洪汇新材 002802

¥11.74 -0.02 (-0.17%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥21.28亿
市盈率(TTM)
37.4
市净率
3.23
股息率
1.36%
52 周区间
9.64 – 16.86
今开 / 最高 / 最低
11.82 / 12.10 / 11.70

雪花图

估值0/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康6/6分红2/6

总分 8/30 · 基本面偏弱

一句话看懂洪汇新材

洪汇新材的强项是财务健康（6/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 3.29，现价高于估值 257.1%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -21.2% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -23.4%，最新净资产收益率 6.4%。
  • 财务健康 资产负债率 7.6%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 11.26。
  • 分红 当前股息率 1.36%，最近一年派息率 43.5%。

近一年股价

16.209.872026-012026-042026-072026-10
近一年 -6.0% · 前复权收盘价

估值：洪汇新材的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 3.29，现价高于估值 257.1%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 257.1%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -257.1%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 37.4 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.23 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.6%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 257.1%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥5677.84万；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥5393.95万¥4971.38万
2027¥5124.25万¥4352.82万
2028¥4868.04万¥3811.23万
2029¥4624.64万¥3337.02万
2030¥4393.41万¥2921.81万
2031¥4235.24万¥2595.97万
2032¥4142.07万¥2339.96万
2033¥4108.93万¥2139.40万
2034¥4133.59万¥1983.62万
2035¥4216.26万¥1864.79万
终值¥2.93亿

市盈率河流图

13 倍23 倍33 倍40 倍50 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看洪汇新材？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -21.2% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -21.2%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -21.2%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -21.2%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -8.7%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.502020每股收益：0.8720202021每股收益：0.6220212022每股收益：0.4720222023每股收益：0.2820232024每股收益：0.3320242025每股收益：0.232025

过往业绩：洪汇新材赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -23.4%，最新净资产收益率 6.4%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -30.3%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -23.4%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -23.4%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -30.3% vs 5 年 -23.4%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 6.4%
  • 净利率同比提升 13.0% → 10.5%
营业收入与净利润 营收净利润
02.5亿5亿2016营收：3.1亿2016净利润：5262万20162017营收：3.9亿2017净利润：7212万20172018营收：5.2亿2018净利润：7340万20182019营收：5.4亿2019净利润：8829万20192020营收：5.4亿2020净利润：9190万20202021营收：7.5亿2021净利润：8593万20212022营收：5.2亿2022净利润：8456万20222023营收：3.7亿2023净利润：5088万20232024营收：4.6亿2024净利润：5924万20242025营收：3.9亿2025净利润：4120万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：17%2016ROE：10%20162017净利率：19%2017ROE：12%20172018净利率：14%2018ROE：12%20182019净利率：16%2019ROE：16%20192020净利率：17%2020ROE：16%20202021净利率：11%2021ROE：14%20212022净利率：16%2022ROE：12%20222023净利率：14%2023ROE：8%20232024净利率：13%2024ROE：9%20242025净利率：10%2025ROE：6%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01亿2016经营现金流：6104万2016自由现金流：4650万20162017经营现金流：3598万2017自由现金流：-1330万20172018经营现金流：5104万2018自由现金流：2457万20182019经营现金流：1.1亿2019自由现金流：9341万20192020经营现金流：9914万2020自由现金流：7990万20202021经营现金流：6290万2021自由现金流：5882万20212022经营现金流：1.9亿2022自由现金流：1.7亿20222023经营现金流：9139万2023自由现金流：7688万20232024经营现金流：2720万2024自由现金流：1605万20242025经营现金流：8588万2025自由现金流：7740万2025

财务健康：洪汇新材的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 7.6%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 11.26。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 11.26
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.0%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 7.6%
总资产与总负债 总资产总负债
02.5亿5亿2016总资产：5.8亿2016总负债：2790万20162017总资产：6.5亿2017总负债：4806万20172018总资产：6.8亿2018总负债：6590万20182019总资产：6.2亿2019总负债：5317万20192020总资产：6.9亿2020总负债：1亿20202021总资产：7.5亿2021总负债：1.3亿20212022总资产：7.5亿2022总负债：5755万20222023总资产：7.2亿2023总负债：5564万20232024总资产：6.9亿2024总负债：6233万20242025总资产：6.9亿2025总负债：5268万2025
现金与有息负债 现金有息负债
05000万1亿2016现金：4059万2016有息负债：020162017现金：5883万2017有息负债：020172018现金：3636万2018有息负债：020182019现金：3269万2019有息负债：020192020现金：4944万2020有息负债：020202021现金：6757万2021有息负债：9万20212022现金：6653万2022有息负债：34万20222023现金：5949万2023有息负债：13万20232024现金：1.1亿2024有息负债：34万20242025现金：1.1亿2025有息负债：2万2025

分红：洪汇新材给股东回报多少？

2/6

当前股息率 1.36%，最近一年派息率 43.5%。

  • 派发现金分红 股息率 1.36%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.36%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.36%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -34.0%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 43.5%，现金派息率 23.4%
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.3020162017每股分红：0.3520172018每股分红：1.0020182019每股分红：0.5020192020每股分红：0.8020202021每股分红：0.4020212022每股分红：0.6020222023每股分红：0.2520232024每股分红：0.2220242025每股分红：0.102025
派息率
0%50%100%2016派息率：54%20162017派息率：52%20172018派息率：147%20182019派息率：61%20192020派息率：92%20202021派息率：65%20212022派息率：128%20222023派息率：89%20232024派息率：67%20242025派息率：43%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-10-16¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)
20252026-05-29¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20242025-07-16¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20242024-11-06¥0.1210派1.20元(含税,扣税后1.08元)
20232024-07-22¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20222023-05-12¥0.6010转3.00派6.00元(含税,扣税后5.40元)
20212022-06-08¥0.4010转3.00派4.00元(含税,扣税后3.60元)
20202021-06-04¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20202020-09-16¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20192020-05-28¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20182019-07-17¥1.0010派10.00元(含税,扣税后9.00元)
20172018-06-15¥0.3510派3.511017元(含税,扣税后3.159915元)

公司概况：洪汇新材

所属行业
基础材料 · 特种化工
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2016-06-29
员工人数
270 人
公司官网
wuxihonghui.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 07:33 UTC。仅供参考，不构成投资建议。