中晟高科 002778

¥13.95 -0.15 (-1.06%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥17.40亿
市盈率(TTM)
366.3
市净率
5.41
股息率
0.00%
52 周区间
12.76 – 24.30
今开 / 最高 / 最低
14.15 / 14.16 / 13.89

雪花图

估值1/6未来增长0/6过往业绩2/6财务健康5/6分红1/6

总分 9/30 · 基本面偏弱

一句话看懂中晟高科

中晟高科的强项是财务健康（5/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 4.15，现价高于估值 236.2%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -0.3%，最新净资产收益率 22.6%。
  • 财务健康 资产负债率 51.5%，有息负债占净资产 67.4%，流动比率 1.62。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

24.0913.182026-012026-042026-072026-10
近一年 -29.4% · 前复权收盘价

估值：中晟高科的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 4.15，现价高于估值 236.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 236.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -236.2%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 366.3 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 5.41 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 8.9%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 236.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥3742.44万；前 5 年增速 -0.2%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥3734.79万¥3442.20万
2027¥3727.16万¥3166.05万
2028¥3719.54万¥2912.06万
2029¥3711.94万¥2678.44万
2030¥3704.35万¥2463.56万
2031¥3713.11万¥2275.93万
2032¥3738.26万¥2111.84万
2033¥3780.06万¥1968.16万
2034¥3839.00万¥1842.26万
2035¥3915.78万¥1731.89万
终值¥2.72亿

市盈率河流图

15 倍36 倍60 倍80 倍100 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看中晟高科？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -35.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
-1.000.002020每股收益：0.6020202021每股收益：0.6820212022每股收益：-0.2820222023每股收益：-1.2420232024每股收益：-1.3620242025每股收益：0.592025

过往业绩：中晟高科赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 -0.3%，最新净资产收益率 22.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -0.3%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -0.3%
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 -0.3%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 22.6%
  • 净利率同比提升 -34.5% → 38.0%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿10亿2016营收：5.5亿2016净利润：3402万20162017营收：5.7亿2017净利润：3067万20172018营收：6.9亿2018净利润：1813万20182019营收：7.2亿2019净利润：1617万20192020营收：9.8亿2020净利润：7449万20202021营收：10.3亿2021净利润：8542万20212022营收：7.2亿2022净利润：-3539万20222023营收：6.2亿2023净利润：-1.5亿20232024营收：4.9亿2024净利润：-1.7亿20242025营收：1.9亿2025净利润：7373万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-50%0%2016净利率：6%2016ROE：6%20162017净利率：5%2017ROE：5%20172018净利率：3%2018ROE：3%20182019净利率：2%2019ROE：3%20192020净利率：8%2020ROE：15%20202021净利率：8%2021ROE：15%20212022净利率：-5%2022ROE：-6%20222023净利率：-25%2023ROE：-37%20232024净利率：-35%2024ROE：-67%20242025净利率：38%2025ROE：23%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01亿2亿2016经营现金流：3144万2016自由现金流：721万20162017经营现金流：1985万2017自由现金流：-8349万20172018经营现金流：-283万2018自由现金流：-4911万20182019经营现金流：7862万2019自由现金流：4490万20192020经营现金流：6201万2020自由现金流：2889万20202021经营现金流：9049万2021自由现金流：7695万20212022经营现金流：5322万2022自由现金流：3957万20222023经营现金流：-3809万2023自由现金流：-4128万20232024经营现金流：322万2024自由现金流：-160万20242025经营现金流：2.1亿2025自由现金流：1.6亿2025

财务健康：中晟高科的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 51.5%，有息负债占净资产 67.4%，流动比率 1.62。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.62
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 67.4%
  • 负债率较 5 年前下降 70.3% → 67.4%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 94.8%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 51.5%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿2016总资产：7.1亿2016总负债：1.1亿20162017总资产：7.3亿2017总负债：1.2亿20172018总资产：7.7亿2018总负债：1.4亿20182019总资产：8.1亿2019总负债：1.6亿20192020总资产：15.8亿2020总负债：9.7亿20202021总资产：16.4亿2021总负债：9.9亿20212022总资产：14.7亿2022总负债：8亿20222023总资产：14.3亿2023总负债：9.2亿20232024总资产：11.6亿2024总负债：8.3亿20242025总资产：8.8亿2025总负债：4.5亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02亿4亿2016现金：9713万2016有息负债：7000万20162017现金：8342万2017有息负债：8000万20172018现金：3440万2018有息负债：9100万20182019现金：8042万2019有息负债：7500万20192020现金：2.6亿2020有息负债：3.4亿20202021现金：1.9亿2021有息负债：3.6亿20212022现金：1.3亿2022有息负债：4.3亿20222023现金：1.1亿2023有息负债：4.9亿20232024现金：3436万2024有息负债：4.3亿20242025现金：4.3亿2025有息负债：2.2亿2025

分红：中晟高科给股东回报多少？

1/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 22.1%，现金派息率 24.3%
每股分红（按财年）
0.000.050.100.152016每股分红：0.0820162017每股分红：0.0720172018每股分红：0.0420182019每股分红：0.0420192020每股分红：0.1020202021每股分红：0.1520212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率
0%10%20%2016派息率：21%20162017派息率：21%20172018派息率：22%20182019派息率：22%20192020派息率：17%20202021派息率：22%20212022202320242025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20212022-05-23¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20202021-06-04¥0.1010送4.00派1.00元(含税,扣税后0.50元)
20192020-06-17¥0.0410派0.40元(含税,扣税后0.36元)
20182019-06-26¥0.0410派0.45元(含税,扣税后0.405元)
20172018-06-15¥0.0710派0.70元(含税,扣税后0.63元)
20162017-06-15¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20152016-06-16¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)

公司概况：中晟高科

所属行业
能源 · 炼油与成品油销售
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2016-01-06
员工人数
401 人
公司官网
jszsgk.com.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 06:53 UTC。仅供参考，不构成投资建议。