吉宏股份 002803

¥16.26 -0.45 (-2.69%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥74.46亿
市盈率(TTM)
28.4
市净率
2.61
股息率
1.97%
52 周区间
14.99 – 27.86
今开 / 最高 / 最低
16.69 / 16.88 / 16.26

雪花图

估值3/6未来增长3/6过往业绩3/6财务健康6/6分红3/6

总分 18/30 · 基本面良好

一句话看懂吉宏股份

吉宏股份的强项是财务健康（6/6），短板是估值（3/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 23.31，现价低于估值 30.2%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 17.4%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -14.7%，最新净资产收益率 10.3%。
  • 财务健康 资产负债率 36.4%，有息负债占净资产 21.5%，流动比率 2.20。
  • 分红 当前股息率 1.97%，最近一年派息率 53.7%。

近一年股价

27.1515.242026-012026-042026-072026-10
近一年 -6.3% · 前复权收盘价

估值：吉宏股份的股价贵不贵？

3/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 23.31，现价低于估值 30.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 30.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 30.2%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 28.4 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.63
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.61 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 1.3%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 30.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥2.89亿；前 5 年增速 17.4%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥3.40亿¥3.13亿
2027¥3.99亿¥3.39亿
2028¥4.68亿¥3.66亿
2029¥5.49亿¥3.96亿
2030¥6.44亿¥4.29亿
2031¥7.37亿¥4.51亿
2032¥8.19亿¥4.63亿
2033¥8.86亿¥4.61亿
2034¥9.31亿¥4.47亿
2035¥9.49亿¥4.20亿
终值¥65.90亿

市盈率河流图

10 倍18 倍25 倍33 倍40 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看吉宏股份？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 17.4%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 17.4%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 17.4%
  • 高速增长（> 20%） 年化 17.4%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 7.7%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 12.4%
  • 至少 3 份机构预测 3 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.501.002020每股收益：1.4820202021每股收益：0.6020212022每股收益：0.4820222023每股收益：0.9220232024每股收益：0.4920242025每股收益：0.6720252026E每股收益：0.732026E2027E每股收益：0.902027E2028E每股收益：1.082028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.733
2027E0.903
2028E1.083

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：吉宏股份赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -14.7%，最新净资产收益率 10.3%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +36.7%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -14.7%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -14.7%
  • 增速快于 5 年平均 同比 36.7% vs 5 年 -14.7%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 10.3%
  • 净利率同比提升 3.3% → 4.1%
营业收入与净利润 营收净利润
025亿50亿2016营收：5.7亿2016净利润：4300万20162017营收：11.3亿2017净利润：8003万20172018营收：22.7亿2018净利润：2.1亿20182019营收：30.1亿2019净利润：3.3亿20192020营收：44.1亿2020净利润：5.6亿20202021营收：51.8亿2021净利润：2.3亿20212022营收：53.8亿2022净利润：1.8亿20222023营收：66.9亿2023净利润：3.5亿20232024营收：55.3亿2024净利润：1.8亿20242025营收：67.2亿2025净利润：2.8亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2016净利率：8%2016ROE：10%20162017净利率：7%2017ROE：16%20172018净利率：9%2018ROE：31%20182019净利率：11%2019ROE：23%20192020净利率：13%2020ROE：32%20202021净利率：4%2021ROE：12%20212022净利率：3%2022ROE：9%20222023净利率：5%2023ROE：15%20232024净利率：3%2024ROE：8%20242025净利率：4%2025ROE：10%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿2016经营现金流：-789万2016自由现金流：-7956万20162017经营现金流：-6298万2017自由现金流：-1.3亿20172018经营现金流：2.6亿2018自由现金流：2.2亿20182019经营现金流：3.2亿2019自由现金流：1.1亿20192020经营现金流：5.4亿2020自由现金流：3.6亿20202021经营现金流：2.4亿2021自由现金流：1022万20212022经营现金流：3.9亿2022自由现金流：2.5亿20222023经营现金流：7.3亿2023自由现金流：5.2亿20232024经营现金流：3.9亿2024自由现金流：2.5亿20242025经营现金流：2.6亿2025自由现金流：9423万2025

财务健康：吉宏股份的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 36.4%，有息负债占净资产 21.5%，流动比率 2.20。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.20
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 21.5%
  • 负债率较 5 年前下降 24.1% → 21.5%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 44.9%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 36.4%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2016总资产：7.5亿2016总负债：3.1亿20162017总资产：11.5亿2017总负债：6.3亿20172018总资产：15.9亿2018总负债：8.7亿20182019总资产：24.4亿2019总负债：9.9亿20192020总资产：28.1亿2020总负债：10.4亿20202021总资产：29.4亿2021总负债：10.3亿20212022总资产：32.4亿2022总负债：11.1亿20222023总资产：35.9亿2023总负债：12.7亿20232024总资产：35亿2024总负债：12.9亿20242025总资产：43.2亿2025总负债：15.7亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2016现金：1亿2016有息负债：1.1亿20162017现金：1.5亿2017有息负债：3.1亿20172018现金：2.8亿2018有息负债：2.8亿20182019现金：4.9亿2019有息负债：4.1亿20192020现金：8.3亿2020有息负债：4.2亿20202021现金：7.6亿2021有息负债：2.5亿20212022现金：9.8亿2022有息负债：3.4亿20222023现金：11亿2023有息负债：2.8亿20232024现金：7.6亿2024有息负债：2.8亿20242025现金：12.6亿2025有息负债：5.8亿2025

分红：吉宏股份给股东回报多少？

3/6

当前股息率 1.97%，最近一年派息率 53.7%。

  • 派发现金分红 股息率 1.97%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.97%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.97%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 29.2%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 53.7%，现金派息率 175.0%
每股分红（按财年）
0.000.200.402016每股分红：0.1220162017每股分红：0.1320172018每股分红：0.4420182019每股分红：0.1020192020每股分红：0.1020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.2620222023每股分红：0.5620232024每股分红：0.3420242025每股分红：0.362025
派息率
0%25%50%2016派息率：28%20162017派息率：19%20172018派息率：41%20182019派息率：7%20192020派息率：7%202020212022派息率：55%20222023派息率：61%20232024派息率：69%20242025派息率：54%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-10-19¥0.1410派1.40元(含税,扣税后1.26元)
20252026-06-24¥0.1810派1.80元(含税,扣税后1.62元)
20252025-10-15¥0.1810派1.80元(含税,扣税后1.62元)
20242025-05-22¥0.1610派1.58元(含税,扣税后1.422元)
20242024-12-17¥0.1810派1.80元(含税,扣税后1.62元)
20232024-04-30¥0.3610派3.60元(含税,扣税后3.24元)
20232023-09-25¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20222023-03-10¥0.2610派2.63元(含税,扣税后2.367元)
20202021-07-12¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20192020-06-09¥0.1010转7.00派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20182019-07-02¥0.4410派4.429595元(含税,扣税后3.986635元)
20172018-06-26¥0.1310派1.30元(含税,扣税后1.17元)

公司概况：吉宏股份

所属行业
可选消费 · 包装容器
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2016-07-12
员工人数
4,757 人
公司官网
jihong.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-10 23:01 UTC。仅供参考，不构成投资建议。