弘亚数控 002833

¥16.25 -0.18 (-1.10%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥69.72亿
市盈率(TTM)
15.7
市净率
2.34
股息率
5.54%
52 周区间
14.41 – 21.62
今开 / 最高 / 最低
16.48 / 16.60 / 16.22

雪花图

估值5/6未来增长2/6过往业绩0/6财务健康5/6分红5/6

总分 17/30 · 基本面良好

一句话看懂弘亚数控

弘亚数控的强项是估值（5/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 21.77，现价低于估值 25.3%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 13.8%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -2.7%，最新净资产收益率 14.8%。
  • 财务健康 资产负债率 29.7%，有息负债占净资产 27.3%，流动比率 1.58。
  • 分红 当前股息率 5.54%，最近一年派息率 89.1%。

近一年股价

21.4114.582026-012026-042026-072026-10
近一年 +9.3% · 前复权收盘价

估值：弘亚数控的股价贵不贵？

5/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 21.77，现价低于估值 25.3%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 25.3%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 25.3%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 15.7 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.14
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.34 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 7.4%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 25.3%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥3.08亿；前 5 年增速 13.8%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥3.50亿¥3.23亿
2027¥3.98亿¥3.38亿
2028¥4.53亿¥3.55亿
2029¥5.16亿¥3.72亿
2030¥5.87亿¥3.90亿
2031¥6.54亿¥4.01亿
2032¥7.13亿¥4.03亿
2033¥7.61亿¥3.96亿
2034¥7.94亿¥3.81亿
2035¥8.10亿¥3.58亿
终值¥56.22亿

市盈率河流图

8.5 倍11 倍14 倍16 倍19 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看弘亚数控？

2/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 13.8%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 13.8%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 13.8%
  • 高速增长（> 20%） 年化 13.8%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 4.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 15.9%
  • 至少 3 份机构预测 2 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.501.002020每股收益：1.1620202021每股收益：1.2320212022每股收益：1.0720222023每股收益：1.3920232024每股收益：1.2220242025每股收益：1.0120252026E每股收益：1.072026E2027E每股收益：1.262027E2028E每股收益：1.492028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E1.072
2027E1.262
2028E1.492

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：弘亚数控赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -2.7%，最新净资产收益率 14.8%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -17.2%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -2.7%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -2.7%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -17.2% vs 5 年 -2.7%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 14.8%
  • 净利率同比提升 19.2% → 17.7%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿20亿2016营收：5.3亿2016净利润：1.6亿20162017营收：8.2亿2017净利润：2.3亿20172018营收：11.9亿2018净利润：2.7亿20182019营收：13.1亿2019净利润：3亿20192020营收：16.9亿2020净利润：3.5亿20202021营收：23.7亿2021净利润：5.2亿20212022营收：21.3亿2022净利润：4.5亿20222023营收：26.8亿2023净利润：5.9亿20232024营收：26.9亿2024净利润：5.2亿20242025营收：24.3亿2025净利润：4.3亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2016净利率：29%2016ROE：22%20162017净利率：29%2017ROE：25%20172018净利率：23%2018ROE：23%20182019净利率：23%2019ROE：21%20192020净利率：21%2020ROE：20%20202021净利率：22%2021ROE：23%20212022净利率：21%2022ROE：18%20222023净利率：22%2023ROE：22%20232024净利率：19%2024ROE：18%20242025净利率：18%2025ROE：15%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02.5亿5亿2016经营现金流：1.6亿2016自由现金流：1.5亿20162017经营现金流：2.3亿2017自由现金流：2.1亿20172018经营现金流：3亿2018自由现金流：2.4亿20182019经营现金流：3.5亿2019自由现金流：2.5亿20192020经营现金流：4.1亿2020自由现金流：1.5亿20202021经营现金流：5.5亿2021自由现金流：1.3亿20212022经营现金流：4.2亿2022自由现金流：7522万20222023经营现金流：7亿2023自由现金流：1.7亿20232024经营现金流：5.6亿2024自由现金流：2.4亿20242025经营现金流：6.2亿2025自由现金流：5.1亿2025

财务健康：弘亚数控的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 29.7%，有息负债占净资产 27.3%，流动比率 1.58。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.58
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 27.3%
  • 负债率较 5 年前下降 3.9% → 27.3%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 78.5%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 29.7%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2016总资产：8.3亿2016总负债：1亿20162017总资产：11.3亿2017总负债：1.8亿20172018总资产：14.9亿2018总负债：2.9亿20182019总资产：19.8亿2019总负债：5.2亿20192020总资产：22.7亿2020总负债：4.5亿20202021总资产：34.4亿2021总负债：11.3亿20212022总资产：37.7亿2022总负债：11.3亿20222023总资产：39.8亿2023总负债：11.7亿20232024总资产：41.4亿2024总负债：11.8亿20242025总资产：43亿2025总负债：12.8亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2016现金：3.5亿2016有息负债：020162017现金：2618万2017有息负债：020172018现金：1.1亿2018有息负债：3039万20182019现金：1.6亿2019有息负债：1.5亿20192020现金：5.1亿2020有息负债：6783万20202021现金：6.9亿2021有息负债：6亿20212022现金：11.8亿2022有息负债：6.1亿20222023现金：11.7亿2023有息负债：6.5亿20232024现金：9.6亿2024有息负债：7.4亿20242025现金：10.9亿2025有息负债：7.9亿2025

分红：弘亚数控给股东回报多少？

5/6

当前股息率 5.54%，最近一年派息率 89.1%。

  • 派发现金分红 股息率 5.54%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 5.54%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 5.54%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 2.4%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 89.1%，现金派息率 75.2%
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.1620162017每股分红：0.2420172018每股分红：0.6020182019每股分红：0.6020192020每股分红：0.8020202021每股分红：0.5220212022每股分红：0.4020222023每股分红：1.2020232024每股分红：0.7020242025每股分红：0.902025
派息率
0%50%2016派息率：10%20162017派息率：14%20172018派息率：30%20182019派息率：43%20192020派息率：69%20202021派息率：42%20212022派息率：37%20222023派息率：86%20232024派息率：57%20242025派息率：89%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-09-09¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20252026-05-27¥0.6010派6.00元(含税,扣税后5.40元)
20252025-10-22¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20242025-06-13¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20242024-10-18¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20232024-06-21¥0.6010派6.00元(含税,扣税后5.40元)
20232023-10-11¥0.6010派6.00元(含税,扣税后5.40元)
20222023-06-01¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20212022-06-23¥0.5210转4.00派5.20元(含税,扣税后4.68元)
20202021-06-03¥0.8010转4.00派8.00元(含税,扣税后7.20元)
20192020-06-02¥0.6010转6.00派6.00元(含税,扣税后5.40元)
20182019-05-29¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)

公司概况：弘亚数控

所属行业
工业 · 工业机械
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2016-12-29
员工人数
2,578 人
公司官网
kdtmac.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 06:51 UTC。仅供参考，不构成投资建议。