新宏泽 002836

¥9.99 -0.09 (-0.89%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥23.02亿
市盈率(TTM)
71.4
市净率
5.84
股息率
2.00%
52 周区间
7.81 – 18.00
今开 / 最高 / 最低
10.14 / 10.36 / 9.94

雪花图

估值0/6未来增长1/6过往业绩0/6财务健康6/6分红2/6

总分 9/30 · 基本面偏弱

一句话看懂新宏泽

新宏泽的强项是财务健康（6/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.75，现价高于估值 1227.7%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -19.9% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -1.0%，最新净资产收益率 11.1%。
  • 财务健康 资产负债率 34.4%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 1.88。
  • 分红 当前股息率 2.00%，最近一年派息率 105.3%。

近一年股价

17.858.082026-012026-042026-072026-10
近一年 -1.6% · 前复权收盘价

估值：新宏泽的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.75，现价高于估值 1227.7%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 1227.7%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -1227.7%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 71.4 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 5.84 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -0.3%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 1227.7%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥899.60万；前 5 年增速 5.6%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥950.15万¥875.71万
2027¥1003.54万¥852.46万
2028¥1059.93万¥829.83万
2029¥1119.48万¥807.79万
2030¥1182.39万¥786.34万
2031¥1240.27万¥760.22万
2032¥1292.01万¥729.89万
2033¥1336.55万¥695.90万
2034¥1372.95万¥658.85万
2035¥1400.41万¥619.38万
终值¥9719.54万

市盈率河流图

19 倍45 倍70 倍95 倍125 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看新宏泽？

1/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -19.9% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -19.9%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -19.9%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -19.9%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 42.7%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.202020每股收益：0.2020202021每股收益：0.0620212022每股收益：0.3720222023每股收益：0.0820232024每股收益：0.2820242025每股收益：0.192025

过往业绩：新宏泽赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -1.0%，最新净资产收益率 11.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -32.1%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -1.0%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -1.0%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -32.1% vs 5 年 -1.0%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 11.1%
  • 净利率同比提升 17.0% → 9.7%
营业收入与净利润 营收净利润
02亿4亿2016营收：2.7亿2016净利润：5031万20162017营收：2.7亿2017净利润：4759万20172018营收：2.8亿2018净利润：4953万20182019营收：4.2亿2019净利润：2628万20192020营收：2.1亿2020净利润：3213万20202021营收：1.4亿2021净利润：1118万20212022营收：1.5亿2022净利润：8410万20222023营收：1.8亿2023净利润：1947万20232024营收：3.7亿2024净利润：6250万20242025营收：4.4亿2025净利润：4223万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2016净利率：19%2016ROE：13%20162017净利率：18%2017ROE：11%20172018净利率：18%2018ROE：11%20182019净利率：6%2019ROE：7%20192020净利率：15%2020ROE：8%20202021净利率：8%2021ROE：3%20212022净利率：56%2022ROE：20%20222023净利率：11%2023ROE：5%20232024净利率：17%2024ROE：17%20242025净利率：10%2025ROE：11%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01亿2016经营现金流：1.1亿2016自由现金流：4893万20162017经营现金流：2960万2017自由现金流：-5296万20172018经营现金流：9505万2018自由现金流：7706万20182019经营现金流：9435万2019自由现金流：8065万20192020经营现金流：8327万2020自由现金流：7470万20202021经营现金流：4179万2021自由现金流：3426万20212022经营现金流：1922万2022自由现金流：656万20222023经营现金流：1641万2023自由现金流：518万20232024经营现金流：7096万2024自由现金流：2816万20242025经营现金流：4637万2025自由现金流：-636万2025

财务健康：新宏泽的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 34.4%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 1.88。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.88
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.0%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 34.4%
总资产与总负债 总资产总负债
05亿2016总资产：5.5亿2016总负债：1.5亿20162017总资产：5.3亿2017总负债：9903万20172018总资产：5.3亿2018总负债：8999万20182019总资产：7.6亿2019总负债：2.9亿20192020总资产：5.1亿2020总负债：1.1亿20202021总资产：4.2亿2021总负债：5821万20212022总资产：5.1亿2022总负债：7604万20222023总资产：4.8亿2023总负债：1.1亿20232024总资产：5.3亿2024总负债：1.6亿20242025总资产：5.8亿2025总负债：2亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
01亿2亿2016现金：2.1亿2016有息负债：2000万20162017现金：1.1亿2017有息负债：020172018现金：1.5亿2018有息负债：020182019现金：1.6亿2019有息负债：7925万20192020现金：5926万2020有息负债：4660万20202021现金：7324万2021有息负债：020212022现金：5461万2022有息负债：27万20222023现金：1.2亿2023有息负债：31万20232024现金：1.7亿2024有息负债：33万20242025现金：6845万2025有息负债：2万2025

分红：新宏泽给股东回报多少？

2/6

当前股息率 2.00%，最近一年派息率 105.3%。

  • 派发现金分红 股息率 2.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 2.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -7.8%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 105.3%，现金派息率 -724.8%
每股分红（按财年）
0.000.200.402016每股分红：0.2020162017每股分红：0.2520172018每股分红：0.5020182019每股分红：0.1020192020每股分红：0.3020202021每股分红：0.1020212022每股分红：0.4020222023每股分红：0.1020232024每股分红：0.2520242025每股分红：0.202025
派息率
0%100%2016派息率：65%20162017派息率：83%20172018派息率：161%20182019派息率：63%20192020派息率：150%20202021派息率：167%20212022派息率：108%20222023派息率：125%20232024派息率：89%20242025派息率：105%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-05-27¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20242025-05-27¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20232024-05-31¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20222023-06-08¥0.4010送2.00派4.00元(含税,扣税后3.40元)
20212022-07-11¥0.1010送2.00派1.00元(含税,扣税后0.70元)
20202021-06-16¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20192020-07-20¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20182019-05-28¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20172018-05-29¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20162017-04-14¥0.2010转10.00派2.00元(含税,扣税后1.80元)

公司概况：新宏泽

所属行业
可选消费 · 包装容器
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2016-12-30
员工人数
351 人
公司官网
newglp.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 07:40 UTC。仅供参考，不构成投资建议。