久远银海 002777

¥12.08 -0.31 (-2.50%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥49.31亿
市盈率(TTM)
71.6
市净率
2.93
股息率
0.83%
52 周区间
11.16 – 23.87
今开 / 最高 / 最低
12.37 / 12.48 / 12.04

雪花图

估值1/6未来增长0/6过往业绩3/6财务健康6/6分红2/6

总分 12/30 · 基本面一般

一句话看懂久远银海

久远银海的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 3.46，现价高于估值 249.6%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -25.0% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -20.3%，最新净资产收益率 4.6%。
  • 财务健康 资产负债率 31.8%，有息负债占净资产 0.4%，流动比率 2.56。
  • 分红 当前股息率 0.83%，最近一年派息率 52.6%。

近一年股价

22.9011.272026-012026-042026-072026-10
近一年 -34.9% · 前复权收盘价

估值：久远银海的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 3.46，现价高于估值 249.6%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 249.6%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -249.6%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 71.6 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.93 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.9%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 249.6%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.34亿；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.28亿¥1.18亿
2027¥1.21亿¥1.03亿
2028¥1.15亿¥9023.10万
2029¥1.09亿¥7900.41万
2030¥1.04亿¥6917.41万
2031¥1.00亿¥6145.97万
2032¥9806.36万¥5539.87万
2033¥9727.91万¥5065.03万
2034¥9786.28万¥4696.24万
2035¥9982.01万¥4414.90万
终值¥6.93亿

市盈率河流图

22 倍45 倍65 倍85 倍105 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看久远银海？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -25.0% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -25.0%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -25.0%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -25.0%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -1.3%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.200.402020每股收益：0.5920202021每股收益：0.5420212022每股收益：0.4520222023每股收益：0.4120232024每股收益：0.1820242025每股收益：0.192025

过往业绩：久远银海赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -20.3%，最新净资产收益率 4.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +5.6%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -20.3%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -20.3%
  • 增速快于 5 年平均 同比 5.6% vs 5 年 -20.3%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 4.6%
  • 净利率同比提升 5.5% → 6.2%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿10亿2016营收：5.3亿2016净利润：7727万20162017营收：6.9亿2017净利润：9080万20172018营收：8.6亿2018净利润：1.2亿20182019营收：10.2亿2019净利润：1.6亿20192020营收：11.5亿2020净利润：1.9亿20202021营收：13.1亿2021净利润：2.2亿20212022营收：12.8亿2022净利润：1.8亿20222023营收：13.5亿2023净利润：1.7亿20232024营收：13.4亿2024净利润：7326万20242025营收：12.3亿2025净利润：7687万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：15%2016ROE：17%20162017净利率：13%2017ROE：18%20172018净利率：14%2018ROE：12%20182019净利率：16%2019ROE：14%20192020净利率：16%2020ROE：15%20202021净利率：17%2021ROE：15%20212022净利率：14%2022ROE：12%20222023净利率：12%2023ROE：10%20232024净利率：5%2024ROE：4%20242025净利率：6%2025ROE：5%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2016经营现金流：7855万2016自由现金流：3818万20162017经营现金流：1.4亿2017自由现金流：8696万20172018经营现金流：2.2亿2018自由现金流：1.4亿20182019经营现金流：1.7亿2019自由现金流：1.3亿20192020经营现金流：2.1亿2020自由现金流：1.6亿20202021经营现金流：2亿2021自由现金流：1.1亿20212022经营现金流：3757万2022自由现金流：-5822万20222023经营现金流：1.9亿2023自由现金流：3390万20232024经营现金流：3亿2024自由现金流：1.8亿20242025经营现金流：2.6亿2025自由现金流：1.9亿2025

财务健康：久远银海的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 31.8%，有息负债占净资产 0.4%，流动比率 2.56。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.56
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.4%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 31.8%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2016总资产：11.2亿2016总负债：6亿20162017总资产：13亿2017总负债：7.2亿20172018总资产：19.6亿2018总负债：8.4亿20182019总资产：20.5亿2019总负债：8亿20192020总资产：22.2亿2020总负债：8.5亿20202021总资产：24.3亿2021总负债：8.8亿20212022总资产：25.3亿2022总负债：8.5亿20222023总资产：27.1亿2023总负债：9.4亿20232024总资产：26.9亿2024总负债：8.8亿20242025总资产：26.9亿2025总负债：8.5亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿2016现金：5.3亿2016有息负债：7500万20162017现金：5.8亿2017有息负债：7500万20172018现金：7.6亿2018有息负债：7500万20182019现金：8亿2019有息负债：020192020现金：7.3亿2020有息负债：020202021现金：7亿2021有息负债：1010万20212022现金：6.6亿2022有息负债：1123万20222023现金：6.9亿2023有息负债：1142万20232024现金：6.8亿2024有息负债：817万20242025现金：8.4亿2025有息负债：694万2025

分红：久远银海给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.83%，最近一年派息率 52.6%。

  • 派发现金分红 股息率 0.83%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.83%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.83%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -7.8%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 52.6%，现金派息率 21.1%
每股分红（按财年）
0.000.200.402016每股分红：0.5020162017每股分红：0.2520172018每股分红：0.2520182019每股分红：0.2020192020每股分红：0.1520202021每股分红：0.2020212022每股分红：0.1020222023每股分红：0.1220232024每股分红：0.1520242025每股分红：0.102025
派息率
0%50%100%2016派息率：104%20162017派息率：44%20172018派息率：47%20182019派息率：39%20192020派息率：25%20202021派息率：37%20212022派息率：22%20222023派息率：29%20232024派息率：83%20242025派息率：53%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-15¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20242025-06-13¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20232024-06-21¥0.1210派1.20元(含税,扣税后1.08元)
20222023-05-17¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20212022-05-26¥0.2010转3.00派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20202021-05-20¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20192020-06-16¥0.2010转4.00派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20182019-06-04¥0.2510转3.00派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20172018-07-19¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20162017-06-16¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20152016-06-20¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)

公司概况：久远银海

所属行业
信息技术 · 应用软件
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2015-12-31
员工人数
3,844 人
公司官网
yinhai.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 09:13 UTC。仅供参考，不构成投资建议。