今开 / 最高 / 最低
8.85 / 9.06 / 8.85

雪花图

估值1/6未来增长0/6过往业绩1/6财务健康1/6分红1/6

总分 4/30 · 基本面偏弱

一句话看懂庄园牧场

庄园牧场的强项是估值（1/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.17，现价高于估值 5030.5%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -7.3%。
  • 财务健康 资产负债率 55.8%，有息负债占净资产 97.6%，流动比率 0.54。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

15.027.912026-012026-042026-072026-10
近一年 -13.2% · 前复权收盘价

估值：庄园牧场的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.17，现价高于估值 5030.5%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 5030.5%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -5030.5%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.75 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 1.4%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 5030.5%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥216.40万；前 5 年增速 2.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥220.73万¥203.44万
2027¥225.15万¥191.25万
2028¥229.65万¥179.79万
2029¥234.24万¥169.02万
2030¥238.93万¥158.90万
2031¥243.71万¥149.38万
2032¥248.58万¥140.43万
2033¥253.55万¥132.02万
2034¥258.62万¥124.11万
2035¥263.79万¥116.67万
终值¥1830.86万

市盈率河流图

23 倍75 倍125 倍175 倍225 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看庄园牧场？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -4.3%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
-0.500.002020每股收益：0.0520202021每股收益：0.2320212022每股收益：0.2820222023每股收益：-0.4220232024每股收益：-0.8620242025每股收益：-0.382025

过往业绩：庄园牧场赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -7.3%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -7.3%
  • 净利率同比提升 -18.7% → -8.1%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿10亿2016营收：6.7亿2016净利润：7591万20162017营收：6.3亿2017净利润：6835万20172018营收：6.6亿2018净利润：6353万20182019营收：8.1亿2019净利润：5132万20192020营收：7.4亿2020净利润：1045万20202021营收：10.2亿2021净利润：5353万20212022营收：10.5亿2022净利润：6094万20222023营收：9.6亿2023净利润：-8148万20232024营收：8.9亿2024净利润：-1.7亿20242025营收：9.2亿2025净利润：-7439万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%2016净利率：11%2016ROE：10%20162017净利率：11%2017ROE：6%20172018净利率：10%2018ROE：5%20182019净利率：6%2019ROE：4%20192020净利率：1%2020ROE：1%20202021净利率：5%2021ROE：3%20212022净利率：6%2022ROE：4%20222023净利率：-9%2023ROE：-6%20232024净利率：-19%2024ROE：-15%20242025净利率：-8%2025ROE：-7%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-2亿02亿2016经营现金流：1.7亿2016自由现金流：1.2亿20162017经营现金流：1.3亿2017自由现金流：6060万20172018经营现金流：9517万2018自由现金流：-1.2亿20182019经营现金流：1.4亿2019自由现金流：-3.2亿20192020经营现金流：1.4亿2020自由现金流：-2.7亿20202021经营现金流：2.1亿2021自由现金流：-1.7亿20212022经营现金流：1.8亿2022自由现金流：-2529万20222023经营现金流：1.6亿2023自由现金流：2942万20232024经营现金流：6298万2024自由现金流：-4785万20242025经营现金流：1.4亿2025自由现金流：2492万2025

财务健康：庄园牧场的资产负债表稳不稳？

1/6

资产负债率 55.8%，有息负债占净资产 97.6%，流动比率 0.54。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.54
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 97.6%
  • 负债率较 5 年前下降 42.8% → 97.6%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 14.1%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 55.8%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿2016总资产：13.4亿2016总负债：5.8亿20162017总资产：18.1亿2017总负债：6.8亿20172018总资产：20.5亿2018总负债：8.6亿20182019总资产：24.9亿2019总负债：12.7亿20192020总资产：30.8亿2020总负债：14.9亿20202021总资产：28.1亿2021总负债：11.7亿20212022总资产：26.9亿2022总负债：13.3亿20222023总资产：25.3亿2023总负债：12.7亿20232024总资产：24.1亿2024总负债：13.2亿20242025总资产：23亿2025总负债：12.9亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2016现金：2.8亿2016有息负债：3.6亿20162017现金：7.5亿2017有息负债：4.5亿20172018现金：4亿2018有息负债：5.1亿20182019现金：4.1亿2019有息负债：6亿20192020现金：8.5亿2020有息负债：6.8亿20202021现金：4亿2021有息负债：6.8亿20212022现金：2.6亿2022有息负债：9.7亿20222023现金：2.4亿2023有息负债：9.6亿20232024现金：2.4亿2024有息负债：10.4亿20242025现金：2亿2025有息负债：9.9亿2025

分红：庄园牧场给股东回报多少？

1/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 22.3%，现金派息率 -48.2%
每股分红（按财年）
0.000.030.052016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0720172018每股分红：0.0720182019每股分红：0.0620192020每股分红：0.0220202021每股分红：0.0520212022每股分红：0.0620222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率
0%20%40%20162017派息率：16%20172018派息率：20%20182019派息率：20%20192020派息率：40%20202021派息率：20%20212022派息率：22%2022202320242025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20222023-07-19¥0.0610派0.623675元(含税,扣税后0.561307元)
20212022-08-29¥0.0510派0.47元(含税,扣税后0.423元)
20202021-08-26¥0.0210派0.201118元(含税,扣税后0.181006元)
20192020-08-26¥0.0610派0.55元(含税,扣税后0.495元)
20182019-08-19¥0.0710派0.668087元(含税,扣税后0.601278元)
20172018-08-09¥0.0710派0.73元(含税,扣税后0.657元)

公司概况：庄园牧场

所属行业
必需消费 · 农产品
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2017-10-31
员工人数
1,319 人
公司官网
lzzhuangyuan.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 15:01 UTC。仅供参考，不构成投资建议。