道恩股份 002838

¥23.24 +1.69 (+7.84%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥111.18亿
市盈率(TTM)
28.1
市净率
2.88
股息率
1.03%
52 周区间
18.20 – 38.06
今开 / 最高 / 最低
21.30 / 23.71 / 21.26

雪花图

估值1/6未来增长2/6过往业绩3/6财务健康2/6分红3/6

总分 11/30 · 基本面一般

一句话看懂道恩股份

道恩股份的强项是过往业绩（3/6），短板是估值（1/6）。

  • 估值 缺少稳定的正自由现金流，估值主要参考市盈率与市净率。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 4.4% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -27.9%，最新净资产收益率 5.2%。
  • 财务健康 资产负债率 48.1%，有息负债占净资产 47.2%，流动比率 1.57。
  • 分红 当前股息率 1.03%，最近一年派息率 29.3%。

近一年股价

37.6019.042026-012026-042026-072026-10
近一年 -18.5% · 前复权收盘价

估值：道恩股份的股价贵不贵？

1/6

缺少稳定的正自由现金流，估值主要参考市盈率与市净率。

  • 低于现金流折现估值 缺少自由现金流，无法估值
  • 显著低估（折价 > 20%） —
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 28.1 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.88 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -1.9%

市盈率河流图

7 倍26 倍45 倍65 倍85 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看道恩股份？

2/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 4.4% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 4.4%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 4.4%
  • 高速增长（> 20%） 年化 4.4%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 10.2%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002.002020每股收益：2.1120202021每股收益：0.5520212022每股收益：0.3620222023每股收益：0.3120232024每股收益：0.3220242025每股收益：0.412025

过往业绩：道恩股份赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -27.9%，最新净资产收益率 5.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +28.1%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -27.9%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -27.9%
  • 增速快于 5 年平均 同比 28.1% vs 5 年 -27.9%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 5.2%
  • 净利率同比提升 2.7% → 3.1%
营业收入与净利润 营收净利润
025亿50亿2016营收：8亿2016净利润：7932万20162017营收：9.3亿2017净利润：9380万20172018营收：13.6亿2018净利润：1.2亿20182019营收：27.4亿2019净利润：1.7亿20192020营收：44.2亿2020净利润：8.6亿20202021营收：42.6亿2021净利润：2.3亿20212022营收：45.3亿2022净利润：1.5亿20222023营收：45.4亿2023净利润：1.4亿20232024营收：53亿2024净利润：1.4亿20242025营收：60.6亿2025净利润：1.9亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2016净利率：10%2016ROE：10%20162017净利率：10%2017ROE：11%20172018净利率：9%2018ROE：13%20182019净利率：6%2019ROE：15%20192020净利率：19%2020ROE：44%20202021净利率：5%2021ROE：11%20212022净利率：3%2022ROE：5%20222023净利率：3%2023ROE：5%20232024净利率：3%2024ROE：5%20242025净利率：3%2025ROE：5%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-5亿05亿2016经营现金流：4467万2016自由现金流：-515万20162017经营现金流：3359万2017自由现金流：-5321万20172018经营现金流：3043万2018自由现金流：-5946万20182019经营现金流：1.9亿2019自由现金流：1.1亿20192020经营现金流：8.6亿2020自由现金流：6.7亿20202021经营现金流：-1.6亿2021自由现金流：-3.9亿20212022经营现金流：-3905万2022自由现金流：-4.2亿20222023经营现金流：-4276万2023自由现金流：-2.9亿20232024经营现金流：-3亿2024自由现金流：-5.4亿20242025经营现金流：-7578万2025自由现金流：-2.1亿2025

财务健康：道恩股份的资产负债表稳不稳？

2/6

资产负债率 48.1%，有息负债占净资产 47.2%，流动比率 1.57。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.57
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 47.2%
  • 负债率较 5 年前下降 16.5% → 47.2%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 -4.4%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 48.1%
总资产与总负债 总资产总负债
025亿50亿2016总资产：10.1亿2016总负债：2.3亿20162017总资产：9.9亿2017总负债：1.5亿20172018总资产：17.3亿2018总负债：7.3亿20182019总资产：19.2亿2019总负债：7.6亿20192020总资产：29.7亿2020总负债：9.7亿20202021总资产：31.5亿2021总负债：9.6亿20212022总资产：49.5亿2022总负债：18.4亿20222023总资产：51亿2023总负债：18.4亿20232024总资产：63.4亿2024总负债：30.4亿20242025总资产：73.8亿2025总负债：35.5亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿2016现金：3.3亿2016有息负债：8400万20162017现金：8163万2017有息负债：020172018现金：1.4亿2018有息负债：3.5亿20182019现金：2.2亿2019有息负债：4.1亿20192020现金：4.1亿2020有息负债：3.2亿20202021现金：3.6亿2021有息负债：4.5亿20212022现金：3.7亿2022有息负债：6.3亿20222023现金：4.8亿2023有息负债：8.3亿20232024现金：5亿2024有息负债：14.7亿20242025现金：6.6亿2025有息负债：17.2亿2025

分红：道恩股份给股东回报多少？

3/6

当前股息率 1.03%，最近一年派息率 29.3%。

  • 派发现金分红 股息率 1.03%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.03%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.03%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -23.1%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 29.3%，现金派息率 -27.1%
每股分红（按财年）
0.000.200.402016每股分红：0.2520162017每股分红：0.1620172018每股分红：0.1020182019每股分红：0.1220192020每股分红：0.4520202021每股分红：0.0620212022每股分红：0.0720222023每股分红：0.0720232024每股分红：0.1020242025每股分红：0.122025
派息率
0%20%40%2016派息率：30%20162017派息率：43%20172018派息率：33%20182019派息率：30%20192020派息率：21%20202021派息率：10%20212022派息率：19%20222023派息率：21%20232024派息率：31%20242025派息率：29%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-10-22¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20252026-06-26¥0.0910派0.90元(含税,扣税后0.81元)
20252025-10-22¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20242025-05-29¥0.0710派0.65元(含税,扣税后0.585元)
20242025-01-17¥0.0310派0.35元(含税,扣税后0.315元)
20232024-06-28¥0.0710派0.65元(含税,扣税后0.585元)
20222023-06-16¥0.0710派0.70元(含税,扣税后0.63元)
20212022-06-02¥0.0610派0.55元(含税,扣税后0.495元)
20202021-05-26¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20202020-09-24¥0.2510派2.46元(含税,扣税后2.214元)
20192020-05-29¥0.1210派1.23元(含税,扣税后1.107元)
20182019-06-10¥0.1010转6.00派1.00元(含税,扣税后0.90元)

公司概况：道恩股份

所属行业
基础材料 · 特种化工
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2017-01-09
员工人数
2,383 人
公司官网
dawnprene.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 01:00 UTC。仅供参考，不构成投资建议。