帝欧水华 002798

¥5.75 +0.16 (+2.86%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥33.79亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
1.81
股息率
0.00%
52 周区间
4.56 – 8.77
今开 / 最高 / 最低
5.64 / 6.14 / 5.59

雪花图

估值1/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康0/6分红0/6

总分 1/30 · 基本面偏弱

一句话看懂帝欧水华

帝欧水华的强项是估值（1/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 4.13，现价高于估值 39.2%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -31.8%。
  • 财务健康 资产负债率 66.5%，有息负债占净资产 119.6%，流动比率 0.94。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

8.484.762026-012026-042026-072026-10
近一年 -5.0% · 前复权收盘价

估值：帝欧水华的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 4.13，现价高于估值 39.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 39.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -39.2%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.81 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.8%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 39.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.55亿；前 5 年增速 2.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.58亿¥1.45亿
2027¥1.61亿¥1.37亿
2028¥1.64亿¥1.29亿
2029¥1.67亿¥1.21亿
2030¥1.71亿¥1.14亿
2031¥1.74亿¥1.07亿
2032¥1.78亿¥1.00亿
2033¥1.81亿¥9440.09万
2034¥1.85亿¥8874.56万
2035¥1.89亿¥8342.90万
终值¥13.09亿

市盈率河流图

9 倍18 倍28 倍37 倍45 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看帝欧水华？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -17.7%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE -3.5%
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
-2.000.002020每股收益：1.4520202021每股收益：0.1820212022每股收益：-3.9120222023每股收益：-1.7820232024每股收益：-1.5620242025每股收益：-1.2720252026E每股收益：-0.102026E2027E每股收益：0.032027E2028E每股收益：0.112028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E-0.101
2027E0.031
2028E0.111

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：帝欧水华赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -31.8%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -31.8%
  • 净利率同比提升 -20.8% → -23.1%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿2016营收：4.3亿2016净利润：5063万20162017营收：5.3亿2017净利润：5453万20172018营收：43.1亿2018净利润：3.8亿20182019营收：55.7亿2019净利润：5.7亿20192020营收：56.4亿2020净利润：5.7亿20202021营收：61.5亿2021净利润：6912万20212022营收：41.1亿2022净利润：-15.1亿20222023营收：37.6亿2023净利润：-6.6亿20232024营收：27.4亿2024净利润：-5.7亿20242025营收：22.9亿2025净利润：-5.3亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-50%-25%0%2016净利率：12%2016ROE：9%20162017净利率：10%2017ROE：5%20172018净利率：9%2018ROE：12%20182019净利率：10%2019ROE：16%20192020净利率：10%2020ROE：13%20202021净利率：1%2021ROE：2%20212022净利率：-37%2022ROE：-53%20222023净利率：-18%2023ROE：-30%20232024净利率：-21%2024ROE：-35%20242025净利率：-23%2025ROE：-32%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-5亿02016经营现金流：3133万2016自由现金流：858万20162017经营现金流：1亿2017自由现金流：8449万20172018经营现金流：6066万2018自由现金流：-6.6亿20182019经营现金流：2.7亿2019自由现金流：-9919万20192020经营现金流：2667万2020自由现金流：-6.3亿20202021经营现金流：-1.5亿2021自由现金流：-7.5亿20212022经营现金流：9940万2022自由现金流：-1.7亿20222023经营现金流：4.9亿2023自由现金流：2.9亿20232024经营现金流：1.3亿2024自由现金流：4081万20242025经营现金流：1.9亿2025自由现金流：1.3亿2025

财务健康：帝欧水华的资产负债表稳不稳？

0/6

资产负债率 66.5%，有息负债占净资产 119.6%，流动比率 0.94。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.94
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 119.6%
  • 负债率较 5 年前下降 43.2% → 119.6%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 9.4%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 66.5%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿100亿2016总资产：6.6亿2016总负债：7175万20162017总资产：12.6亿2017总负债：2.1亿20172018总资产：58.2亿2018总负债：25.8亿20182019总资产：70亿2019总负债：33.6亿20192020总资产：89.7亿2020总负债：47.2亿20202021总资产：113亿2021总负债：67.3亿20212022总资产：79亿2022总负债：50.6亿20222023总资产：65.9亿2023总负债：44.1亿20232024总资产：58.9亿2024总负债：42.6亿20242025总资产：49.7亿2025总负债：33亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿2016现金：1.1亿2016有息负债：020162017现金：5.9亿2017有息负债：020172018现金：5.1亿2018有息负债：7亿20182019现金：5亿2019有息负债：8.7亿20192020现金：8.4亿2020有息负债：18.4亿20202021现金：17.6亿2021有息负债：33.1亿20212022现金：9.1亿2022有息负债：29.7亿20222023现金：7.1亿2023有息负债：26.7亿20232024现金：5.5亿2024有息负债：26.1亿20242025现金：5.7亿2025有息负债：19.9亿2025

分红：帝欧水华给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 111.1%，现金派息率 -15.7%
每股分红（按财年）
0.000.100.200.302016每股分红：0.3020162017每股分红：0.2020172018每股分红：0.3020182019每股分红：0.1020192020每股分红：0.2020202021每股分红：0.2020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率
0%50%100%2016派息率：46%20162017派息率：91%20172018派息率：30%20182019派息率：7%20192020派息率：14%20202021派息率：111%20212022202320242025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20212022-06-02¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20202021-04-30¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20192020-06-09¥0.1010派0.989754元(含税,扣税后0.890779元)
20182019-06-06¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20172018-05-18¥0.2010转7.00派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20162017-05-12¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20152016-07-19¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)

公司概况：帝欧水华

所属行业
可选消费 · 家具家电
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2016-05-25
员工人数
3,100 人
公司官网
monarch-sw.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 10:30 UTC。仅供参考，不构成投资建议。